Présentation des résultats du quatrième trimestre de
2019
Les états financiers
consolidés annuels audités de l'exercice 2019 de la Banque
Scotia et le rapport de gestion s'y rattachant sont accessibles au
www.banquescotia.com, ainsi que le rapport d'informations
financières supplémentaires et le rapport sur les fonds propres
réglementaires, qui comprennent les informations financières du
quatrième trimestre. Tous les montants sont exprimés en dollars
canadiens et se fondent sur nos états financiers consolidés annuels
audités et le rapport de gestion s'y rattachant pour l'exercice
clos le 31 octobre 2019, ainsi que les notes connexes,
préparés selon les Normes internationales d'information financière
(IFRS), à moins d'indication contraire.
Pour de plus amples
renseignements sur la Banque, notamment sa notice annuelle, il y a
lieu de consulter le site Web de SEDAR au www.sedar.com et la
section EDGAR du site Web de la SEC au www.sec.gov.
|
Faits saillants de
l'exercice 2019 - données présentées
(comparaison avec l'exercice 2018)
- Bénéfice net de 8 798 millions de dollars,
contre 8 724 millions de dollars
- Bénéfice dilué par action de 6,68 $, contre
6,82 $
- Rendement des capitaux propres de 13,1 %,
contre 14,5 %
- Dividende annuel de 3,49 $ par action
ordinaire, contre 3,28 $, en hausse de 6 %
|
Faits saillants du
quatrième trimestre de 2019 - données
présentées (comparaison avec le quatrième trimestre
de 2018)
- Bénéfice net de 2 308 millions de dollars,
contre 2 271 millions de dollars
- Bénéfice dilué par action de 1,73 $, contre
1,71 $
- Rendement des capitaux propres de 13,3 %,
contre 13,8 %
|
|
|
Faits saillants
de l'exercice 2019 - données
ajustées1)
(comparaison avec l'exercice 2018)
- Bénéfice net de 9 409 millions de dollars,
contre 9 144 millions de dollars
- Bénéfice dilué par action de 7,14 $, contre
7,11 $
- Rendement des capitaux propres de 13,9 %,
contre 14,9 %
|
Faits saillants du
quatrième trimestre de 2019 - données
ajustées1) (comparaison avec le quatrième
trimestre de 2018)
- Bénéfice net de 2 400 millions de dollars,
contre 2 345 millions de dollars
- Bénéfice dilué par action de 1,82 $, contre
1,77 $
- Rendement des capitaux propres de 13,8 %,
contre 14,1 %
|
|
|
Résultats de l'exercice 2019 par rapport aux objectifs à
moyen terme
Le tableau suivant présente un sommaire de notre performance de
2019 par rapport à nos objectifs de performance financière à moyen
terme :
Objectifs à moyen
terme
|
Résultats de
l'exercice 2019
|
|
Montant
présenté
|
|
|
Montant
ajusté1
|
Croissance du
bénéfice dilué par action de 7 % et plus
|
(2,1)
|
%
|
|
0,4 %
|
Rendement des
capitaux propres de 14 % et plus
|
13,1
|
%
|
|
13,9 %
|
Atteindre un levier
d'exploitation positif
|
Négatif de
3,3
|
%
|
|
Négatif de
2,1 %
|
Maintenir de solides
ratios de fonds propres
|
Ratio CET1 de
11,1
|
%
|
|
Ratio CET1 de
11,1 %
|
1 Se
reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR »
à la page 3.
|
TORONTO, le 26 nov. 2019
/CNW/ - La Banque Scotia a affiché un bénéfice net de
8 798 millions de dollars en 2019, comparativement à un
bénéfice net de 8 724 millions de dollars en 2018. Le
bénéfice dilué par action s'est fixé à 6,68 $, contre
6,82 $ à l'exercice précédent. Le rendement des capitaux
propres a atteint 13,1 %, alors qu'il s'était établi à
14,5 % à l'exercice précédent.
Après ajustement pour exclure les montants liés aux acquisitions
et aux cessions1) de 611 millions de dollars après impôt
(593 millions de dollars avant impôt), le bénéfice net a augmenté
de 3 % pour atteindre 9 409 millions de dollars et
le bénéfice dilué par action a progressé pour s'établir à 7,14 $,
par rapport à 7,11 $ à l'exercice précédent.
Pour le quatrième trimestre clos le 31 octobre 2019, le
bénéfice net présenté s'est élevé à 2 308 millions de
dollars, comparativement à 2 271 millions de dollars pour
la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice
dilué par action s'est établi à 1,73 $, contre 1,71 $
pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le
rendement des capitaux propres s'est établi à 13,3 %, contre
13,8 % à l'exercice précédent.
Après ajustement pour exclure les montants liés aux acquisitions
et aux cessions1), le bénéfice net a augmenté de
2 % pour atteindre 2 400 millions de dollars et le
bénéfice dilué par action a atteint 1,82 $, par rapport à 1,77
$ à l'exercice précédent.
« Nous avons enregistré des résultats accrus au quatrième
trimestre et la Banque a ainsi clos l'exercice sur une note
productive. En 2019, nous avons réalisé des progrès notables dans
la mise en œuvre de notre plan stratégique en affinant notre
empreinte géographique et en améliorant la composition de nos
activités. Nous avons également investi massivement dans notre
personnel, nos processus et notre technologie afin de placer la
Banque en meilleure posture pour la réussite à long
terme », a déclaré Brian
Porter, président et chef de la direction de la Banque
Scotia.
Le Réseau canadien a dégagé un bénéfice de 4 424 millions de
dollars en 2019, ce qui s'explique par la forte croissance des
actifs et des dépôts, l'élargissement des marges et la hausse des
revenus tirés des services de gestion de patrimoine. Le Réseau
canadien a continué d'offrir une expérience client hors pair dans
l'ensemble de ses activités et de ses réseaux et il a renforcé sa
gamme de produits tout au long de l'exercice.
Les Opérations internationales ont connu un autre fort exercice
de croissance à deux chiffres et ont affiché un bénéfice de 3 387
millions de dollars en 2019. Ce secteur a intégré avec succès un
certain nombre d'acquisitions au cours de l'exercice, générant des
synergies plus importantes que prévu. Nos efforts de
repositionnement géographique sont pratiquement terminés, ce qui
se traduit par une présence accrue, un risque d'exploitation
moindre et encore plus d'occasions de croissance.
Les Services bancaires et marchés mondiaux ont dégagé un
bénéfice de 1 534 millions de dollars en 2019, réalisant une
croissance à deux chiffres de leurs actifs et une performance
accrue au titre de leurs activités sur les marchés des capitaux au
deuxième semestre de l'exercice.
Le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 de la Banque
est demeuré solide à 11,1 %, ou à 11,55 % sur une base pro forma
compte tenu de l'incidence des cessions annoncées, grâce à la forte
autogénération de capital, à la croissance prudente des actifs
pondérés en fonction des risques et au rachat de 15 millions
d'actions au cours de l'exercice.
« Nous avons réorienté notre stratégie afin de devenir une
banque ciblant davantage ses activités. Grâce à ces efforts, nous
avons repositionné notre présence internationale et amélioré la
composition de nos activités, et nous récoltons maintenant les
fruits de nos investissements dans le numérique », a déclaré
Brian Porter. « En 2020, nous
serons en meilleure posture pour bâtir une Banque encore meilleure,
en proposant une excellente expérience à nos clients et en offrant
à nos actionnaires une croissance durable et à long terme de notre
bénéfice. »
1 Se
reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR »
à la page 3.
|
Mesures non conformes aux PCGR
Pour évaluer sa performance, la Banque a recours à diverses
mesures financières. Certaines d'entre elles ne sont pas
calculées selon les principes comptables généralement reconnus (les
« PCGR »), lesquels sont fondés sur les Normes internationales
d'information financière (les « IFRS ») telles qu'elles
ont été publiées par l'International Accounting Standards Board
(l'« IASB »), ni définies par les PCGR. Ces mesures n'ont
aucune signification normalisée qui assurerait qu'elles sont
cohérentes et comparables à celles du même nom utilisées par
d'autres sociétés. La Banque est d'avis que certaines mesures non
conformes aux PCGR sont utiles pour évaluer la performance des
activités courantes et qu'elles permettent au lecteur de mieux
comprendre comment la direction évalue la performance. Ces mesures
non conformes aux PCGR sont utilisées dans le présent communiqué de
presse et elles sont définies à la rubrique « Mesures non conformes
aux PCGR » de notre rapport annuel 2019.
Résultats ajustés et bénéfice dilué ajusté par action
Les tableaux qui suivent présentent les rapprochements des
résultats financiers présentés conformément aux PCGR et des
résultats financiers ajustés non conformes aux PCGR. Les
résultats financiers ont été ajustés pour tenir compte des éléments
suivants :
Montants liés aux acquisitions et aux cessions - Les
montants liés aux acquisitions et aux cessions se définissent comme
suit :
A) Coûts liés aux acquisitions
1. Coûts d'intégration - Comprennent les coûts engagés
dans le cadre d'acquisitions qui sont liés à l'intégration des
activités acquises et qui sont comptabilisés dans les secteurs
d'exploitation Réseau canadien et Opérations
internationales. Ces coûts cesseront d'être engagés une fois
l'intégration réalisée. Les coûts se rapportent aux acquisitions
suivantes :
- Banco Cencosud, Pérou (conclue au deuxième trimestre de
2019);
- Banco Dominicano del Progreso, République dominicaine
(conclue au deuxième trimestre de 2019);
- Gestion financière MD, Canada
(conclue au quatrième trimestre de 2018);
- Jarislowsky, Fraser Limitée, Canada (conclue au troisième trimestre de
2018);
- les activités de services aux particuliers et aux petites et
moyennes entreprises de Citibank, Colombie (conclue au troisième
trimestre de 2018);
- BBVA, Chili (conclue au troisième trimestre de
2018).
2. Dotation au compte de correction de valeur pour pertes
sur créances initiale sur les instruments financiers productifs
acquis, comme l'exige l'IFRS 9. La norme ne fait pas de
distinction entre les prêts productifs montés et acquis et, en
conséquence, elle exige le même traitement comptable pour ces deux
types de prêts. Ces pertes sur créances sont considérées comme des
coûts liés aux acquisitions pour les périodes applicables et sont
comptabilisées dans le secteur Opérations internationales. Les
coûts pour 2019 se rapportent à Banco Cencosud, au Pérou, et à
Banco Dominicano del Progreso, en République dominicaine. Les coûts
pour 2018 se rapportent à BBVA, au Chili, et à Citibank, en
Colombie.
3. Amortissement des immobilisations incorporelles liées
aux acquisitions, à l'exception des logiciels. Ces coûts se
rapportent aux six acquisitions susmentionnées ainsi qu'à des
acquisitions antérieures et sont comptabilisés dans les secteurs
d'exploitation Réseau canadien et Opérations internationales.
B) (Profit net) perte nette sur les
cessions - La Banque a annoncé un certain nombre de
cessions en 2019, conformément à sa stratégie de
repositionnement. La perte nette attribuable aux détenteurs de
titres de capitaux propres de 308 millions de dollars a été
comptabilisée dans le secteur Autres et se rapporte aux cessions
suivantes (se reporter à la note 37 figurant dans le rapport annuel
2019 pour obtenir de plus amples renseignements) :
- le profit sur la vente des activités de services bancaires dans
les Antilles (conclue au quatrième trimestre de 2019);
- la perte sur la vente de Colfondos AFP annoncée au quatrième
trimestre de 2019;
- la perte sur la vente des activités à Porto Rico annoncée au
troisième trimestre de 2019;
- le profit sur la cession de Scotia Crecer AFP et de Scotia
Seguros en République dominicaine (conclue au deuxième trimestre
de 2019);
- la perte sur la vente des activités d'assurance et de services
bancaires au Salvador annoncée au
deuxième trimestre de 2019.
Rapprochement des résultats présentés et ajustés et du
bénéfice dilué ajusté par action
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de
dollars)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
4
336
|
$
|
4 374
|
$
|
4 220
|
$
|
17
177
|
$
|
16 191
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3
632
|
|
3 285
|
|
3 228
|
|
13
857
|
|
12 584
|
|
Total des
revenus
|
7
968
|
|
7 659
|
|
7 448
|
|
31
034
|
|
28 775
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
753
|
|
713
|
|
590
|
|
3
027
|
|
2 611
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
4
311
|
|
4 209
|
|
4 064
|
|
16
737
|
|
15 058
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
2
904
|
|
2 737
|
|
2 794
|
|
11
270
|
|
11 106
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
596
|
|
753
|
|
523
|
|
2
472
|
|
2 382
|
|
Bénéfice
net
|
2
308
|
$
|
1 984
|
$
|
2 271
|
$
|
8
798
|
$
|
8 724
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle
dans des filiales
|
107
|
|
120
|
|
92
|
|
408
|
|
176
|
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
2
201
|
|
1 864
|
|
2 179
|
|
8
390
|
|
8 548
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
2
137
|
|
1 839
|
|
2 114
|
|
8
208
|
|
8 361
|
|
Bénéfice dilué par
action (en dollars)
|
1,73
|
$
|
1,50
|
$
|
1,71
|
$
|
6,68
|
$
|
6,82
|
$
|
Ajustements
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Montants liés aux
acquisitions et aux cessions
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances initiale
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
sur les instruments
financiers productifs acquis1)
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
151
|
$
|
404
|
$
|
Coûts
d'intégration2)
|
79
|
|
43
|
|
75
|
|
178
|
|
101
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions,
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à l'exception des
logiciels2)
|
28
|
|
30
|
|
27
|
|
116
|
|
86
|
|
Coûts liés aux
acquisitions
|
107
|
|
73
|
|
102
|
|
445
|
|
591
|
|
Perte nette (profit
net) sur les cessions3)
|
1
|
|
320
|
|
-
|
|
148
|
|
-
|
|
Montants liés aux
acquisitions et aux cessions (avant impôt)
|
108
|
|
393
|
|
102
|
|
593
|
|
591
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
(16)
|
|
78
|
|
(28)
|
|
18
|
|
(171)
|
|
Montants liés aux
acquisitions et aux cessions (après impôt)
|
92
|
|
471
|
|
74
|
|
611
|
|
420
|
|
Ajustement
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
5
|
|
(5)
|
|
(9)
|
|
(50)
|
|
(122)
|
|
Montants liés aux
acquisitions et aux cessions (après impôt et
participations
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ne donnant pas le
contrôle dans des filiales)
|
97
|
$
|
466
|
$
|
65
|
$
|
561
|
$
|
298
|
$
|
Résultats
ajustés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
4
336
|
$
|
4 374
|
$
|
4 220
|
$
|
17
177
|
$
|
16 191
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3
626
|
|
3 591
|
|
3 228
|
|
13
984
|
|
12 584
|
|
Total des
revenus
|
7
962
|
|
7 965
|
|
7 448
|
|
31
161
|
|
28 775
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
753
|
|
713
|
|
590
|
|
2
876
|
|
2 207
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
4
197
|
|
4 122
|
|
3 962
|
|
16
422
|
|
14 871
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
3
012
|
|
3 130
|
|
2 896
|
|
11
863
|
|
11 697
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
612
|
|
675
|
|
551
|
|
2
454
|
|
2 553
|
|
Bénéfice
net
|
2
400
|
$
|
2 455
|
$
|
2 345
|
$
|
9
409
|
$
|
9 144
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
102
|
|
125
|
|
101
|
|
458
|
|
298
|
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
2
298
|
|
2 330
|
|
2 244
|
|
8
951
|
|
8 846
|
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
2
234
|
$
|
2 305
|
$
|
2 179
|
$
|
8
769
|
$
|
8 659
|
$
|
Bénéfice dilué
ajusté par action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
2
234
|
$
|
2 305
|
$
|
2 179
|
$
|
8
769
|
$
|
8 659
|
$
|
Incidence dilutive
des options au titre de paiements fondés sur des actions et
autres
|
30
|
|
44
|
|
21
|
|
160
|
|
72
|
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires ordinaires (dilué)
|
2
264
|
$
|
2 349
|
$
|
2 200
|
$
|
8
929
|
$
|
8 731
|
$
|
Nombre moyen pondéré
de base d'actions ordinaires en circulation
(en millions)
|
1
218
|
|
1 221
|
|
1 230
|
|
1
222
|
|
1 213
|
|
Incidence dilutive
des options au titre de paiements fondés sur des actions et
autres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en millions)
|
29
|
|
30
|
|
16
|
|
29
|
|
16
|
|
Nombre moyen pondéré
dilué ajusté d'actions ordinaires en circulation (en
millions)
|
1
247
|
|
1 251
|
|
1 246
|
|
1
251
|
|
1 229
|
|
Bénéfice dilué
ajusté par action (en dollars)4)
|
1,82
|
$
|
1,88
|
$
|
1,77
|
$
|
7,14
|
$
|
7,11
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Incidence des
ajustements sur le bénéfice dilué par action (en
dollars)
|
0,09
|
$
|
0,38
|
$
|
0,06
|
$
|
0,46
|
$
|
0,29
|
$
|
1)
|
Élément comptabilisé
dans la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances.
|
2)
|
Élément comptabilisé
dans les charges autres que d'intérêts.
|
3)
|
Perte (profit) sur
les cessions comptabilisé(e) dans les revenus autres que
d'intérêts; coûts liés aux cessions comptabilisés dans les charges
autres que d'intérêts.
|
4)
|
Le bénéfice par
action est exprimé en dollars et il est fondé sur le nombre
d'actions en circulation.
|
Rapprochement des résultats présentés et ajustés par secteurs
d'activité
Réseau
canadien1)
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de
dollars)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
138
|
$
|
2 120
|
$
|
2 029
|
$
|
8
284
|
$
|
7 898
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1
428
|
|
1 412
|
|
1 414
|
|
5
609
|
|
5 452
|
|
Total des
revenus
|
3
566
|
|
3 532
|
|
3 443
|
|
13
893
|
|
13 350
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
247
|
|
240
|
|
198
|
|
972
|
|
794
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
779
|
|
1 723
|
|
1 747
|
|
6
943
|
|
6 654
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
1
540
|
|
1 569
|
|
1 498
|
|
5
978
|
|
5 902
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
397
|
|
409
|
|
383
|
|
1
554
|
|
1 538
|
|
Bénéfice
net
|
1
143
|
$
|
1 160
|
$
|
1 115
|
$
|
4
424
|
$
|
4 364
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
1
143
|
$
|
1 160
|
$
|
1 115
|
$
|
4
424
|
$
|
4 364
|
$
|
Ajustements
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coûts liés aux
acquisitions
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coûts
d'intégration2)
|
10
|
$
|
4
|
$
|
28
|
$
|
27
|
$
|
31
|
$
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, à
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'exception des
logiciels2)
|
14
|
|
14
|
|
14
|
|
56
|
|
40
|
|
Coûts liés aux
acquisitions (avant impôt)
|
24
|
|
18
|
|
42
|
|
83
|
|
71
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
(7)
|
|
(4)
|
|
(11)
|
|
(22)
|
|
(19)
|
|
Coûts liés aux
acquisitions (après impôt)
|
17
|
|
14
|
|
31
|
|
61
|
|
52
|
|
Coûts liés aux
acquisitions (après impôt et participations ne donnant
pas
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
le contrôle dans
des filiales)
|
17
|
$
|
14
|
$
|
31
|
$
|
61
|
$
|
52
|
$
|
Résultats
ajustés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
138
|
$
|
2 120
|
$
|
2 029
|
$
|
8
284
|
$
|
7 898
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1
428
|
|
1 412
|
|
1 414
|
|
5
609
|
|
5 452
|
|
Total des
revenus
|
3
566
|
|
3 532
|
|
3 443
|
|
13
893
|
|
13 350
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
247
|
|
240
|
|
198
|
|
972
|
|
794
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
755
|
|
1 705
|
|
1 705
|
|
6
860
|
|
6 583
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
1
564
|
|
1 587
|
|
1 540
|
|
6
061
|
|
5 973
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
404
|
|
413
|
|
394
|
|
1
576
|
|
1 557
|
|
Bénéfice
net
|
1
160
|
$
|
1 174
|
$
|
1 146
|
$
|
4
485
|
$
|
4 416
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres
|
1
160
|
$
|
1 174
|
$
|
1 146
|
$
|
4
485
|
$
|
4 416
|
$
|
1) Se reporter à la section
Données par secteurs d'exploitation à la page 14.
|
2) Élément comptabilisé dans
les charges autres que d'intérêts.
|
Opérations
internationales1)
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de
dollars)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
124
|
$
|
2 157
|
$
|
2 030
|
$
|
8
482
|
$
|
7 322
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1
250
|
|
1 270
|
|
1 104
|
|
5
006
|
|
4 111
|
|
Total des
revenus
|
3
374
|
|
3 427
|
|
3 134
|
|
13
488
|
|
11 433
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
502
|
|
476
|
|
412
|
|
2
076
|
|
1 867
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
795
|
|
1 780
|
|
1 721
|
|
7
027
|
|
6 111
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
1
077
|
|
1 171
|
|
1 001
|
|
4
385
|
|
3 455
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
254
|
|
269
|
|
197
|
|
998
|
|
706
|
|
Bénéfice
net
|
823
|
$
|
902
|
$
|
804
|
$
|
3
387
|
$
|
2 749
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
90
|
|
121
|
|
92
|
|
391
|
|
176
|
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
733
|
$
|
781
|
$
|
712
|
$
|
2
996
|
$
|
2 573
|
$
|
Ajustements
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coûts liés aux
acquisitions
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances initiale sur
les
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
instruments financiers
productifs acquis2)
|
-
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
151
|
$
|
404
|
$
|
Coûts
d'intégration3)
|
69
|
|
39
|
|
47
|
|
151
|
|
70
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, à
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'exception des
logiciels3)
|
14
|
|
16
|
|
13
|
|
60
|
|
46
|
|
Coûts liés aux
acquisitions (avant impôt)
|
83
|
|
55
|
|
60
|
|
362
|
|
520
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
(23)
|
|
(16)
|
|
(17)
|
|
(104)
|
|
(152)
|
|
Coûts liés aux
acquisitions (après impôt)
|
60
|
|
39
|
|
43
|
|
258
|
|
368
|
|
Ajustement
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
(12)
|
|
(5)
|
|
(9)
|
|
(66)
|
|
(122)
|
|
Coûts liés aux
acquisitions (après impôt et participations ne donnant pas
le
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
contrôle dans des
filiales)
|
48
|
$
|
34
|
$
|
34
|
$
|
192
|
$
|
246
|
$
|
Résultats
ajustés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
124
|
$
|
2 157
|
$
|
2 030
|
$
|
8
482
|
$
|
7 322
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1
250
|
|
1 270
|
|
1 104
|
|
5
006
|
|
4 111
|
|
Total des
revenus
|
3
374
|
|
3 427
|
|
3 134
|
|
13
488
|
|
11 433
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
502
|
|
476
|
|
412
|
|
1
925
|
|
1 463
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
712
|
|
1 725
|
|
1 661
|
|
6
816
|
|
5 995
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
1
160
|
|
1 226
|
|
1 061
|
|
4
747
|
|
3 975
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
277
|
|
285
|
|
214
|
|
1
102
|
|
858
|
|
Bénéfice
net
|
883
|
$
|
941
|
$
|
847
|
$
|
3
645
|
$
|
3 117
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
102
|
|
126
|
|
101
|
|
457
|
|
298
|
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres
|
781
|
$
|
815
|
$
|
746
|
$
|
3
188
|
$
|
2 819
|
$
|
1) Se reporter à la
section Données par secteurs d'exploitation à la page
17.
|
2) Élément
comptabilisé dans la dotation au compte de correction de valeur
pour pertes sur créances.
|
3) Élément
comptabilisé dans les charges autres que d'intérêts.
|
Autres1)
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(en millions de
dollars)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
(263)
|
$
|
(240)
|
$
|
(176)
|
$
|
(985)
|
$
|
(483)
|
$
|
Revenus (pertes)
autres que d'intérêts
|
121
|
|
(144)
|
|
(26)
|
|
158
|
|
(53)
|
|
Total des
revenus
|
(142)
|
|
(384)
|
|
(202)
|
|
(827)
|
|
(536)
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
106
|
|
113
|
|
43
|
|
304
|
|
60
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
(248)
|
|
(498)
|
|
(245)
|
|
(1
132)
|
|
(596)
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
(185)
|
|
(46)
|
|
(181)
|
|
(585)
|
|
(449)
|
|
Bénéfice net
(perte nette)
|
(63)
|
$
|
(452)
|
$
|
(64)
|
$
|
(547)
|
$
|
(147)
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
17
|
|
(1)
|
|
-
|
|
17
|
|
-
|
|
Bénéfice net (perte
nette) attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres
|
(80)
|
$
|
(451)
|
$
|
(64)
|
$
|
(564)
|
$
|
(147)
|
$
|
Ajustements
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ajustements
relatifs à la perte nette sur les cessions (avant
impôt)2)
|
1
|
$
|
320
|
$
|
-
|
$
|
148
|
$
|
-
|
$
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
14
|
|
98
|
|
-
|
|
144
|
|
-
|
|
Perte nette sur
les cessions (après impôt)
|
15
|
|
418
|
|
-
|
|
292
|
|
-
|
|
Ajustement
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
17
|
|
-
|
|
-
|
|
16
|
|
-
|
|
Perte nette sur
les cessions (après impôt et participations ne donnant pas
le
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
contrôle dans des
filiales)
|
32
|
$
|
418
|
$
|
-
|
$
|
308
|
$
|
-
|
$
|
Résultats
ajustés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
(263)
|
$
|
(240)
|
$
|
(176)
|
$
|
(985)
|
$
|
(483)
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
115
|
|
162
|
|
(26)
|
|
285
|
|
(53)
|
|
Total des
revenus
|
(148)
|
|
(78)
|
|
(202)
|
|
(700)
|
|
(536)
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
99
|
|
99
|
|
43
|
|
283
|
|
60
|
|
Bénéfice avant impôt
sur le résultat
|
(247)
|
|
(178)
|
|
(245)
|
|
(984)
|
|
(596)
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
(199)
|
|
(144)
|
|
(181)
|
|
(729)
|
|
(449)
|
|
Bénéfice net
(perte nette)
|
(48)
|
$
|
(34)
|
$
|
(64)
|
$
|
(255)
|
$
|
(147)
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des
filiales
|
-
|
|
(1)
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
Bénéfice net
(perte nette) attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres
|
(48)
|
$
|
(33)
|
$
|
(64)
|
$
|
(256)
|
$
|
(147)
|
$
|
1) Se reporter à la
section Données par secteurs d'exploitation à la page
22.
|
2) Perte (profit)
sur les cessions comptabilisé(e) dans les revenus autres que
d'intérêts; coûts liés aux cessions comptabilisés dans les charges
autres que d'intérêts.
|
Rapprochement des résultats présentés et des résultats
présentés en dollars constants du secteur Opérations
internationales
Les résultats du secteur Opérations internationales sont
présentés en dollars constants. Selon
la présentation en dollars constants, les montants des
périodes précédentes sont recalculés au moyen des taux de change
moyens de la période à l'étude. Le tableau suivant fournit le
rapprochement entre les résultats présentés et les résultats
présentés en dollars constants du secteur Opérations
internationales pour les périodes précédentes.
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour l'exercice clos
le
|
(en millions de
dollars) (non audité)
|
31 juillet
2019
|
31 octobre
2018
|
31 octobre
2018
|
(sur une base de
mise en équivalence fiscale)
|
Montant
présenté
|
|
Variation
de change
|
|
Montant
en dollars
constants
|
|
Montant
présenté
|
|
Variation
de change
|
|
Montant
en dollars
constants
|
|
Montant
présenté
|
|
Variation
de change
|
|
Montant
en dollars
constants
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2 157
|
$
|
52
|
$
|
2 105
|
$
|
2 030
|
$
|
46
|
$
|
1 984
|
$
|
7 322
|
$
|
27
|
$
|
7 295
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1 270
|
|
13
|
|
1 257
|
|
1 104
|
|
8
|
|
1 096
|
|
4 111
|
|
13
|
|
4 098
|
|
Total des
revenus
|
3 427
|
|
65
|
|
3 362
|
|
3 134
|
|
54
|
|
3 080
|
|
11 433
|
|
40
|
|
11 393
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
sur
créances
|
476
|
|
13
|
|
463
|
|
412
|
|
17
|
|
395
|
|
1 867
|
|
52
|
|
1 815
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 780
|
|
41
|
|
1 739
|
|
1 721
|
|
44
|
|
1 677
|
|
6 111
|
|
54
|
|
6 057
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
269
|
|
2
|
|
267
|
|
197
|
|
(2)
|
|
199
|
|
706
|
|
(15)
|
|
721
|
|
Bénéfice
net
|
902
|
$
|
9
|
$
|
893
|
$
|
804
|
$
|
(5)
|
$
|
809
|
$
|
2 749
|
$
|
(51)
|
$
|
2 800
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
contrôle dans des
filiales
|
121
|
$
|
5
|
$
|
116
|
$
|
92
|
$
|
5
|
$
|
87
|
$
|
176
|
$
|
(1)
|
$
|
177
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
propres de la
Banque
|
781
|
$
|
4
|
$
|
777
|
$
|
712
|
$
|
(10)
|
$
|
722
|
$
|
2 573
|
$
|
(50)
|
$
|
2 623
|
$
|
Autres
mesures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs moyens (en
milliards de dollars)
|
206
|
$
|
4
|
$
|
202
|
$
|
193
|
$
|
3
|
$
|
190
|
$
|
168
|
$
|
1
|
$
|
167
|
$
|
Passifs moyens (en
milliards de dollars)
|
158
|
$
|
3
|
$
|
155
|
$
|
153
|
$
|
3
|
$
|
150
|
$
|
131
|
$
|
-
|
$
|
131
|
$
|
La base d'établissement des montants présentés dans le
tableau ci-dessus est différente de celle utilisée pour le tableau
de la section « Incidence de la conversion des devises »
qui se trouve à la page 10.
Actifs liés aux activités bancaires principales
Les actifs liés aux activités bancaires principales représentent
les actifs productifs moyens, exclusion faite des acceptations
bancaires et des actifs détenus à des fins de transaction moyens au
sein des Services bancaires et marchés mondiaux.
Marge sur activités bancaires principales
Ce ratio représente les revenus d'intérêts nets divisés par les
actifs liés aux activités bancaires principales moyens.
Rendement des capitaux propres
Le rendement des capitaux propres est une mesure de rentabilité
qui présente le bénéfice net attribuable aux actionnaires
ordinaires en pourcentage de la moyenne des capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires.
Au cours du premier trimestre de 2019, conformément aux
exigences accrues au titre de la réserve pour stabilité intérieure
communiquées par le BSIF, la Banque a augmenté le capital attribué
aux secteurs d'activité pour le porter à environ 10,0 % des
exigences de fonds propres ordinaires aux termes de Bâle III, en
fonction des risques de crédit, de marché et d'exploitation ainsi
que du levier propres à chaque secteur d'activité. Auparavant, le
capital attribué correspondait à environ 9,5 % des exigences de
fonds propres ordinaires aux termes de Bâle III.
Le rendement des capitaux propres des secteurs d'activité
correspond à un ratio du bénéfice net attribuable aux actionnaires
ordinaires du secteur d'activité par rapport au capital attribué.
Les rendements des capitaux propres des secteurs d'activité des
périodes précédentes n'ont pas été retraités.
Faits saillants financiers
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices clos
les
|
|
31 octobre
|
31 juillet
|
31 octobre
|
31 octobre
|
31 octobre
|
|
20191)
|
20191)
|
2018
|
20191)
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
Résultats
d'exploitation (en millions de dollars)
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
4
336
|
4 374
|
4 220
|
17
177
|
16 191
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
3
632
|
3 285
|
3 228
|
13
857
|
12 584
|
Total des
revenus
|
7
968
|
7 659
|
7 448
|
31
034
|
28 775
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
753
|
713
|
590
|
3
027
|
2 611
|
Charges autres que
d'intérêts
|
4
311
|
4 209
|
4 064
|
16
737
|
15 058
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
596
|
753
|
523
|
2
472
|
2 382
|
Bénéfice
net
|
2
308
|
1 984
|
2 271
|
8
798
|
8 724
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
2
137
|
1 839
|
2 114
|
8
208
|
8 361
|
Performance
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
Bénéfice de base par
action (en dollars)
|
1,76
|
1,51
|
1,72
|
6,72
|
6,90
|
Bénéfice dilué par
action (en dollars)
|
1,73
|
1,50
|
1,71
|
6,68
|
6,82
|
Rendement des
capitaux propres (en pourcentage)
|
13,3
|
11,5
|
13,8
|
13,1
|
14,5
|
Ratio de productivité
(en pourcentage)
|
54,1
|
55,0
|
54,6
|
53,9
|
52,3
|
Levier d'exploitation
(en pourcentage)
|
1,6
|
(5,9)
|
(4,1)
|
(3,3)
|
3,0
|
Marge sur activités
bancaires principales (en
pourcentage)2)
|
2,40
|
2,45
|
2,47
|
2,44
|
2,46
|
Données tirées de
l'état de la situation financière (en millions de
dollars)
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et dépôts
auprès d'autres institutions financières
|
46
720
|
45 262
|
62 269
|
|
|
Actifs détenus à des
fins de transaction
|
127
488
|
131 068
|
100 262
|
|
|
Prêts
|
592
483
|
589 243
|
551 834
|
|
|
Total des
actifs
|
1 086
161
|
1 066 740
|
998 493
|
|
|
Dépôts
|
733
390
|
722 346
|
676 534
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
63
638
|
63 534
|
61 044
|
|
|
Actions privilégiées
et autres instruments de capitaux propres
|
3
884
|
3 884
|
4 184
|
|
|
Actifs sous
administration3)
|
558
408
|
547 862
|
517 596
|
|
|
Actifs sous
gestion3)
|
301
631
|
297 105
|
280 656
|
|
|
Mesures du capital
et de la liquidité
|
|
|
|
|
|
Ratio des actions
ordinaires et assimilées de T1 (CET1) (en
pourcentage)
|
11,1
|
11,2
|
11,1
|
|
|
Ratio de T1 (en
pourcentage)
|
12,2
|
12,3
|
12,5
|
|
|
Ratio total des fonds
propres (en pourcentage)
|
14,2
|
14,8
|
14,3
|
|
|
Ratio de
levier (en pourcentage)
|
4,2
|
4,2
|
4,5
|
|
|
Actifs pondérés en
fonction du risque - CET1 (en millions de
dollars)4)
|
421
185
|
417 058
|
400 507
|
|
|
Ratio de liquidité à
court terme (en pourcentage)
|
125
|
123
|
124
|
|
|
Qualité du
crédit
|
|
|
|
|
|
Montant net des prêts
douteux (en millions de dollars)
|
3
540
|
3 559
|
3 453
|
|
|
Compte de correction
de valeur pour pertes sur créances (en millions de
dollars)5)
|
5
145
|
5 273
|
5 154
|
|
|
Montant net des prêts
douteux en pourcentage des prêts et des acceptations
|
0,58
|
0,58
|
0,60
|
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances en pourcentage de
la
|
|
|
|
|
|
moyenne du montant net
des prêts et des acceptations6)
|
0,50
|
0,48
|
0,39
|
0,51
|
0,48
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances au titre des
prêts
|
|
|
|
|
|
douteux en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et des
acceptations6)
|
0,49
|
0,52
|
0,42
|
0,49
|
0,43
|
Radiations nettes en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et des
acceptations
|
0,49
|
0,50
|
0,45
|
0,50
|
0,44
|
Résultats
ajustés2)
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net ajusté
(en millions de dollars)
|
2
400
|
2 455
|
2 345
|
9
409
|
9 144
|
Bénéfice dilué ajusté
par action (en dollars)
|
1,82
|
1,88
|
1,77
|
7,14
|
7,11
|
Rendement des
capitaux propres ajusté (en pourcentage)
|
13,8
|
14,3
|
14,1
|
13,9
|
14,9
|
Ratio de productivité
ajusté (en pourcentage)
|
52,7
|
51,7
|
53,2
|
52,7
|
51,7
|
Levier d'exploitation
ajusté (en pourcentage)
|
(1,9)
|
1,1
|
(2,8)
|
(2,1)
|
3,7
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances ajustée en
pourcentage
|
|
|
|
|
|
de la moyenne du
montant net des prêts et des acceptations6)
|
0,50
|
0,48
|
0,39
|
0,49
|
0,41
|
Données sur les
actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
Cours des actions
(en dollars) (TSX)
|
75,54
|
70,46
|
70,65
|
|
|
Actions en
circulation (en millions)
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen - de
base
|
1
218
|
1 221
|
1 230
|
1
222
|
1 213
|
Nombre moyen -
dilué
|
1
260
|
1 251
|
1 246
|
1
251
|
1 229
|
Clôture de la
période
|
1
216
|
1 220
|
1 227
|
|
|
Dividendes par action
(en dollars)
|
0,90
|
0,87
|
0,85
|
3,49
|
3,28
|
Rendement de l'action
(en pourcentage)7)
|
5,0
|
4,9
|
4,6
|
4,9
|
4,2
|
Capitalisation
boursière (en millions de dollars) (TSX)
|
91
867
|
85 993
|
86 690
|
|
|
Valeur comptable par
action ordinaire (en dollars)
|
52,33
|
52,06
|
49,75
|
|
|
Ratio de la valeur de
marché à la valeur comptable
|
1,4
|
1,4
|
1,4
|
|
|
Ratio cours-bénéfice
(quatre derniers trimestres)
|
11,2
|
10,5
|
10,2
|
|
|
Autres
données
|
|
|
|
|
|
Effectif
(équivalent de temps plein)3)
|
101
813
|
101 809
|
97 021
|
|
|
Succursales et
bureaux
|
3
109
|
3 129
|
3 095
|
|
|
1)
|
Les montants des
périodes closes le 31 juillet 2019 et le 31 octobre 2019 ont été
établis selon l'IFRS 15; les montants des périodes précédentes
n'ont pas été retraités.
|
2)
|
Se reporter à la
page 3 pour obtenir une analyse des mesures non conformes aux
PCGR.
|
3)
|
Les montants des
périodes précédentes ont été retraités aux fins de conformité avec
la présentation adoptée pour la période à l'étude.
|
4)
|
Conformément aux
exigences du BSIF, avec prise d'effet le 31 janvier 2019, les
actifs pondérés en fonction des risques pour ajustement de
l'évaluation du crédit ont été intégralement appliqués. Au cours de
l'exercice précédent, les facteurs scalaires appliqués pour
calculer le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1, le
ratio de T1 et le ratio total des fonds propres aux fins du calcul
des actifs pondérés en fonction des risques pour ajustement de
l'évaluation du crédit correspondaient à 0,80, à 0,83 et à 0,86,
respectivement.
|
5)
|
Compte tenu du
compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre de
tous les actifs financiers : prêts, acceptations, exposition au
risque lié à des éléments hors bilan, titres de créance et dépôts
auprès d'autres institutions financières.
|
6)
|
Compte tenu de la
dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances
au titre de certains actifs financiers : prêts, acceptations et
exposition au risque lié à des éléments hors bilan.
|
7)
|
D'après la moyenne
des cours les plus hauts et les plus bas de l'action ordinaire pour
la période.
|
Incidence de la conversion des devises
Le tableau ci-après présente l'incidence estimée de la
conversion des devises sur certains postes clés de l'état du
résultat net.
|
Taux de change
moyen
|
Variation
en %
|
Pour les trimestres
clos les
|
31 octobre
2019
|
31 juillet
2019
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
c. 31 juillet 2019
|
|
31 octobre
2019
c. 31 octobre 2018
|
|
Dollar américain /
Dollar canadien
|
0,756
|
0,753
|
0,768
|
|
0,3
|
%
|
(1,5)
|
%
|
Peso mexicain /
Dollar canadien
|
14,752
|
14,421
|
14,586
|
|
2,3
|
%
|
1,1
|
%
|
Sol péruvien / Dollar
canadien
|
2,542
|
2,497
|
2,542
|
|
1,8
|
%
|
-
|
%
|
Peso colombien /
Dollar canadien
|
2
583
|
2 454
|
2 326
|
|
5,3
|
%
|
11,0
|
%
|
Peso chilien / Dollar
canadien
|
542,205
|
519,551
|
516,094
|
|
4,4
|
%
|
5,1
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Taux de change
moyen
|
Variation
en %
|
Pour les exercices
clos les
|
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
c. 31 octobre 2018
|
|
Dollar américain /
Dollar canadien
|
|
|
0,753
|
|
0,777
|
|
(3,2)
|
%
|
Peso mexicain /
Dollar canadien
|
|
|
14,607
|
|
14,802
|
|
(1,3)
|
%
|
Sol péruvien / Dollar
canadien
|
|
|
2,512
|
|
2,538
|
|
(1,0)
|
%
|
Peso colombien /
Dollar canadien
|
|
|
2
447
|
|
2 272
|
|
7,7
|
%
|
Peso chilien / Dollar
canadien
|
|
|
517,805
|
|
492,892
|
|
5,1
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
|
Pour les exercices
clos les
|
Incidence sur le
bénéfice net1) (en millions de dollars, sauf
le bénéfice par action)
|
|
31 octobre
2019
c. 31 octobre 2018
|
|
31 octobre
2019
c. 31 juillet 2019
|
|
31 octobre
2019
c. 31 octobre 2018
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
|
|
(32)
|
$
|
(54)
|
$
|
(52)
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts2)
|
|
|
8
|
|
(45)
|
|
30
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
|
|
57
|
|
45
|
|
60
|
|
Autre élément (après
impôt)
|
|
|
4
|
|
22
|
|
22
|
|
Bénéfice
net
|
|
|
37
|
$
|
(32)
|
$
|
60
|
$
|
Bénéfice par action
(dilué)
|
|
|
0,03
|
$
|
(0,03)
|
$
|
0,05
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Incidence par
secteurs d'activité (en millions de dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
Réseau
canadien
|
|
|
2
|
$
|
-
|
$
|
7
|
$
|
Opérations
internationales2)
|
|
|
41
|
|
(22)
|
|
51
|
|
Services bancaires et
marchés mondiaux
|
|
|
3
|
|
(2)
|
|
28
|
|
Autres2)
|
|
|
(9)
|
|
(8)
|
|
(26)
|
|
Bénéfice
net
|
|
|
37
|
$
|
(32)
|
$
|
60
|
$
|
1) Comprend l'incidence de
toutes les devises.
|
2) Comprend l'incidence des
couvertures de devises.
|
Résultats financiers du Groupe
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Le bénéfice net s'est établi à 2 308 millions de dollars, ce qui
représente une hausse de 37 millions de dollars ou de 2 %. Après
ajustement pour exclure les montants liés aux acquisitions et aux
cessions, le bénéfice net s'est établi à 2 400 millions de dollars,
soit une hausse de 55 millions de dollars ou de 2 %, en raison
surtout de l'augmentation des revenus.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le bénéfice net s'est établi à 2 308 millions de dollars, ce qui
représente une hausse de 324 millions de dollars ou de 16 %. Après
ajustement pour exclure les montants liés aux acquisitions et aux
cessions, le bénéfice net s'est établi à 2 400 millions de dollars,
soit une baisse de 55 millions de dollars ou de 2 %, du fait
surtout de la hausse de la dotation au compte de correction de
valeur pour pertes sur créances et des charges autres que
d'intérêts, contrebalancée par la baisse de la charge d'impôt.
Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 4 336 millions de
dollars, soit une hausse de 116 millions de dollars ou de 3 %
principalement attribuable à la forte croissance des actifs et des
dépôts du Réseau canadien, à l'augmentation du volume de prêts aux
particuliers et aux entreprises des Opérations internationales
ainsi qu'à la hausse du volume de prêts aux sociétés du secteur
Services bancaires et marchés mondiaux. Ces augmentations ont été
atténuées par le repli de l'apport des activités de gestion de
l'actif et du passif et par l'incidence défavorable de la
conversion des devises.
La marge sur activités bancaires principales a diminué de sept
points de base pour s'établir à 2,40 %. Le rétrécissement de la
marge est attribuable à la diminution des écarts sur les activités
de gestion de l'actif et du passif et au recul des marges des
secteurs Opérations internationales et Services bancaires et
marchés mondiaux, ces facteurs ayant été atténués par
l'élargissement des marges du Réseau canadien.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 4 336 millions de
dollars, soit une diminution de 38 millions de dollars ou de 1 %
qui s'explique par la baisse des activités de gestion de l'actif et
du passif ainsi que par l'incidence défavorable de la conversion
des devises, atténuées par la forte croissance des actifs du Réseau
canadien.
La marge sur activités bancaires principales s'est établie à
2,40 %, ce qui représente un recul de cinq points de base. Le
rétrécissement de la marge est attribuable à la diminution des
écarts sur les activités de gestion de l'actif et du passif, à
l'apport moins grand de la marge des Opérations internationales en
raison surtout de l'incidence défavorable de la conversion des
devises sur les actifs à marge élevée, ainsi qu'au recul des marges
du Réseau canadien.
Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les revenus autres que d'intérêts se sont chiffrés à 3 632
millions de dollars, en hausse de 404 millions de dollars ou de 13
%. Les acquisitions ont représenté environ le quart de la
croissance. Les autres principaux facteurs ayant contribué à la
hausse sont l'augmentation des revenus tirés des services bancaires
et de la gestion de patrimoine, les commissions de placement et
autres honoraires de services-conseils, ainsi que les profits nets
sur les titres de placements. Ces facteurs ont été atténués par
l'incidence de la nouvelle norme de comptabilisation des revenus,
qui stipule que les charges liées aux cartes de crédit doivent être
portées en diminution des revenus sur cartes de crédit.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 347 millions
de dollars ou de 11 %. Après ajustement pour exclure le profit net
sur les cessions au cours du trimestre à l'étude et la perte sur
les cessions au cours du trimestre précédent, les revenus autres
que d'intérêts ont progressé de 35 millions de dollars ou de 1 %.
La progression est attribuable à la hausse des frais bancaires, des
commissions de placement et honoraires de services-conseils et des
commissions de gestion de patrimoine, facteur neutralisé en partie
par la baisse des revenus provenant des activités de transaction et
du revenu net découlant des participations dans des sociétés
associées.
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances
Comparaison du quatrième trimestre de
2019 et du quatrième trimestre de
2018
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établie à 753 millions de dollars, en hausse de 163
millions de dollars ou de 28 %, du fait de la hausse des dotations
au titre des portefeuilles de prêts aux particuliers et de prêts
aux entreprises, qui est attribuable à la croissance des actifs
découlant des activités internes et des acquisitions.
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances au titre des instruments financiers dépréciés s'est
chiffrée à 744 millions de dollars, en hausse de 107 millions
de dollars par suite de la majoration des dotations au titre des
portefeuilles de prêts aux particuliers des Opérations
internationales parallèlement à la croissance et de la diminution
des recouvrements dans le Réseau canadien, ainsi qu'à
l'augmentation des dotations au titre des prêts aux entreprises
dans le Réseau canadien et les Services bancaires et marchés
mondiaux en raison des recouvrements moins élevés. Les dotations au
titre des prêts aux entreprises des Opérations internationales sont
demeurées relativement stables, la dotation liée à la
restructuration de la dette de la Barbade ayant été compensée par
les recouvrements plus élevés au cours de l'exercice précédent. Le
ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances au titre des prêts douteux s'est établi à 49 points de
base, en hausse de sept points de base. La dotation au titre des
instruments financiers productifs s'est établie à 9 millions de
dollars, soit une augmentation de 56 millions de dollars
attribuable essentiellement aux reprises de l'exercice précédent
liées aux ouragans et à la croissance du portefeuille de prêts aux
particuliers. Le ratio de dotation au compte de correction de
valeur pour pertes sur créances a augmenté de 11 points de base
pour s'établir à 50 points de base.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établie à 753 millions de dollars, en hausse de 40
millions de dollars.
La dotation au titre des instruments financiers dépréciés a
diminué de 32 millions de dollars ou de 4 %, en raison surtout de
la baisse des dotations au titre des portefeuilles de prêts aux
particuliers attribuable à la diminution des radiations au
Canada et aux améliorations de la
qualité du crédit des Opérations internationales, facteurs
contrebalancés en partie par la hausse des dotations au titre des
prêts aux entreprises dans le Réseau canadien et les Services
bancaires et marchés mondiaux. Le ratio de dotation au compte
de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts
douteux s'est établi à 49 points de base, en baisse de trois points
de base. La dotation au titre des instruments financiers productifs
s'est chiffrée à 9 millions de dollars, soit une hausse de 72
millions de dollars se rapportant essentiellement au portefeuille
de prêts aux particuliers des Opérations internationales, qui a
découlé de l'incidence de facteurs macroéconomiques moins
favorables en raison de l'incertitude sur le plan géopolitique et
des ouragans dans les Bahamas. Le
trimestre précédent a tiré avantage des améliorations de la qualité
du crédit. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur
pour pertes sur créances a augmenté de deux points de base pour
s'établir à 50 points de base.
Charges autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les charges autres que d'intérêts ont totalisé 4 311 millions de
dollars, en hausse de 247 millions de dollars ou de 6
%. Compte non tenu des montants liés aux acquisitions et aux
cessions, les charges autres que d'intérêts ont également augmenté
de 6 %. L'augmentation des charges autres que d'intérêts découlant
de l'incidence des acquisitions, en partie contrebalancée par
l'incidence de la nouvelle norme de comptabilisation des revenus
qui exige que les charges liées aux cartes soient portées en
diminution des revenus sur cartes, a contribué à la croissance à
hauteur d'environ 1 %. L'augmentation restante de 5 % découle de la
hausse des salaires et des avantages du personnel relative aux
initiatives liées à la réglementation et aux technologies ainsi que
de la hausse des amortissements des immobilisations corporelles et
incorporelles, de la rémunération liée à la performance et des
autres charges liées à la croissance des activités. Ces facteurs
ont été contrebalancés en partie par la diminution des honoraires
et l'incidence favorable de la conversion des devises.
Le ratio de productivité s'est établi à 54,1 %, comparativement
à 54,6 %. Après ajustement pour exclure les montants liés aux
acquisitions et aux cessions, le ratio de productivité s'est établi
à 52,7 %, comparativement à 53,2 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 102 millions
de dollars ou de 2 %. Compte non tenu des montants liés aux
acquisitions et aux cessions, les charges autres que d'intérêts ont
également augmenté de 2 %. L'augmentation s'explique par la
hausse des honoraires, des frais liés à la technologie et des
autres charges liées à la croissance des activités, atténuée par la
baisse de la rémunération fondée sur des actions et des salaires
ainsi que par l'incidence favorable de la conversion des
devises.
Le ratio de productivité s'est établi à 54,1 %, comparativement
à 55,0 %.
Impôt sur le résultat
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Le taux d'impôt effectif s'est établi à 20,5 % comparativement à
18,7 %, essentiellement du fait de la hausse de l'impôt dans
certains territoires étrangers.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le taux d'impôt effectif a diminué pour s'établir à 20,5 %,
comparativement à 27,5 %. Cette diminution s'explique d'abord et
avant tout par l'impôt plus élevé découlant de la perte sur la
cession annoncée des activités à Porto Rico au cours du trimestre
précédent.
Dividende sur les actions ordinaires
Lors de sa réunion du
25 novembre 2019, le conseil d'administration a approuvé un
dividende trimestriel de 0,90 $ par action ordinaire. Ce
dividende trimestriel sera versé le 29 janvier 2020 aux
actionnaires inscrits le 7 janvier 2020.
Ratios de fonds propres
La Banque maintient toujours des niveaux de fonds propres élevés
et de haute qualité qui la placent en bonne position pour connaître
une croissance future. Au 31 octobre 2019, le ratio des actions
ordinaires et assimilées de T1 s'établissait à 11,1 %, soit au même
niveau qu'à l'exercice précédent, du fait surtout de la forte
autogénération de capital, qui a été contrebalancée par la forte
croissance des actifs pondérés en fonction des risques, les rachats
d'actions aux termes de l'offre publique de rachat dans le cours
normal des activités de la Banque, l'incidence des prestations de
retraite et des avantages de retraite sur le cumul des autres
éléments du résultat global ainsi que l'incidence des acquisitions
de la Banque au cours de l'exercice.
Le ratio de T1 de la Banque s'établissait à 12,2 % au 31 octobre
2019, ce qui représente une baisse d'environ 30 points de base par
rapport à celui de l'exercice précédent, du fait surtout du rachat
de titres fiduciaires de catégorie 1 Banque Scotia d'une valeur de
650 millions de dollars et du rachat d'actions privilégiées d'une
valeur de 300 millions de dollars. Le ratio total des fonds
propres s'établissait à 14,2 % au 31 octobre 2019, en baisse de 10
points de base par rapport à 2018, en raison surtout du rachat de
titres fiduciaires de catégorie 1 mentionné ci-dessus et du rachat
de débentures subordonnées pour un montant de 1,75 milliard de
dollars. Ces rachats ont été partiellement compensés par l'émission
de débentures subordonnées pour un montant de 3,25 milliards de
dollars au cours de l'exercice. Le ratio de levier s'est établi à
4,2 % en 2019, ce qui correspond à un recul d'environ 30
points de base, en raison surtout des acquisitions de la Banque et
de la forte croissance interne des actifs.
Les ratios de fonds propres de la Banque continuent de dépasser
largement les ratios minimaux de fonds propres du BSIF pour 2019
(incluant le supplément de 1 % applicable aux BISi et les exigences
au titre de la réserve pour stabilité intérieure de 2 %) de 10,0 %,
de 11,5 % et de 13,5 %, respectivement, pour les actions ordinaires
et assimilées de T1, les fonds propres de T1 et le total des fonds
propres. La Banque dépassait largement le ratio de levier
minimal prescrit par le BSIF au 31 octobre 2019.
Données par secteurs d'exploitation
Réseau canadien
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars)
(sur une base de
mise en équivalence fiscale)1)
|
31 octobre
20192)
|
|
31 juillet
20192)
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
20192)
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
138
|
$
|
2 120
|
$
|
2 029
|
$
|
8
284
|
$
|
7 898
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts3), 4)
|
1
428
|
|
1 412
|
|
1 414
|
|
5
609
|
|
5 452
|
|
Total des
revenus
|
3
566
|
|
3 532
|
|
3 443
|
|
13
893
|
|
13 350
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
247
|
|
240
|
|
198
|
|
972
|
|
794
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
779
|
|
1 723
|
|
1 747
|
|
6
943
|
|
6 654
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
397
|
|
409
|
|
383
|
|
1
554
|
|
1 538
|
|
Bénéfice
net
|
1
143
|
$
|
1 160
|
$
|
1 115
|
$
|
4
424
|
$
|
4 364
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de la
Banque
|
1
143
|
$
|
1 160
|
$
|
1 115
|
$
|
4
424
|
$
|
4 364
|
$
|
Autres
mesures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des
capitaux propres
|
19,0
|
%
|
19,5
|
%
|
21,3
|
%
|
18,8
|
%
|
22,7
|
%
|
Actifs sous
administration (en milliards de
dollars)5)
|
386
|
$
|
382
|
$
|
357
|
$
|
386
|
$
|
357
|
$
|
Actifs sous gestion
(en milliards de dollars)5)
|
243
|
$
|
240
|
$
|
223
|
$
|
243
|
$
|
223
|
$
|
Actifs moyens
(en milliards de dollars)
|
372
|
$
|
365
|
$
|
349
|
$
|
363
|
$
|
342
|
$
|
Passifs moyens
(en milliards de dollars)
|
292
|
$
|
285
|
$
|
263
|
$
|
283
|
$
|
254
|
$
|
1)
|
Les résultats sont
présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter
à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du
rapport annuel 2019 de la Banque.
|
2)
|
Les montants pour
les périodes closes le 31 juillet 2019 et le 31 octobre 2019 ont
été établis selon l'IFRS 15; les montants de l'exercice
précédent n'ont pas été retraités.
|
3)
|
Comprend un revenu
net découlant des participations dans des sociétés associées de
18 $ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (31
juillet 2019 - 16 $; 31 octobre 2018 - 23 $) et
de 65 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2019
(31 octobre 2018 - 93 $).
|
4)
|
Comprend un mois
supplémentaire de résultats au titre des activités d'assurance au
Canada de 34 $ (25 $ après impôt) au cours du deuxième trimestre de
2018.
|
5)
|
Les montants des
périodes précédentes ont été retraités aux fins de conformité avec
la présentation adoptée pour la période à l'étude.
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars)
(sur une base de
mise en équivalence fiscale)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
ajustés1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
138
|
$
|
2 120
|
$
|
2 029
|
$
|
8
284
|
$
|
7 898
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1
428
|
|
1 412
|
|
1 414
|
|
5
609
|
|
5 452
|
|
Total des
revenus
|
3
566
|
|
3 532
|
|
3 443
|
|
13
893
|
|
13 350
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
247
|
|
240
|
|
198
|
|
972
|
|
794
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
755
|
|
1 705
|
|
1 705
|
|
6
860
|
|
6 583
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
404
|
|
413
|
|
394
|
|
1
576
|
|
1 557
|
|
Bénéfice
net
|
1
160
|
$
|
1 174
|
$
|
1 146
|
$
|
4
485
|
$
|
4 416
|
$
|
1)
|
Se reporter aux
mesures non conformes aux PCGR pour obtenir le rapprochement des
résultats présentés et des résultats ajustés.
|
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres a augmenté de 3 % pour se chiffrer à 1 143 millions de
dollars. Compte non tenu des coûts liés aux acquisitions, le
bénéfice net s'est établi à 1 160 millions de dollars,
comparativement à 1 146 millions de dollars, soit une hausse de 1
%. L'augmentation est attribuable principalement à la forte
croissance des actifs et des dépôts, à l'élargissement des marges
et à l'incidence des acquisitions. Ces facteurs ont été atténués
par l'augmentation des dotations au compte de correction de valeur
pour pertes sur créances et la hausse des charges autres que
d'intérêts. La diminution des profits sur les biens immobiliers a
réduit la croissance des résultats de 2 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres a reculé de 17 millions de dollars ou de 1 %, en raison
surtout de la hausse des charges autres que d'intérêts, de
l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur
pour pertes sur créances et de la contraction de la marge nette sur
intérêts, facteurs en partie contrebalancés par la croissance des
actifs et des dépôts et l'augmentation des honoraires de gestion de
patrimoine.
Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 2 138 millions de
dollars, ce qui représente un bond de 109 millions de dollars ou de
5 %. La hausse traduit l'excellente croissance des actifs et
des dépôts et une augmentation de la marge d'intérêts nets. La
marge s'est améliorée de deux points de base pour se chiffrer à
2,47 %, en raison principalement de l'incidence des hausses
précédentes des taux d'intérêt par la Banque du Canada.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus d'intérêts nets ont augmenté de 18 millions de
dollars ou de 1 %, ce qui s'explique par la croissance des actifs
et des dépôts, en partie contrebalancée par le recul de deux points
de base de la marge nette sur intérêts découlant surtout de la
baisse des prêts hypothécaires à l'habitation et des marges sur
dépôts de particuliers.
Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les revenus autres que d'intérêts se sont établis à 1 428
millions de dollars, soit une hausse de 14 millions de dollars, ou
de 1 %. L'augmentation des honoraires de gestion de patrimoine
a été contrebalancée en partie par la baisse des revenus sur carte
nets attribuable à l'incidence de la nouvelle norme de
comptabilisation des revenus et par la diminution des profits sur
la vente de biens immobiliers.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus autres que d'intérêts ont crû de 16 millions de
dollars, ou de 1 %, par suite surtout de la hausse des honoraires
de gestion de patrimoine.
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances
Comparaison du quatrième trimestre de
2019 et du quatrième trimestre de
2018
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établie à 247 millions de dollars, contre 198
millions de dollars. La dotation au titre des prêts douteux
s'est chiffrée à 255 millions de dollars, par rapport à 188
millions de dollars, ce qui représente une hausse de 36 %, du fait
principalement de l'augmentation des dotations au titre des prêts
aux particuliers et des prêts aux entreprises, cette augmentation
étant le reflet de la croissance des actifs, et d'une baisse des
recouvrements. Le ratio de dotation au compte de correction de
valeur pour pertes sur créances au titre des prêts douteux s'est
fixé à 28 points de base, soit une hausse de six points de base. La
dotation au titre des prêts productifs a diminué de 18 millions de
dollars, du fait surtout de la baisse des dotations au titre des
prêts aux entreprises, en raison de l'amélioration de la qualité du
crédit. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour
pertes sur créances s'est élevé à 27 points de base, soit un
accroissement de quatre points de base.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établie à 247 millions de dollars, contre 240
millions de dollars. La dotation au titre des prêts douteux,
qui s'est chiffrée à 255 millions de dollars, est demeurée stable
par rapport au trimestre précédent. Le ratio de dotation au compte
de correction de valeur pour pertes sur créances au titre des prêts
douteux s'est établi à 28 points de base, en baisse de un point de
base. La dotation au titre des prêts productifs a augmenté de 8
millions de dollars, du fait surtout de l'augmentation des
dotations au titre des prêts aux particuliers attribuable à
l'amélioration de la qualité du crédit au trimestre précédent,
neutralisée en partie par la diminution des dotations au titre des
prêts aux entreprises en raison de l'amélioration de la qualité du
crédit au cours du trimestre à l'étude. Le ratio de dotation au
compte de correction de valeur pour pertes sur créances est demeuré
inchangé à 27 points de base.
Charges autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 1 779
millions de dollars, soit un accroissement de 32 millions de
dollars, ou de 2 %, par suite essentiellement de l'effet des
acquisitions réalisées au cours de l'exercice
précédent. L'augmentation des frais liés au personnel
nécessaires aux activités de prospection et aux initiatives liées à
la réglementation a été contrebalancée par l'incidence de la
nouvelle norme de comptabilisation des revenus.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 56 millions de
dollars ou de 3 %, du fait surtout de l'augmentation des frais liés
au personnel et à la technologie afin d'appuyer les activités de
prospection et les initiatives liées à la réglementation.
Impôt sur le résultat
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Le taux d'impôt effectif s'est établi à 25,8 %, ce qui est
légèrement supérieur à celui de 25,6 % pour l'exercice
précédent.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le taux d'impôt effectif s'est établi à 25,8 %, ce qui est
légèrement inférieur à celui de 26,1 % pour le trimestre
précédent.
Actifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Les actifs moyens ont progressé de 23 milliards de dollars ou de
7 % pour s'établir à 372 milliards de dollars, du fait surtout de
l'accroissement de 10 milliards de dollars ou de 5 % des prêts
hypothécaires à l'habitation. Les prêts et acceptations aux
entreprises ont augmenté de 6 milliards de dollars ou de 11 %,
tandis que les prêts personnels se sont accrus de 2 milliards de
dollars ou de 3 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les actifs moyens ont augmenté de 7 milliards de dollars ou de 2
%. La progression comprend des hausses de 5 milliards de
dollars, ou de 2 %, des prêts hypothécaires à l'habitation, de 1
milliard de dollars, ou de 2 %, des prêts et acceptations aux
entreprises et de 1 milliard de dollars, ou de 2 %, des prêts
personnels.
Passifs moyens
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Les passifs moyens ont augmenté de 29 milliards de dollars ou de
11 %, ce qui rend compte des fortes croissances de 13 milliards de
dollars ou de 16 % des dépôts autres que de particuliers et de 10
milliards de dollars ou de 6 % des dépôts de particuliers.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les passifs moyens ont connu une hausse de 7 milliards de
dollars, ou de 2 %, du fait surtout de la croissance de 5 milliards
de dollars, ou de 5 %, des dépôts autres que de
particuliers.
Actifs sous administration (« ASA ») et actifs sous gestion
(« ASG »)
Comparaison du quatrième trimestre de
2019 et du quatrième trimestre de
2018
Les ASA ont augmenté de 20 milliards de dollars, ou de 9 %, pour
s'établir à 243 milliards de dollars et les ASG ont progressé de 29
milliards de dollars, ou de 8 %, pour s'établir à 386 milliards de
dollars, en raison de la hausse des ventes nettes et de
l'appréciation des marchés.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les ASA ont augmenté de 3 milliards de dollars, ou de 1 %, pour
s'établir à 243 milliards de dollars et les ASG ont progressé de 4
milliards de dollars, ou de 1 %, pour s'établir à 386 milliards de
dollars, en raison de la hausse des ventes nettes et de
l'appréciation des marchés
Opérations internationales
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars)
(sur une base de
mise en équivalence fiscale)1)
|
31 octobre
20192)
|
|
31 juillet
20192)
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
20192)
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
124
|
$
|
2 157
|
$
|
2 030
|
$
|
8
482
|
$
|
7 322
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts3), 4)
|
1
250
|
|
1 270
|
|
1 104
|
|
5
006
|
|
4 111
|
|
Total des
revenus
|
3
374
|
|
3 427
|
|
3 134
|
|
13
488
|
|
11 433
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur
créances5)
|
502
|
|
476
|
|
412
|
|
2
076
|
|
1 867
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
795
|
|
1 780
|
|
1 721
|
|
7
027
|
|
6 111
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
254
|
|
269
|
|
197
|
|
998
|
|
706
|
|
Bénéfice
net
|
823
|
$
|
902
|
$
|
804
|
$
|
3
387
|
$
|
2 749
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
dans des
filiales
|
90
|
|
121
|
|
92
|
|
391
|
|
176
|
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de la
Banque
|
733
|
$
|
781
|
$
|
712
|
$
|
2
996
|
$
|
2 573
|
$
|
Autres
mesures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des
capitaux propres6)
|
13,7
|
%
|
14,1
|
%
|
14,3
|
%
|
13,9
|
%
|
14,4
|
%
|
Actifs moyens
(en milliards de dollars)
|
207
|
$
|
206
|
$
|
193
|
$
|
203
|
$
|
168
|
$
|
Passifs moyens
(en milliards de dollars)
|
160
|
$
|
158
|
$
|
153
|
$
|
157
|
$
|
131
|
$
|
1)
|
Les résultats sont
présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter
à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du
rapport annuel 2019 de la Banque.
|
2)
|
Les montants pour
les périodes closes le 31 juillet 2019 et le 31 octobre 2019 ont
été établis selon l'IFRS 15; les montants de l'exercice précédent
n'ont pas été retraités.
|
3)
|
Comprend un revenu
net découlant des participations dans des sociétés associées de 210
$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (31 juillet 2019 - 182
$; 31 octobre 2018 - 201 $) et de 763 $ pour l'exercice clos le 31
octobre 2019 (31 octobre 2018 - 643 $).
|
4)
|
Comprend un mois
supplémentaire de résultats liés au Pérou de 58 $ (41 $ après impôt
et participations ne donnant pas le contrôle) au cours du premier
trimestre de 2019. Pour le quatrième trimestre de 2018, le montant
comprend un mois supplémentaire de résultats liés à la Thanachart
Bank de 30 $ (22 $ après impôt). Pour le deuxième trimestre de
2018, le montant comprend un mois supplémentaire de résultats liés
au Chili de 36 $ (26 $ après impôt).
|
5)
|
Comprend la
dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances
initiale de 151 $ à l'égard des prêts productifs acquis pour
l'exercice clos le 31 octobre 2019 (31 octobre 2018 - 404
$).
|
6)
|
Le rendement des
capitaux propres, exclusion faite des coûts liés aux acquisitions,
s'est établi à 14,7 % pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (31
juillet 2019 - 14,7 %; 31 octobre 2018 - 15,0 %) et à 14,8 % pour
l'exercice clos le 31 octobre 2019 (31 octobre 2018 - 15,8
%).
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars)
(sur une base de
mise en équivalence fiscale)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
ajustés1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2
124
|
$
|
2 157
|
$
|
2 030
|
$
|
8
482
|
$
|
7 322
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1
250
|
|
1 270
|
|
1 104
|
|
5
006
|
|
4 111
|
|
Total des
revenus
|
3
374
|
|
3 427
|
|
3 134
|
|
13
488
|
|
11 433
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
502
|
|
476
|
|
412
|
|
1
925
|
|
1 463
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1
712
|
|
1 725
|
|
1 661
|
|
6
816
|
|
5 995
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
277
|
|
285
|
|
214
|
|
1
102
|
|
858
|
|
Bénéfice
net
|
883
|
$
|
941
|
$
|
847
|
$
|
3
645
|
$
|
3 117
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
dans des
filiales
|
102
|
|
126
|
|
101
|
|
457
|
|
298
|
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de la
Banque
|
781
|
$
|
815
|
$
|
746
|
$
|
3
188
|
$
|
2 819
|
$
|
1)
|
Se reporter aux
mesures non conformes aux PCGR pour obtenir le rapprochement des
résultats présentés et des résultats ajustés.
|
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres s'est établi à 733 millions de dollars, en hausse de 21
millions de dollars, ou de 3 %. Si l'on exclut les coûts liés
aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 5 %, pour se fixer
à 781 millions de dollars. Cette hausse découle surtout de
l'augmentation des revenus d'intérêts nets du fait de la forte
croissance des prêts dans les pays de l'Alliance du Pacifique et de
la hausse des revenus autres que d'intérêts. Ces facteurs ont été
en partie contrebalancés par l'augmentation des dotations au compte
de correction de valeur pour pertes sur créances du fait que
l'exercice précédent avait tiré avantage des recouvrements à Porto
Rico et en Amérique latine, ainsi que par l'augmentation des
charges autres que d'intérêts et de l'impôt sur le résultat.
L'harmonisation de la période de présentation en Thaïlande au cours
de l'exercice précédent a eu une incidence de 3 % sur de la
croissance du bénéfice ajusté.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres a reculé de 48 millions de dollars, ou de 6 %. Si l'on
exclut les coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a diminué
de 34 millions de dollars ou de 4 %, ce qui s'explique par la
hausse de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes
sur créances et la baisse des profits sur les titres de placement,
en partie compensées par une bonne croissance des frais bancaires
et sur cartes.
Performance financière en dollars constants
L'analyse ci-dessous portant sur les résultats d'exploitation
est établie en dollars constants, excluant l'incidence de la
conversion des devises, qui est une mesure non conforme aux PCGR
(se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR
»). La Banque est d'avis que la présentation de l'information
en dollars constants permet au lecteur de mieux évaluer la
performance des activités courantes. Les ratios se fondent sur les
données présentées.
|
Pour les trimestre
clos les
|
Pour l'exercice clos
le
|
(en millions de
dollars) (non audité)
|
31 juillet 2019
|
31 octobre
2018
|
31 octobre
2018
|
(sur une base de
mise en équivalence fiscale)
|
Montant
présenté
|
|
Variation
de change
|
|
Montant
en dollars
constants
|
|
Montant
présenté
|
|
Variation
de change
|
|
Montant
en dollars
constants
|
|
Montant
présenté
|
|
Variation
de change
|
|
Montant
en dollars
constants
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
2 157
|
$
|
52
|
$
|
2 105
|
$
|
2 030
|
$
|
46
|
$
|
1 984
|
$
|
7 322
|
$
|
27
|
$
|
7 295
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
1 270
|
|
13
|
|
1 257
|
|
1 104
|
|
8
|
|
1 096
|
|
4 111
|
|
13
|
|
4 098
|
|
Total des
revenus
|
3 427
|
|
65
|
|
3 362
|
|
3 134
|
|
54
|
|
3 080
|
|
11 433
|
|
40
|
|
11 393
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
créances
|
476
|
|
13
|
|
463
|
|
412
|
|
17
|
|
395
|
|
1 867
|
|
52
|
|
1 815
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
1 780
|
|
41
|
|
1 739
|
|
1 721
|
|
44
|
|
1 677
|
|
6 111
|
|
54
|
|
6 057
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
269
|
|
2
|
|
267
|
|
197
|
|
(2)
|
|
199
|
|
706
|
|
(15)
|
|
721
|
|
Bénéfice
net
|
902
|
$
|
9
|
$
|
893
|
$
|
804
|
$
|
(5)
|
$
|
809
|
$
|
2 749
|
$
|
(51)
|
$
|
2 800
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
contrôle dans des
filiales
|
121
|
$
|
5
|
$
|
116
|
$
|
92
|
$
|
5
|
$
|
87
|
$
|
176
|
$
|
(1)
|
$
|
177
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
propres de la
Banque
|
781
|
$
|
4
|
$
|
777
|
$
|
712
|
$
|
(10)
|
$
|
722
|
$
|
2 573
|
$
|
(50)
|
$
|
2 623
|
$
|
Autres
mesures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs moyens (en
milliards de dollars)
|
206
|
$
|
4
|
$
|
202
|
$
|
193
|
$
|
3
|
$
|
190
|
$
|
168
|
$
|
1
|
$
|
167
|
$
|
Passifs moyens (en
milliards de dollars)
|
158
|
$
|
3
|
$
|
155
|
$
|
153
|
$
|
3
|
$
|
150
|
$
|
131
|
$
|
-
|
$
|
131
|
$
|
La base
d'établissement des montants présentés dans le tableau ci-dessus
est différente de celle utilisée pour le tableau de la section
« Incidence de la conversion des devises » à la
page 10.
|
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres s'est établi à 733 millions de dollars, en hausse de 11
millions de dollars, ou de 1 %. Si l'on exclut les coûts liés
aux acquisitions, le bénéfice net a augmenté de 4 %, pour se fixer
à 781 millions de dollars. Cette hausse découle surtout de
l'augmentation des revenus d'intérêts nets du fait de la forte
croissance des prêts dans les pays de l'Alliance du Pacifique et de
la hausse des revenus autres que d'intérêts. Ces facteurs ont été
en partie contrebalancés par l'augmentation des dotations au compte
de correction de valeur pour pertes sur créances du fait des
recouvrements accrus à Porto Rico et en Amérique latine à
l'exercice précédent ainsi que par l'augmentation des charges
autres que d'intérêts et de l'impôt sur le résultat.
L'harmonisation de la période de présentation en Thaïlande au cours
de l'exercice précédent a eu une incidence de 3 % sur de la
croissance du bénéfice ajusté.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres a reculé de 44 millions de dollars, ou de 6 %. Si l'on
exclut les coûts liés aux acquisitions, le bénéfice net a diminué
de 30 millions de dollars ou de 4 %, ce qui s'explique par la
hausse de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes
sur créances et la baisse des profits sur les titres de placement,
en partie compensées par une bonne croissance des frais bancaires
et sur cartes.
Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Les revenus d'intérêts nets se sont établis à 2 124 millions de
dollars, en hausse de 140 millions de dollars, ou de 7 %, ce qui
s'explique par la bonne croissance des prêts aux particuliers et
aux entreprises. La marge nette sur intérêts a diminué de neuf
points de base pour s'établir à 4,43 %, du fait principalement de
la contraction des marges au Mexique et au Chili.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus d'intérêts nets ont augmenté de 19 millions de
dollars ou de 1 %, ce qui est conforme à la croissance des
prêts. La marge nette sur intérêts a diminué de deux points de
base, du fait principalement de la contraction des marges au
Chili.
Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les revenus autres que d'intérêts ont totalisé 1 250 millions de
dollars, en hausse de 154 millions de dollars, ou de 14 %, ce qui
s'explique par la hausse des frais bancaires et la progression des
profits sur les titres de placement.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus autres que d'intérêts ont diminué de 7 millions de
dollars, ou de 1 %, ce qui s'explique par la baisse des revenus
tirés des activités de transaction, en partie compensée par la
hausse des frais bancaires et sur cartes et l'apport accru des
participations dans des sociétés associées.
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances
Comparaison du quatrième trimestre de
2019 et du quatrième trimestre de
2018
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établie à 502 millions de dollars, contre 395
millions de dollars. La dotation au titre des prêts douteux
s'est chiffrée à 477 millions de dollars, par rapport à 449
millions de dollars, ce qui représente une hausse de 6 %, du fait
principalement de la croissance des volumes au sein des
portefeuilles de prêts aux particuliers. Le ratio de dotation au
compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre
des prêts douteux s'est fixé à 126 points de base, soit une hausse
de six points de base. La dotation au titre des prêts productifs
s'est accrue de 80 millions de dollars en raison surtout des
reprises sur les dotations liées aux ouragans et de l'avantage tiré
des améliorations de la qualité du crédit au cours de l'exercice
précédent. Le ratio de dotation au compte de correction de valeur
pour pertes sur créances a bondi de 29 points de base pour
s'établir à 134 points de base.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établie à 502 millions de dollars, contre 463
millions de dollars. La dotation au titre des prêts douteux
s'est chiffrée à 477 millions de dollars, par rapport à 506
millions de dollars, ce qui représente une baisse de 6 % des
portefeuilles de prêts aux particuliers et aux entreprises. Le
ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances au titre des prêts douteux a reculé de 10 points de base
pour s'établir à 126 points de base. La dotation au titre des prêts
productifs a crû de 68 millions de dollars, principalement en
raison des incidences macroéconomiques moins favorables
attribuables à l'incertitude géopolitique, des avantages au
trimestre précédent découlant de l'amélioration de la qualité du
crédit, ainsi que des ouragans aux Bahamas. Le ratio de dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances a bondi de 10 points
de base pour s'établir à 134 points de base.
Charges autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 118 millions
de dollars ou de 7 %, pour se chiffrer à 1 795 millions de
dollars. Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, les
charges autres que d'intérêts ont augmenté de 6 %, du fait de la
croissance des volumes d'affaires et de la hausse des frais liés
aux technologies et à la réglementation, compensées en partie par
les synergies liées aux acquisitions.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 56 millions de
dollars ou de 3 %. Si l'on exclut les coûts liés aux
acquisitions, les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 24
millions de dollars, en hausse de 1 %, du fait de la croissance des
volumes d'affaires.
Impôt sur le résultat
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le taux d'impôt
effectif a augmenté, passant de 20,2 % à l'exercice précédent à
24,0 %, en raison surtout des avantages fiscaux moins élevés au
Mexique et de la baisse de l'inflation au Chili.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Si l'on exclut les coûts liés aux acquisitions, le taux d'impôt
effectif a augmenté, passant de 23,2 % au trimestre précédent à
24,0 %, en raison surtout de la baisse de l'inflation au Mexique et
au Chili.
Actifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Les actifs moyens ont totalisé 207 milliards de dollars, ce qui
représente une hausse de 17 milliards de dollars, ou de 9 %, du
fait surtout de la forte croissance des prêts de 8 %,
essentiellement dans les pays de l'Alliance du Pacifique. La
croissance des prêts aux particuliers a été de 8 % et celle des
prêts aux entreprises, de 7 %.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les actifs moyens ont augmenté de 3 %, du fait de la bonne
croissance des prêts dans les pays de l'Alliance du
Pacifique. Les prêts aux particuliers et les prêts aux
entreprises ont affiché une croissance de 1 %.
Passifs moyens
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Les passifs moyens se sont fixés à 160 milliards de dollars,
soit un accroissement de 10 milliards de dollars attribuable à la
croissance de 5 % des dépôts, essentiellement dans les pays de
l'Alliance du Pacifique et en République dominicaine.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les passifs moyens ont progressé de 5 milliards de dollars en
raison de l'augmentation de 1 % des dépôts.
Services bancaires et marchés mondiaux
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars)
(sur une base de
mise en équivalence fiscale)1)
|
31 octobre
20192)
|
|
31 juillet
20192)
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
20192)
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
337
|
$
|
337
|
$
|
337
|
$
|
1
396
|
$
|
1 454
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
833
|
|
747
|
|
736
|
|
3
084
|
|
3 074
|
|
Total des
revenus
|
1
170
|
|
1 084
|
|
1 073
|
|
4
480
|
|
4 528
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
4
|
|
(4)
|
|
(20)
|
|
(22)
|
|
(50)
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
631
|
|
593
|
|
553
|
|
2
463
|
|
2 233
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
130
|
|
121
|
|
124
|
|
505
|
|
587
|
|
Bénéfice
net
|
405
|
$
|
374
|
$
|
416
|
$
|
1
534
|
$
|
1 758
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de la
Banque
|
405
|
$
|
374
|
$
|
416
|
$
|
1
534
|
$
|
1 758
|
$
|
Autres
mesures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des
capitaux propres
|
13,8
|
%
|
12,8
|
%
|
15,3
|
%
|
13,3
|
%
|
16,0
|
%
|
Actifs moyens
(en milliards de dollars)
|
388
|
$
|
374
|
$
|
318
|
$
|
372
|
$
|
321
|
$
|
Passifs moyens
(en milliards de dollars)
|
318
|
$
|
306
|
$
|
259
|
$
|
304
|
$
|
265
|
$
|
1)
|
Les résultats sont
présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter
à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du
rapport annuel 2019 de la Banque.
|
2)
|
Les montants pour
les périodes closes le 31 octobre 2019 et le 31 juillet 2019
ont été établis selon l'IFRS 15; les montants de l'exercice
précédent n'ont pas été retraités.
|
Bénéfice net
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres a cédé 11 millions de dollars, ou 3 %, pour se chiffrer à
405 millions de dollars. La hausse des charges autres que
d'intérêts et l'augmentation de la dotation au compte de correction
de valeur pour pertes sur créances ont été atténuées par
l'augmentation des revenus autres que d'intérêts et l'incidence
favorable de la conversion des devises.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres a progressé de 31 millions de dollars, ou de 8 %, sous
l'effet surtout de la hausse des produits autres que d'intérêts,
contrebalancée en partie par l'augmentation des charges autres que
d'intérêts et de la dotation au compte de correction de valeur pour
pertes sur créances.
Revenus d'intérêts nets
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Les revenus d'intérêts nets, qui se sont chiffrés à 337 millions
de dollars, ont été semblables à ceux de l'exercice
précédent. La forte croissance des prêts aux sociétés et des
dépôts a été contrée par la contraction de la marge nette sur
intérêts. La marge nette sur intérêts a diminué de 13 points
de base, du fait surtout du rétrécissement des marges sur prêts et
de la contraction des marges sur dépôts.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus d'intérêts nets ont été semblables à ceux du
trimestre précédent. L'incidence de l'augmentation des volumes
de prêts et de dépôts a été contrebalancée par le fléchissement de
2 points de base de la marge nette sur intérêts.
Revenus autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les revenus autres que d'intérêts ont atteint 833 millions de
dollars, soit une hausse de 97 millions de dollars par rapport à
l'exercice précédent, sous l'effet surtout de la forte croissance
des revenus tirés des transactions sur titres à revenu fixe et de
l'accroissement des commissions de placement et des commissions de
crédit.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 86 millions de
dollars ou de 12 %, sous l'effet surtout de l'augmentation des
revenus tirés des transactions sur titres à revenu fixe et de
l'accroissement des commissions de placement et des honoraires de
services-conseils.
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances
Comparaison du quatrième trimestre de
2019 et du quatrième trimestre de
2018
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances a augmenté de 24 millions de dollars par suite surtout des
recouvrements plus élevés en Europe au cours de l'exercice
précédent. Le ratio de dotation au compte de correction de
valeur pour pertes sur créances s'est accru de 11 points de base,
pour se fixer à deux points de base.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établie à 4 millions de dollars, contre une reprise
nette de 4 millions de dollars au trimestre précédent. La
dotation au titre des prêts douteux s'est chiffrée à 12 millions de
dollars, du fait principalement de l'augmentation des dotations au
Canada. Le ratio de dotation au
compte de correction de valeur pour pertes sur créances au titre
des prêts douteux s'est fixé à cinq points de base, soit une hausse
de six points de base. La dotation au titre des prêts productifs a
représenté une reprise nette de 8 millions de dollars sous l'effet
essentiellement de l'amélioration de la qualité du crédit. Le ratio
de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur
créances s'est établi à deux points de base, soit une augmentation
de trois points de base.
Charges autres que d'intérêts
Comparaison du
quatrième trimestre de 2019 et du
quatrième trimestre de 2018
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 78 millions de
dollars, ou de 14 %, pour se chiffrer à 631 millions de
dollars. L'augmentation provient des investissements liés à la
conformité et dans les technologies découlant des exigences
réglementaires ainsi que de la hausse de la rémunération liée à la
performance et de la rémunération fondée sur des actions.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 38 millions de
dollars ou de 6 %, ce qui est essentiellement attribuable à la
hausse de la rémunération liée à la performance et à
l'accroissement des honoraires.
Impôt sur le résultat
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Le taux d'impôt effectif a atteint 24,3 %, comparativement à
22,9 %, ce qui s'explique principalement par les changements dans
la composition des revenus dans certains territoires étrangers.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Le taux d'impôt effectif a atteint 24,3 % au cours du trimestre,
ce qui est similaire à celui du trimestre précédent.
Actifs moyens
Comparaison du quatrième trimestre
de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
Les actifs moyens se sont établis à 388 milliards de dollars,
soit une augmentation de 70 milliards de dollars, ou de 22
%. Cette augmentation s'explique essentiellement par la
croissance des titres pris en pension, des titres détenus à des
fins de transaction et des prêts aux entreprises et aux
administrations publiques, ainsi que par l'incidence de la
conversion des devises.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les actifs moyens se sont accrus de 14 milliards de dollars, ou
de 4 %, ce qui s'explique surtout par la hausse des titres pris en
pension et des titres détenus à des fins de transaction.
Passifs moyens
Comparaison du quatrième
trimestre de 2019 et du quatrième
trimestre de 2018
Les passifs moyens se sont fixés à 318 milliards de dollars, ce
qui constitue une hausse de 59 milliards de dollars, ou de 23 %,
attribuable à l'augmentation des titres mis en pension et des
dépôts de même qu'à l'incidence de la conversion des devises.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
Les passifs moyens ont augmenté de 12 milliards de dollars, ou
de 4 %, en raison principalement de la hausse des dépôts.
Autres
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars) (sur une base de mise en équivalence
fiscale)1)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
présentés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus
d'intérêts nets2)
|
(263)
|
$
|
(240)
|
$
|
(176)
|
$
|
(985)
|
$
|
(483)
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts2), 3)
|
121
|
|
(144)
|
|
(26)
|
|
158
|
|
(53)
|
|
Total des
revenus
|
(142)
|
|
(384)
|
|
(202)
|
|
(827)
|
|
(536)
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
sur
créances
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
106
|
|
113
|
|
43
|
|
304
|
|
60
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat2), 3)
|
(185)
|
|
(46)
|
|
(181)
|
|
(585)
|
|
(449)
|
|
Bénéfice net
(perte nette)
|
(63)
|
$
|
(452)
|
$
|
(64)
|
$
|
(547)
|
$
|
(147)
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) attribuable aux participations ne donnant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
pas le
contrôle
|
17
|
|
(1)
|
|
-
|
|
17
|
|
-
|
|
Bénéfice net (perte
nette) attribuable aux détenteurs de titres de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux propres de
la Banque
|
(80)
|
$
|
(451)
|
$
|
(64)
|
$
|
(564)
|
$
|
(147)
|
$
|
Autres
mesures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs
moyens (en milliards
de dollars)
|
124
|
$
|
116
|
$
|
111
|
$
|
118
|
$
|
115
|
$
|
Passifs
moyens (en milliards de dollars)
|
251
|
$
|
242
|
$
|
229
|
$
|
243
|
$
|
232
|
$
|
1)
|
Les résultats sont
présentés sur une base de mise en équivalence fiscale. Se reporter
à la rubrique « Survol des secteurs d'activité » du
rapport annuel 2019 de la Banque.
|
2)
|
Comprend
l'élimination de la majoration des revenus exonérés d'impôt incluse
dans les revenus d'intérêts nets, dans les revenus autres que
d'intérêts et dans la charge d'impôt sur le résultat de 58 $ pour
le trimestre clos le 31 octobre 2019 (31 juillet 2019 - 48 $; 31
octobre 2018 - 31 $) et de 181 $ pour l'exercice clos le 31 octobre
2019 (31 octobre 2018 - 112 $) pour parvenir aux montants présentés
à l'état consolidé du résultat net.
|
3)
|
Le revenu (sur une
base de mise en équivalence fiscale) découlant de participations
dans des sociétés associées et la charge d'impôt sur le résultat de
chaque période tiennent compte des ajustements de normalisation
fiscale liés à la majoration des revenus des sociétés associées à
hauteur de (67) $ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019
[31 juillet 2019 - (8) $; 31 octobre 2018 - (55) $] et de
(178) $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2019
[31 octobre 2018 - (177) $].
|
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars) (sur une base de mise en
équivalence fiscale)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Résultats
ajustés1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
(263)
|
$
|
(240)
|
$
|
(176)
|
$
|
(985)
|
$
|
(483)
|
$
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
115
|
|
162
|
|
(26)
|
|
285
|
|
(53)
|
|
Total des
revenus
|
(148)
|
|
(78)
|
|
(202)
|
|
(700)
|
|
(536)
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
créances
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
99
|
|
99
|
|
43
|
|
283
|
|
60
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
(199)
|
|
(144)
|
|
(181)
|
|
(729)
|
|
(449)
|
|
Bénéfice net
(perte nette)
|
(48)
|
$
|
(34)
|
$
|
(64)
|
$
|
(255)
|
$
|
(147)
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) attribuable aux participations ne
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
donnant pas le
contrôle dans des filiales
|
-
|
|
(1)
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
Bénéfice net (perte
nette) attribuable aux détenteurs
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de titres de capitaux
propres de la Banque
|
(48)
|
$
|
(33)
|
$
|
(64)
|
$
|
(256)
|
$
|
(147)
|
$
|
1)
|
Se reporter aux
mesures non conformes aux PCGR pour un rapprochement des résultats
présentés et ajustés.
|
Le secteur Autres comprend la Trésorerie du Groupe, les secteurs
d'exploitation de moindre envergure, la perte nette sur les
cessions et d'autres éléments du siège social qui ne sont pas
attribués à un secteur en particulier.
Les revenus d'intérêts nets, les autres revenus d'exploitation
et la charge d'impôt sur le résultat de chaque période tiennent
compte de l'élimination de la majoration des revenus exonérés
d'impôt. Ce montant est inclus dans les résultats des secteurs
d'exploitation, lesquels sont présentés sur une base de mise en
équivalence fiscale. L'élimination s'est chiffrée à 58 millions de
dollars pour le quatrième trimestre, contre 31 millions de dollars
pour la période correspondante de l'exercice précédent et 48
millions de dollars pour le trimestre précédent. Le revenu net
découlant de participations dans des sociétés associées et la
charge d'impôt sur le résultat de chaque période tiennent compte
d'ajustements au titre de la normalisation fiscale liés à la
majoration des revenus des sociétés associées. Cet ajustement
normalise le taux d'impôt effectif des secteurs afin de présenter
le plus fidèlement possible l'apport des sociétés associées aux
résultats sectoriels.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du quatrième trimestre de
2018
La perte nette attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres s'est chiffrée à 80 millions de dollars. Après
ajustement pour exclure la perte nette sur les cessions de 32
millions de dollars, une perte nette attribuable aux détenteurs de
titres de capitaux propres de 48 millions de dollars a été
comptabilisée, en regard de 64 millions de dollars. La diminution
de la perte nette s'explique essentiellement par la hausse des
profits sur les titres de placement, contrebalancée dans une
certaine mesure par la diminution de l'apport des activités de
gestion de l'actif et du passif et la hausse des charges autres que
d'intérêts.
Comparaison du quatrième trimestre de 2019 et du troisième trimestre de
2019
La perte nette attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
propres s'est chiffrée à 80 millions de dollars. Après
ajustement pour exclure la perte nette sur les cessions pour les
deux périodes, une perte nette attribuable aux détenteurs de titres
de capitaux propres de 48 millions de dollars a été comptabilisée,
en regard de 33 millions de dollars. L'augmentation de la perte
nette s'explique essentiellement par la diminution de l'apport des
activités de gestion de l'actif et du passif.
État consolidé de la situation financière
|
Aux
|
(non audité)
(en millions de dollars)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Actifs
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et dépôts
auprès d'autres institutions financières
|
46
720
|
$
|
45 262
|
$
|
62 269
|
$
|
Métaux
précieux
|
3
709
|
|
3 572
|
|
3 191
|
|
Actifs détenus à
des fins de transaction
|
|
|
|
|
|
|
Titres
|
112
664
|
|
115 988
|
|
85 474
|
|
Prêts
|
13
829
|
|
14 158
|
|
14 334
|
|
Autres
|
995
|
|
922
|
|
454
|
|
|
127
488
|
|
131 068
|
|
100 262
|
|
Instruments financiers
désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat
net
|
-
|
|
13
|
|
12
|
|
Titres pris en
pension et titres empruntés
|
131
178
|
|
119 478
|
|
104 018
|
|
Instruments
financiers dérivés
|
38
119
|
|
36 157
|
|
37 558
|
|
Titres de
placement
|
82
359
|
|
82 592
|
|
78 396
|
|
Prêts
|
|
|
|
|
|
|
Prêts hypothécaires à
l'habitation
|
268
169
|
|
265 170
|
|
253 357
|
|
Prêts
personnels
|
98
631
|
|
98 679
|
|
96 019
|
|
Prêts sur cartes de
crédit
|
17
788
|
|
17 933
|
|
16 485
|
|
Prêts aux entreprises
et aux administrations publiques
|
212
972
|
|
212 655
|
|
191 038
|
|
|
597
560
|
|
594 437
|
|
556 899
|
|
Compte de correction
de valeur pour pertes sur créances
|
5
077
|
|
5 194
|
|
5 065
|
|
|
592
483
|
|
589 243
|
|
551 834
|
|
Autres
|
|
|
|
|
|
|
Engagements de
clients en contrepartie d'acceptations, déduction faite de la
correction de valeur
|
13
896
|
|
13 923
|
|
16 329
|
|
Immobilisations
corporelles
|
2
669
|
|
2 634
|
|
2 684
|
|
Participations dans
des sociétés associées
|
5
614
|
|
5 496
|
|
4 850
|
|
Goodwill et autres
immobilisations incorporelles
|
17
465
|
|
17 612
|
|
17 719
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
1
570
|
|
1 706
|
|
1 938
|
|
Autres
actifs
|
22
891
|
|
17 984
|
|
17 433
|
|
|
64
105
|
|
59 355
|
|
60 953
|
|
Total des
actifs
|
1 086
161
|
$
|
1 066 740
|
$
|
998 493
|
$
|
Passifs
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
|
|
|
|
|
|
Particuliers
|
224
800
|
$
|
222 895
|
$
|
214 545
|
$
|
Entreprises et
administrations publiques
|
461
851
|
|
456 806
|
|
422 002
|
|
Autres institutions
financières
|
46
739
|
|
42 645
|
|
39 987
|
|
|
733
390
|
|
722 346
|
|
676 534
|
|
Instruments financiers
désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat
net
|
12
235
|
|
11 536
|
|
8 188
|
|
Autres
|
|
|
|
|
|
|
Acceptations
|
13
901
|
|
13 932
|
|
16 338
|
|
Obligations relatives
aux titres vendus à découvert
|
30
404
|
|
25 669
|
|
32 087
|
|
Instruments
financiers dérivés
|
40
222
|
|
37 307
|
|
37 967
|
|
Obligations relatives
aux titres mis en pension et aux titres prêtés
|
124
083
|
|
120 555
|
|
101 257
|
|
Débentures
subordonnées
|
7
252
|
|
9 021
|
|
5 698
|
|
Autres
passifs
|
54
482
|
|
56 243
|
|
52 744
|
|
|
270
344
|
|
262 727
|
|
246 091
|
|
Total des
passifs
|
1 015
969
|
|
996 609
|
|
930 813
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
Actions
ordinaires
|
18
264
|
|
18 295
|
|
18 234
|
|
Résultats non
distribués
|
44
439
|
|
43 682
|
|
41 414
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
570
|
|
1 187
|
|
992
|
|
Autres
réserves
|
365
|
|
370
|
|
404
|
|
Total des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires
|
63
638
|
|
63 534
|
|
61 044
|
|
Actions privilégiées
et autres instruments de capitaux propres
|
3
884
|
|
3 884
|
|
4 184
|
|
Total des capitaux
propres attribuables aux détenteurs de titres de capitaux
propres de la Banque
|
67
522
|
|
67 418
|
|
65 228
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle dans des filiales
|
2
670
|
|
2 713
|
|
2 452
|
|
Total des capitaux
propres
|
70
192
|
|
70 131
|
|
67 680
|
|
Total des passifs et
des capitaux propres
|
1 086
161
|
$
|
1 066 740
|
$
|
998 493
|
$
|
État consolidé du résultat net
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars)
|
31 octobre 20191)
|
|
31 juillet
20191)
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre 20191)
|
|
31 octobre
2018
|
|
Revenus
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus
d'intérêts2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prêts
|
7
371
|
$
|
7 490
|
$
|
6 877
|
$
|
29
116
|
$
|
24 991
|
$
|
Titres
|
562
|
|
593
|
|
488
|
|
2
238
|
|
1 771
|
|
Titres pris en
pension et titres empruntés
|
106
|
|
126
|
|
129
|
|
502
|
|
446
|
|
Dépôts auprès
d'autres institutions financières
|
213
|
|
231
|
|
226
|
|
928
|
|
859
|
|
|
8
252
|
|
8 440
|
|
7 720
|
|
32
784
|
|
28 067
|
|
Charges
d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts
|
3
477
|
|
3 574
|
|
3 063
|
|
13
871
|
|
10 544
|
|
Débentures
subordonnées
|
83
|
|
77
|
|
55
|
|
294
|
|
214
|
|
Autres
|
356
|
|
415
|
|
382
|
|
1
442
|
|
1 118
|
|
|
3
916
|
|
4 066
|
|
3 500
|
|
15
607
|
|
11 876
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
4
336
|
|
4 374
|
|
4 220
|
|
17
177
|
|
16 191
|
|
Revenus autres que
d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus sur
cartes
|
245
|
|
240
|
|
300
|
|
977
|
|
1 105
|
|
Frais liés aux
services bancaires
|
473
|
|
445
|
|
473
|
|
1
812
|
|
1 705
|
|
Commissions de
crédit
|
345
|
|
325
|
|
308
|
|
1
316
|
|
1 191
|
|
Fonds communs de
placement
|
476
|
|
472
|
|
439
|
|
1
849
|
|
1 714
|
|
Commissions de
courtage
|
226
|
|
217
|
|
227
|
|
876
|
|
895
|
|
Frais de gestion de
placements et frais de fiducie
|
263
|
|
259
|
|
209
|
|
1
050
|
|
732
|
|
Commissions de
placement et autres honoraires de services-conseils
|
146
|
|
110
|
|
103
|
|
497
|
|
514
|
|
Opérations de change
à des fins autres que de transaction
|
161
|
|
171
|
|
158
|
|
667
|
|
622
|
|
Revenus tirés des
activités de transaction
|
376
|
|
397
|
|
370
|
|
1
488
|
|
1 420
|
|
Profit net sur la
vente de titres de placement
|
125
|
|
118
|
|
10
|
|
351
|
|
146
|
|
Revenu net découlant
de participations dans des sociétés associées
|
161
|
|
190
|
|
169
|
|
650
|
|
559
|
|
Revenus d'assurance,
déduction faite des sinistres
|
158
|
|
165
|
|
169
|
|
676
|
|
686
|
|
Autres honoraires et
commissions
|
221
|
|
231
|
|
228
|
|
949
|
|
841
|
|
Autres3)
|
256
|
|
(55)
|
|
65
|
|
699
|
|
454
|
|
|
3
632
|
|
3 285
|
|
3 228
|
|
13
857
|
|
12 584
|
|
Total des
revenus
|
7
968
|
|
7 659
|
|
7 448
|
|
31
034
|
|
28 775
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
créances
|
753
|
|
713
|
|
590
|
|
3
027
|
|
2 611
|
|
|
7
215
|
|
6 946
|
|
6 858
|
|
28
007
|
|
26 164
|
|
Charges autres que
d'intérêts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Salaires et avantages
du personnel
|
2
115
|
|
2 138
|
|
1 972
|
|
8
443
|
|
7 455
|
|
Locaux et
technologie
|
712
|
|
697
|
|
695
|
|
2
807
|
|
2 577
|
|
Amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles
|
271
|
|
276
|
|
233
|
|
1
053
|
|
848
|
|
Communications
|
118
|
|
113
|
|
123
|
|
459
|
|
447
|
|
Publicité et
prospection
|
174
|
|
162
|
|
182
|
|
625
|
|
581
|
|
Honoraires
|
243
|
|
197
|
|
270
|
|
861
|
|
881
|
|
Taxe d'affaires et
taxe sur le capital
|
126
|
|
130
|
|
113
|
|
515
|
|
464
|
|
Autres
|
552
|
|
496
|
|
476
|
|
1
974
|
|
1 805
|
|
|
4
311
|
|
4 209
|
|
4 064
|
|
16
737
|
|
15 058
|
|
Bénéfice avant
impôt sur le résultat
|
2
904
|
|
2 737
|
|
2 794
|
|
11
270
|
|
11 106
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
596
|
|
753
|
|
523
|
|
2
472
|
|
2 382
|
|
Bénéfice
net
|
2
308
|
$
|
1 984
|
$
|
2 271
|
$
|
8
798
|
$
|
8 724
|
$
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
contrôle dans des
filiales
|
107
|
|
120
|
|
92
|
|
408
|
|
176
|
|
Bénéfice net
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
propres de la
Banque
|
2
201
|
$
|
1 864
|
$
|
2 179
|
$
|
8
390
|
$
|
8 548
|
$
|
Actionnaires
privilégiés et détenteurs d'autres instruments de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux
propres
|
64
|
|
25
|
|
65
|
|
182
|
|
187
|
|
Actionnaires
ordinaires
|
2
137
|
$
|
1 839
|
$
|
2 114
|
$
|
8
208
|
$
|
8 361
|
$
|
Bénéfice par
action ordinaire (en
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
1,76
|
$
|
1,51
|
$
|
1,72
|
$
|
6,72
|
$
|
6,90
|
$
|
Dilué
|
1,73
|
|
1,50
|
|
1,71
|
|
6,68
|
|
6,82
|
|
Dividende versé par
action ordinaire (en dollars)
|
0,90
|
|
0,87
|
|
0,85
|
|
3,49
|
|
3,28
|
|
1)
|
Les montants pour
les périodes closes le 31 octobre 2019 et le 31 juillet 2019 ont
été établis selon l'IFRS 15; les montants des périodes
précédentes n'ont pas été retraités (se reporter aux notes 3
et 4 afférentes aux états financiers consolidés dans le rapport
annuel 2019).
|
2)
|
Les revenus
d'intérêts sur les actifs financiers évalués au coût amorti et à la
JVAÉRG sont calculés au moyen de la méthode du taux d'intérêt
effectif. Comprend des revenus d'intérêts de 8 146 $ pour
le trimestre clos le 31 octobre 2019 (31 juillet 2019 - 8 348
$; 31 octobre 2018 - 7 652 $) et de 32 436 $ pour
l'exercice clos le 31 octobre 2019 (31 octobre 2018 -
27 854 $) tirés de ces actifs financiers.
|
3)
|
Les montants pour les
périodes closes le 31 octobre 2019 et le 31 juillet 2019 tiennent
compte du profit net (de la perte nette) sur les cessions. Il y a
lieu de se reporter à la note 37 afférente aux états financiers
consolidés figurant dans le rapport annuel 2019 de la
Banque.
|
État consolidé du résultat global
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
(non audité)
(en millions de dollars)
|
31 octobre
2019
|
|
31 juillet
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Bénéfice
net
|
2
308
|
$
|
1 984
|
$
|
2 271
|
$
|
8
798
|
$
|
8 724
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui
seront reclassés ultérieurement dans le bénéfice net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette
des profits (pertes) de change latents :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
de change latents, montant net
|
(966)
|
|
(1 093)
|
|
(752)
|
|
(626)
|
|
(406)
|
|
Profits (pertes) sur
les couvertures d'investissements nets dans des établissements
à
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'étranger,
montant net
|
82
|
|
220
|
|
(54)
|
|
(232)
|
|
(281)
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes)
de change latents, montant net
|
19
|
|
(10)
|
|
(3)
|
|
21
|
|
(7)
|
|
Profits (pertes) sur
les couvertures d'investissements nets dans
des établissements
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à l'étranger, montant
net
|
22
|
|
58
|
|
(14)
|
|
(60)
|
|
(74)
|
|
|
(925)
|
|
(921)
|
|
(789)
|
|
(819)
|
|
(606)
|
|
Variation nette
de la juste valeur découlant de la variation
des instruments de créance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
évalués à la
juste valeur par le biais des autres éléments du résultat
global :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) liés
à la juste valeur, montant net
|
163
|
|
412
|
|
(156)
|
|
1
265
|
|
(605)
|
|
Reclassement du
montant net des (profits) pertes dans le bénéfice
net
|
(217)
|
|
(366)
|
|
97
|
|
(1
150)
|
|
281
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) liés
à la juste valeur, montant net
|
28
|
|
104
|
|
(38)
|
|
308
|
|
(145)
|
|
Reclassement du
montant net des (profits) pertes dans le bénéfice
net
|
(50)
|
|
(99)
|
|
27
|
|
(298)
|
|
73
|
|
|
(32)
|
|
41
|
|
(48)
|
|
105
|
|
(252)
|
|
Variation nette
des profits (pertes) sur les instruments dérivés désignés
comme
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
couvertures
de flux de trésorerie :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les instruments dérivés désignés comme couvertures
de flux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de trésorerie,
montant net
|
618
|
|
(842)
|
|
(858)
|
|
361
|
|
(1 181)
|
|
Reclassement du
montant net des (profits) pertes dans le bénéfice
net
|
(481)
|
|
1 324
|
|
721
|
|
596
|
|
695
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les instruments dérivés désignés comme couvertures
de flux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de trésorerie,
montant net
|
155
|
|
(223)
|
|
(223)
|
|
86
|
|
(307)
|
|
Reclassement du
montant net des (profits) pertes dans le bénéfice
net
|
(119)
|
|
349
|
|
189
|
|
163
|
|
182
|
|
|
101
|
|
356
|
|
(103)
|
|
708
|
|
(361)
|
|
Autres éléments du
résultat global provenant des participations dans
des sociétés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
associées
|
21
|
|
25
|
|
26
|
|
103
|
|
66
|
|
Éléments qui ne
seront pas reclassés ultérieurement dans le bénéfice
net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette à la
réévaluation de l'actif et du passif au titre des régimes
d'avantages
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
du
personnel :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains (pertes)
actuariels sur les régimes d'avantages du personnel
|
75
|
|
(475)
|
|
129
|
|
(1
096)
|
|
444
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
22
|
|
(130)
|
|
38
|
|
(281)
|
|
126
|
|
|
53
|
|
(345)
|
|
91
|
|
(815)
|
|
318
|
|
Variation nette
de la juste valeur découlant de la variation
des instruments de capitaux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
propres désignés comme
étant à la juste valeur par le biais des autres éléments
du
résultat global :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) liés
à la juste valeur, montant net
|
36
|
|
35
|
|
(24)
|
|
121
|
|
75
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
6
|
|
8
|
|
(6)
|
|
26
|
|
15
|
|
|
30
|
|
27
|
|
(18)
|
|
95
|
|
60
|
|
Variation nette
de la juste valeur découlant de l'évolution du risque
de crédit propre à
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
la Banque quant aux
passifs financiers désignés comme étant à la juste
valeur :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation de la
juste valeur découlant de l'évolution du risque de crédit
propre à la
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Banque quant aux
passifs financiers désignés comme étant à la juste
valeur
|
18
|
|
6
|
|
(46)
|
|
11
|
|
(30)
|
|
Charge (économie)
d'impôt sur le résultat
|
5
|
|
2
|
|
(13)
|
|
3
|
|
(8)
|
|
|
13
|
|
4
|
|
(33)
|
|
8
|
|
(22)
|
|
Autres éléments du
résultat global provenant des participations dans
des sociétés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
associées
|
(7)
|
|
-
|
|
-
|
|
(10)
|
|
(7)
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
(746)
|
|
(813)
|
|
(874)
|
|
(625)
|
|
(804)
|
|
Résultat
global
|
1
562
|
$
|
1 171
|
$
|
1 397
|
$
|
8
173
|
$
|
7 920
|
$
|
Résultat global
attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
|
(22)
|
|
(44)
|
|
(71)
|
|
205
|
|
65
|
|
Résultat global
attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres
de la Banque
|
1
584
|
$
|
1 215
|
$
|
1 468
|
$
|
7
968
|
$
|
7 855
|
$
|
Actionnaires
privilégiés et détenteurs d'autres instruments de capitaux
propres
|
64
|
|
25
|
|
65
|
|
182
|
|
187
|
|
Actionnaires
ordinaires
|
1
520
|
$
|
1 190
|
$
|
1 403
|
$
|
7
786
|
$
|
7 668
|
$
|
État consolidé des variations des capitaux propres
|
|
|
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(non audité)
(en millions de dollars)
|
Actions
ordinaires
|
|
Résultats
non
distribués1)
|
|
Écarts de
conversion
|
|
Titres
disponibles
à la vente
|
|
Instruments de
créance (JVAÉRG)
|
|
Instruments de
capitaux propres
(JVAÉRG)
|
|
Couvertures
des flux de
trésorerie
|
|
Autres2)
|
|
Autres
réserves
|
|
Total des
capitaux
propres
attribuables aux
actionnaires
ordinaires
|
|
Actions
privilégiées et
autres instruments
de capitaux
propres
|
|
Total des
capitaux propres
attribuables aux
détenteurs
de titres de
capitaux propres
|
|
Participations ne
donnant pas le
contrôle dans des
filiales
|
|
Total
|
|
Solde au 31
octobre 2018
|
18
234
|
$
|
41
414
|
$
|
1
441
|
$
|
-
|
$
|
(68)
|
$
|
(126)
|
$
|
(121)
|
$
|
(134)
|
$
|
404
|
$
|
61
044
|
$
|
4
184
|
$
|
65
228
|
$
|
2
452
|
$
|
67
680
|
$
|
Incidence cumulative
de l'adoption de l'IFRS 153)
|
-
|
|
(58)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(58)
|
|
-
|
|
(58)
|
|
-
|
|
(58)
|
|
Solde au
1er novembre
2018
|
18
234
|
$
|
41
356
|
$
|
1
441
|
$
|
-
|
$
|
(68)
|
$
|
(126)
|
$
|
(121)
|
$
|
(134)
|
$
|
404
|
$
|
60
986
|
$
|
4
184
|
$
|
65
170
|
$
|
2
452
|
$
|
67
622
|
$
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
8
208
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
8
208
|
|
182
|
|
8
390
|
|
408
|
|
8
798
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
-
|
|
-
|
|
(641)
|
|
-
|
|
105
|
|
71
|
|
771
|
|
(728)
|
|
-
|
|
(422)
|
|
-
|
|
(422)
|
|
(203)
|
|
(625)
|
|
Total du résultat
global
|
-
|
$
|
8
208
|
$
|
(641)
|
$
|
-
|
$
|
105
|
$
|
71
|
$
|
771
|
$
|
(728)
|
$
|
-
|
$
|
7
786
|
$
|
182
|
$
|
7
968
|
$
|
205
|
$
|
8
173
|
$
|
Actions
émises
|
255
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(37)
|
|
218
|
|
-
|
|
218
|
|
-
|
|
218
|
|
Actions
rachetées
|
(225)
|
|
(850)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1
075)
|
|
(300)
|
|
(1
375)
|
|
-
|
|
(1
375)
|
|
Dividendes et
distributions versés aux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
détenteurs de titres
de capitaux propres
|
-
|
|
(4
260)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(4
260)
|
|
(182)
|
|
(4
442)
|
|
(150)
|
|
(4
592)
|
|
Paiements fondés sur
des actions4)
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
7
|
|
7
|
|
-
|
|
7
|
|
-
|
|
7
|
|
Autres
|
-
|
|
(15)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(9)
|
|
(24)
|
|
-
|
|
(24)
|
|
163
|
5)
|
139
|
|
Solde au 31
octobre 2019
|
18
264
|
$
|
44
439
|
$
|
800
|
$
|
-
|
$
|
37
|
$
|
(55)
|
$
|
650
|
$
|
(862)
|
$
|
365
|
$
|
63
638
|
$
|
3
884
|
$
|
67
522
|
$
|
2
670
|
$
|
70
192
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde au 31
octobre 2017
|
15 644
|
$
|
38 117
|
$
|
1 861
|
$
|
(46)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
235
|
$
|
(473)
|
$
|
116
|
$
|
55 454
|
$
|
4 579
|
$
|
60 033
|
$
|
1 592
|
$
|
61 625
|
$
|
Incidence cumulative
de l'adoption de l'IFRS 9
|
-
|
|
(564)
|
|
-
|
|
46
|
|
184
|
|
(179)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(513)
|
|
-
|
|
(513)
|
|
(97)
|
|
(610)
|
|
Solde au
1er novembre 2017
|
15 644
|
$
|
37 553
|
$
|
1 861
|
$
|
-
|
$
|
184
|
$
|
(179)
|
$
|
235
|
$
|
(473)
|
$
|
116
|
$
|
54 941
|
$
|
4 579
|
$
|
59 520
|
$
|
1 495
|
$
|
61 015
|
$
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
8 361
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
8 361
|
|
187
|
|
8 548
|
|
176
|
|
8 724
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
-
|
|
-
|
|
(477)
|
|
-
|
|
(252)
|
|
53
|
|
(356)
|
|
339
|
|
-
|
|
(693)
|
|
-
|
|
(693)
|
|
(111)
|
|
(804)
|
|
Total du résultat
global
|
-
|
$
|
8 361
|
$
|
(477)
|
$
|
-
|
$
|
(252)
|
$
|
53
|
$
|
(356)
|
$
|
339
|
$
|
-
|
$
|
7 668
|
$
|
187
|
$
|
7 855
|
$
|
65
|
$
|
7 920
|
$
|
Actions
émises
|
2 708
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(19)
|
|
2 689
|
|
300
|
|
2 989
|
|
-
|
|
2 989
|
|
Actions
rachetées
|
(118)
|
|
(514)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(632)
|
|
(695)
|
|
(1 327)
|
|
-
|
|
(1 327)
|
|
Dividendes et
distributions versés aux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
détenteurs de titres
de capitaux propres
|
-
|
|
(3 985)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(3 985)
|
|
(187)
|
|
(4 172)
|
|
(199)
|
|
(4 371)
|
|
Paiements fondés sur
des actions4)
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
6
|
|
6
|
|
-
|
|
6
|
|
-
|
|
6
|
|
Autres
|
-
|
|
(1)
|
|
57
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
301
|
5)
|
357
|
|
-
|
|
357
|
|
1 091
|
5)
|
1 448
|
|
Solde au
31 octobre 2018
|
18 234
|
$
|
41 414
|
$
|
1 441
|
$
|
-
|
$
|
(68)
|
$
|
(126)
|
$
|
(121)
|
$
|
(134)
|
$
|
404
|
$
|
61 044
|
$
|
4 184
|
$
|
65 228
|
$
|
2 452
|
$
|
67 680
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde au
1er novembre 2016
|
15 513
|
$
|
34 752
|
$
|
3 055
|
$
|
14
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
264
|
$
|
(1 093)
|
$
|
152
|
$
|
52 657
|
$
|
3 594
|
$
|
56 251
|
$
|
1 570
|
$
|
57 821
|
$
|
Bénéfice
net
|
-
|
|
7 876
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
7 876
|
|
129
|
|
8 005
|
|
238
|
|
8 243
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
-
|
|
-
|
|
(1 194)
|
|
(60)
|
|
-
|
|
-
|
|
(29)
|
|
620
|
|
-
|
|
(663)
|
|
-
|
|
(663)
|
|
(46)
|
|
(709)
|
|
Total du résultat
global
|
-
|
$
|
7 876
|
$
|
(1 194)
|
$
|
(60)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
(29)
|
$
|
620
|
$
|
-
|
$
|
7 213
|
$
|
129
|
$
|
7 342
|
$
|
192
|
$
|
7 534
|
$
|
Actions et autres
instruments de capitaux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
propres
émis
|
313
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(44)
|
|
269
|
|
1 560
|
|
1 829
|
|
-
|
|
1 829
|
|
Actions
rachetées
|
(182)
|
|
(827)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(1 009)
|
|
(575)
|
|
(1 584)
|
|
-
|
|
(1 584)
|
|
Dividendes et
distributions versés aux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
détenteurs de titres
de capitaux propres
|
-
|
|
(3 668)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(3 668)
|
|
(129)
|
|
(3 797)
|
|
(133)
|
|
(3 930)
|
|
Paiements fondés sur
des actions4)
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
8
|
|
8
|
|
-
|
|
8
|
|
-
|
|
8
|
|
Autres
|
-
|
|
(16)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(16)
|
|
-
|
|
(16)
|
|
(37)
|
5)
|
(53)
|
|
Solde au
31 octobre 2017
|
15 644
|
$
|
38 117
|
$
|
1 861
|
$
|
(46)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
235
|
$
|
(473)
|
$
|
116
|
$
|
55 454
|
$
|
4 579
|
$
|
60 033
|
$
|
1 592
|
$
|
61 625
|
$
|
1)
|
Comprend des
résultats non distribués de 61 $ (2018 - 62 $; 2017 -
61 $) liés à une société associée étrangère, qui est soumise à
des restrictions réglementaires locales.
|
2)
|
Comprend la
quote-part des sociétés associées, les avantages du personnel et le
risque de crédit propre à la Banque.
|
3)
|
Se reporter à la
note 4 afférente aux états financiers consolidés dans le
rapport annuel 2019 pour obtenir un résumé des ajustements à
l'application initiale de l'IFRS 15.
|
4)
|
Représente des
montants liés aux paiements fondés sur des actions (se reporter à
la note 26 afférente aux états financiers consolidés dans le
rapport annuel 2019).
|
5)
|
Comprend les
variations des participations ne donnant pas le contrôle découlant
des regroupements d'entreprises et d'autres transactions
connexes.
|
Tableau consolidé des flux de trésorerie
(non audité)
(en millions de dollars)
|
Pour les trimestres
clos les
|
Pour les exercices
clos les
|
Rentrées (sorties)
nettes de trésorerie
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
31 octobre
2019
|
|
31 octobre
2018
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
net
|
2
308
|
$
|
2 271
|
$
|
8
798
|
$
|
8 724
|
$
|
Ajustements
pour :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenus d'intérêts
nets
|
(4
336)
|
|
(4 220)
|
|
(17
177)
|
|
(16 191)
|
|
Amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles
|
271
|
|
233
|
|
1
053
|
|
848
|
|
Dotation au compte de
correction de valeur pour pertes sur créances
|
753
|
|
590
|
|
3
027
|
|
2 611
|
|
Charges dont le
paiement est fondé sur des actions et réglé en titres de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
capitaux
propres
|
1
|
|
-
|
|
7
|
|
6
|
|
Profit net sur la
vente de titres de placement
|
(125)
|
|
(10)
|
|
(351)
|
|
(146)
|
|
Profit net sur les
cessions
|
(4)
|
|
-
|
|
125
|
|
-
|
|
Revenu net découlant
de participations dans des sociétés associées
|
(161)
|
|
(169)
|
|
(650)
|
|
(559)
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
596
|
|
523
|
|
2
472
|
|
2 382
|
|
Variations des actifs
et des passifs d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs détenus à des
fins de transaction
|
4
106
|
|
(7 399)
|
|
(27
514)
|
|
111
|
|
Titres pris en pension
et titres empruntés
|
(11
272)
|
|
(19 028)
|
|
(27
235)
|
|
(7 721)
|
|
Prêts
|
(7
931)
|
|
(8 162)
|
|
(44
337)
|
|
(31 848)
|
|
Dépôts
|
15
028
|
|
25 477
|
|
60
705
|
|
40 338
|
|
Obligations relatives
aux titres vendus à découvert
|
4
383
|
|
4 215
|
|
(1
694)
|
|
239
|
|
Obligations relatives
aux titres mis en pension et aux titres prêtés
|
3
232
|
|
19 238
|
|
22
727
|
|
4 387
|
|
Instruments financiers
dérivés, montant net
|
1
502
|
|
(339)
|
|
1
964
|
|
440
|
|
Autres, montant
net
|
(8
251)
|
|
995
|
|
(8
881)
|
|
(188)
|
|
Dividendes
reçus
|
165
|
|
90
|
|
520
|
|
332
|
|
Intérêts
reçus
|
8
287
|
|
7 359
|
|
32
696
|
|
27 384
|
|
Intérêts
versés
|
(3
802)
|
|
(3 200)
|
|
(15
322)
|
|
(11 400)
|
|
Impôt sur le résultat
payé
|
(685)
|
|
(159)
|
|
(2
958)
|
|
(1 938)
|
|
Rentrées (sorties)
nettes de trésorerie liées aux activités d'exploitation
|
4
065
|
|
18 305
|
|
(12
025)
|
|
17 811
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dépôts portant
intérêt auprès d'autres institutions financières
|
(1
149)
|
|
(9 202)
|
|
18
014
|
|
(704)
|
|
Achat de titres de
placement
|
(21
482)
|
|
(25 370)
|
|
(89
018)
|
|
(91 896)
|
|
Produit de la vente
et de la venue à échéance de titres de placement
|
21
846
|
|
21 105
|
|
86
956
|
|
84 336
|
|
Acquisition/vente de
filiales, de sociétés associées ou d'unités
d'exploitation,
|
|
|
|
|
|
|
|
|
déduction faite de la
trésorerie acquise
|
56
|
|
(1 457)
|
|
20
|
|
(3 862)
|
|
Immobilisations
corporelles, déduction faite des sorties
|
(148)
|
|
(195)
|
|
(186)
|
|
(416)
|
|
Autres, montant
net
|
(137)
|
|
(678)
|
|
(568)
|
|
(1 183)
|
|
Rentrées (sorties)
nettes de trésorerie liées aux activités
d'investissement
|
(1
014)
|
|
(15 797)
|
|
15
218
|
|
(13 725)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit de l'émission
de débentures subordonnées
|
-
|
|
-
|
|
3
250
|
|
-
|
|
Remboursement de
débentures subordonnées
|
(1
753)
|
|
-
|
|
(1
771)
|
|
(233)
|
|
Produit de l'émission
d'actions privilégiées et d'autres instruments de
capitaux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
propres
|
-
|
|
300
|
|
-
|
|
300
|
|
Rachat d'actions
privilégiées
|
-
|
|
(350)
|
|
(300)
|
|
(695)
|
|
Produit de l'émission
d'actions ordinaires
|
44
|
|
16
|
|
255
|
|
1 830
|
|
Actions ordinaires
rachetées aux fins d'annulation
|
(356)
|
|
(380)
|
|
(1
075)
|
|
(632)
|
|
Dividendes et
distributions versés en trésorerie
|
(1
158)
|
|
(1 108)
|
|
(4
442)
|
|
(4 172)
|
|
Distributions aux
participations ne donnant pas le contrôle
|
(19)
|
|
(119)
|
|
(150)
|
|
(199)
|
|
Autres, montant
net
|
609
|
|
239
|
|
2
945
|
|
931
|
|
Rentrées (sorties)
nettes de trésorerie liées aux activités de financement
|
(2
633)
|
|
(1 402)
|
|
(1
288)
|
|
(2 870)
|
|
Effet des variations
des cours de change sur la trésorerie et les équivalents
de
|
|
|
|
|
|
|
|
|
trésorerie
|
(62)
|
|
(107)
|
|
2
|
|
(44)
|
|
Variation nette de la
trésorerie et des équivalents de trésorerie
|
356
|
|
999
|
|
1
907
|
|
1 172
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture de la
période1)
|
10
548
|
|
7 998
|
|
8
997
|
|
7 825
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture de la
période1)
|
10
904
|
$
|
8 997
|
$
|
10
904
|
$
|
8 997
|
$
|
1)
|
Représente la
trésorerie et les dépôts sans intérêt auprès d'autres institutions
financières (se reporter à la note 6 afférente aux
états financiers consolidés dans le rapport
annuel 2019).
|
Base d'établissement
Les présents états financiers consolidés non audités ont été
établis selon IFRS publiées par l'International Accounting
Standards Board (IASB) et selon les exigences comptables fixées par
le BSIF conformément à l'article 308 de
la Loi sur les banques, excepté pour
certaines informations requises. Par conséquent, ils doivent être
lus parallèlement aux états financiers consolidés audités de la
Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2019, qui pourront être
consultés aujourd'hui à
l'adresse www.banquescotia.com.
Énoncés prospectifs
À l'occasion, nos communications publiques comprennent des
énoncés prospectifs verbaux ou écrits. Le présent document renferme
ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres
documents déposés auprès des organismes de réglementation des
valeurs mobilières du Canada ou de
la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC »),
ou à d'autres communications. De plus, des représentants de la
Banque peuvent fournir verbalement des énoncés prospectifs à
certains analystes, investisseurs, médias et autres intervenants.
De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération
de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform
Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs
mobilières en vigueur au Canada.
Les énoncés prospectifs peuvent comprendre, notamment, les énoncés
formulés dans le présent document, dans le rapport de gestion de la
Banque figurant dans son rapport annuel 2019 à la rubrique
« Perspectives », ainsi que dans tout autre énoncé
concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle
emploie pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel
la Banque exerce ses activités, ses résultats financiers
prévisionnels et les perspectives à l'égard des activités de la
Banque et de l'économie du Canada,
des États-Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les
énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme
« croire », « prévoir », « s'attendre
à », « envisager », « avoir l'intention
de », « estimer », « projeter »,
« planifier », « viser » et autres expressions
similaires ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au
conditionnel comme « devrait » et
« pourrait ».
Du fait de leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous
posions des hypothèses et sont assujettis à des incertitudes et à
des risques inhérents qui donnent lieu à la possibilité que les
prédictions, les prévisions, les projections, les attentes ou les
conclusions se révèlent inexactes, que nos hypothèses puissent être
incorrectes et que nos objectifs de performance financière, notre
vision et nos objectifs stratégiques ne puissent être atteints.
Nous conseillons aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces
énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer
sensiblement des attentes, des cibles, des estimations et des
intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs en raison de
divers facteurs de risque, dont plusieurs sont indépendants de
notre volonté et dont l'incidence peut être difficile à
prévoir.
Les résultats futurs liés aux énoncés prospectifs peuvent être
influencés par de nombreux facteurs, dont, sans s'y limiter, les
conditions générales de l'économie et du marché dans les pays où
nous exerçons nos activités; les variations des taux de change et
d'intérêt; la hausse des coûts de financement et de la volatilité
en raison de l'illiquidité du marché et de la concurrence pour le
financement; le défaut de tiers de respecter leurs obligations
envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; les
changements apportés aux politiques monétaires, fiscales ou
économiques et les modifications apportées aux lois fiscales et aux
interprétations connexes; les changements apportés aux lois et à la
réglementation ou aux attentes et exigences prudentielles, y
compris les exigences et les lignes directrices relatives aux fonds
propres, aux taux d'intérêt et à la liquidité, ainsi que
l'incidence de ces changements sur les coûts de financement; les
changements aux notations de crédit qui nous sont attribuées; le
risque d'exploitation et le risque lié aux infrastructures; le
risque de réputation; l'exactitude et l'exhaustivité de
l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses
contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux
produits et services en temps opportun; notre capacité à réaliser
nos plans stratégiques, notamment à mener à terme les acquisitions
et les cessions, ce qui comprend l'obtention des approbations des
autorités de réglementation; les principales estimations comptables
et l'incidence des modifications des normes comptables, des
règlements et des interprétations connexes sur ces estimations;
l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la
Banque à recruter, à former et à conserver des dirigeants clés;
l'évolution de divers types de fraude ou d'autres activités
criminelles auxquels la Banque est exposée; les perturbations et
les attaques (notamment les cyberattaques) visant les technologies
de l'information, l'accès au réseau ou les autres systèmes ou
services de communication vocaux ou de données de la Banque ou
visant Internet; l'augmentation de la concurrence dans tous nos
secteurs géographiques et d'activité, notamment en provenance de
concurrents offrant des services bancaires par Internet et par
appareil mobile et de concurrents non conventionnels; l'exposition
liée aux enjeux réglementaires et aux litiges importants; la
survenance de catastrophes naturelles ou non et les réclamations
découlant de ces événements; de même que la capacité de la Banque à
prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs. Une
grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des
prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs,
entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces
emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence
défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque,
sur ses activités, sur sa situation financière ou sur sa liquidité.
Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la
performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante,
différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. La
Banque tient à préciser que la liste ci-dessus n'est pas une liste
exhaustive de tous les facteurs de risque et autres facteurs
potentiels pouvant avoir une incidence négative sur ses résultats.
Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la
rubrique « Gestion du risque » du rapport
annuel 2019 de la Banque, compte tenu des ajouts figurant dans
les rapports trimestriels.
Les hypothèses économiques importantes sous-jacentes aux énoncés
prospectifs figurant dans le présent document sont présentées dans
le rapport annuel 2019 à la rubrique
« Perspectives », compte tenu des ajouts figurant dans
les rapports trimestriels. Ces rubriques « Perspectives »
sont fondées sur les opinions de la Banque et leur réalisation est
incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs
susmentionnés à la lecture de ces rubriques. Lorsqu'ils se fient à
des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard de la
Banque et de ses titres, les investisseurs et les autres personnes
doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur
d'autres incertitudes et éventualités.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document
reflètent l'avis de la direction à la date des présentes seulement
et sont présentés dans le but d'aider les actionnaires de la Banque
et les analystes à comprendre la situation financière de la Banque,
ses objectifs et ses priorités ainsi que sa performance financière
prévisionnelle aux dates indiquées et pour les périodes closes à
ces dates, et ils peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Sauf si
la loi l'exige, la Banque ne s'engage pas à mettre à jour les
énoncés prospectifs verbaux ou écrits qui peuvent être faits de
temps à autre par elle ou en son nom.
Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y
compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR,
au www.sedar.com, ainsi que dans la section EDGAR
du site Web de la SEC, au www.sec.gov.
Le 26 novembre 2019
Information à l'intention des actionnaires et des
investisseurs
Service de dépôt direct
Les actionnaires qui le
désirent peuvent faire déposer les dividendes qui leur sont
distribués directement dans leurs comptes tenus par des
institutions financières membres de l'Association canadienne des
paiements. Pour ce faire, il suffit d'écrire à l'Agent des
transferts.
Régime de dividendes et d'achat d'actions
Le régime de
réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque
Scotia permet aux actionnaires ordinaires et privilégiés d'acquérir
d'autres actions ordinaires en réinvestissant leurs dividendes en
trésorerie sans avoir à acquitter de frais de courtage ou
d'administration. Les actionnaires admissibles ont également la
possibilité d'affecter, au cours de chaque exercice, une somme ne
dépassant pas 20 000 $ à l'achat d'actions ordinaires
supplémentaires de la Banque. Tous les frais liés à la gestion du
régime sont à la charge de la Banque. Pour obtenir des
renseignements supplémentaires sur le régime, il suffit de
communiquer avec l'Agent des transferts.
Dates de paiement des dividendes pour 2020
Dates de
clôture des registres et de paiement des dividendes déclarés sur
les actions ordinaires et privilégiées, sous réserve de
l'approbation du conseil d'administration.
|
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Date de
clôture
des registres
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Date de
paiement
|
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7 janvier
2020
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29 janvier
2020
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7 avril
2020
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28 avril
2020
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7 juillet
2020
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29 juillet
2020
|
|
|
6 octobre
2020
|
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28 octobre
2020
|
Date d'assemblée annuelle pour
l'exercice 2019
Les actionnaires sont invités à
assister à la 188e assemblée annuelle des
actionnaires ordinaires qui se tiendra le 7 avril 2020 au
Scotiabank Centre, Scotia Plaza, situé au 40, rue King Ouest,
2e étage, à Toronto, en Ontario, et qui débutera à 9 h (heure
locale). Le 11 février 2020, à la fermeture des bureaux, est
la date de clôture des registres à laquelle il sera déterminé quels
sont les actionnaires ayant le droit de recevoir un avis de
convocation à l'assemblée générale annuelle et de voter à cette
assemblée.
Envoi de documents en plusieurs exemplaires
Si vos
portefeuilles d'actions sont inscrits sous plus d'un nom ou plus
d'une adresse, vous recevrez plusieurs exemplaires. Pour éviter
l'envoi des documents en plusieurs exemplaires, veuillez écrire à
l'agent des transferts afin de regrouper les comptes.
Offre de rachat dans le cours normal des activités
Un
exemplaire de l'avis d'intention visant le lancement de l'offre de
rachat dans le cours normal des activités peut être obtenu sans
frais en communiquant avec le service Relations avec les
investisseurs au 416-775‑0798 ou à l'adresse
investor.relations@scotiabank.com.
États financiers annuels
Les actionnaires peuvent
obtenir sur demande et sans frais une copie papier des états
financiers consolidés annuels audités de l'exercice 2019 de la
Banque Scotia et du rapport de gestion s'y rattachant en
communiquant avec le service Relations avec les investisseurs au
416‑775‑0798 ou à l'adresse investor.relations@scotiabank.com.
Site Web
Pour obtenir des renseignements concernant la
Banque Scotia et ses services, visitez notre site Web,
au www.banquescotia.com.
Conférence téléphonique et diffusion sur le Web
La
conférence téléphonique sur les résultats trimestriels aura lieu le
26 novembre 2019 à 8 h (heure normale de l'Est) et devrait durer
environ une heure. Les parties intéressées sont invitées à accéder
à la conférence directement, en mode écoute seulement, par
téléphone au 416‑641‑6104 ou au 1-800-952-5114 (sans frais en
Amérique du Nord) et en saisissant le code 2851732, suivi du
carré (#) (veuillez téléphoner 5 à 15 minutes à
l'avance). Une diffusion audio sur le Web avec les diaporamas
afférents sera accessible par l'intermédiaire de la page Relations
avec les investisseurs, au www.banquescotia.com.
Une période de questions suivra la présentation des résultats par
la haute direction de la Banque Scotia.
Une transmission différée par téléphone de la conférence
téléphonique sera disponible du 26 novembre 2019 au 26 décembre
2019, en composant le 905-694-9451 ou le 1-800-408-3053 (sans frais
en Amérique du Nord) et en saisissant le code d'accès 2252239,
suivi du carré (#). La diffusion audio sur le Web sera
disponible sur le site Web de la Banque pendant trois mois.
Coordonnées
Investisseurs :
Banque Scotia
Scotia Plaza
44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-775-0798
Courriel : investor.relations@scotiabank.com
Médias :
Pour s'adresser au service Communications mondiales :
Scotia Plaza
44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Courriel
: corporate.communications@scotiabank.com
Actionnaires :
Pour obtenir des renseignements sur un changement d'inscription
d'actions, un changement d'adresse, les dividendes, la perte de
certificats d'actions, les transferts successoraux ou pour demander
que cessent des envois multiples, veuillez vous adresser à l'Agent
de transfert de la Banque :
Société de fiducie Computershare du Canada
100, avenue University, 8e étage
Toronto (Ontario) Canada M5J 2Y1
Téléphone : 1-877-982-8767
Télécopieur : 1-888-453-0330
Courriel : service@computershare.com
Coagent de transfert (États-Unis)
Computershare Trust Company N.A.
250 Royall Street
Canton, MA 02021 U.S.A.
Téléphone : 1-800-962-4284
Pour toute autre demande de renseignements, les actionnaires
sont priés de contacter le Secrétariat général :
Banque Scotia
Scotia Plaza
44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-866-3672
Courriel : corporate.secretary@scotiabank.com
Quarterly Reports available in English
The Bank
publishes its statements and Annual Report in both English and
French, and makes every effort to provide them to Shareholders in
the language of their choice. If you would prefer to receive
shareholder communications in English, please contact Public,
Corporate and Government Affairs, The Bank of Nova Scotia, Scotia Plaza, 44 King Street
West, Toronto, Ontario, Canada,
M5H 1H1. Please supply the mailing label you received, if possible,
so we may adjust our records.
SOURCE Scotiabank