STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du troisième
trimestre 2019
PR No: C2923C
STMicroelectronics annonce ses résultats
financiers du troisième trimestre 2019
- Troisième trimestre 2019 : chiffre d’affaires net
de 2,55 milliards de dollars ; marge brute de
37,9 % ; marge d’exploitation de 13,1 % ;
résultat net de 302 millions de dollars.
- Neuf premiers mois de l’exercice 2019 : chiffre
d’affaires net de 6,80 milliards de dollars ; marge brute
de 38,4 % ; marge d’exploitation de 10,9 % ;
résultat net de 640 millions de dollars.
- Point médian des prévisions pour le quatrième
trimestre : chiffre d’affaires net en hausse d’environ 5,0 %
en variation séquentielle et marge brute d’environ
38,2 %.
Genève, le 24 octobre 2019 —
STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial
dont les clients couvrent toute la gamme des applications
électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers
U.S. GAAP pour le troisième trimestre clos le 28 septembre 2019. Ce
communiqué de presse contient également des mesures non-U.S. GAAP
(voir les annexes pour des informations complémentaires).
Au troisième trimestre, ST a enregistré un
chiffre d’affaires net de 2,55 milliards de dollars, une marge
brute de 37,9 %, une marge d’exploitation de 13,1 % et un
résultat net de 302 millions de dollars, soit 0,34 dollar
par action après dilution.
Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et
Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :
- « Le chiffre d’affaires net du troisième trimestre
a progressé de 17,5 % en variation séquentielle, au-dessus du
point médian de nos prévisions (15,3 %). Il a été tiré par les
programmes engagés auprès de nos clients et par de nouveaux
produits dans, comme prévu, des marchés automobile traditionnelle
et industriel faibles.
- « La marge d’exploitation du troisième trimestre
est de 13,1 % et notre free cash-flow est redevenu positif,
tandis que nous investissons dans des programmes clés pour notre
croissance à moyen terme.
- « Au quatrième trimestre, ST prévoit une
croissance séquentielle du chiffre d’affaires net d’environ
5,0 % au point médian, se traduisant par une croissance
d’environ 1,2 % en variation annuelle ; la marge brute
devrait ressortir à environ 38,2 % dont environ 120 points de
base de charges liées aux capacités de production
inutilisées.
- « Pour l’exercice 2019, nous prévoyons un chiffre
d’affaires net d’environ 9,48 milliards de dollars au point
médian, avec une marge d’exploitation à deux
chiffres. »
Synthèse des résultats financiers (U.S.
GAAP)
(En millions de dollars US, à l’exception des données par
action) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T3 2018 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Chiffre d’affaires net |
2 553 $ |
2 173 $ |
2 522 $ |
17,5 % |
1,2 % |
Marge brute |
967 $ |
830 $ |
1 003 $ |
16,4 % |
(3,6) % |
Marge brute en pourcentage des ventes |
37,9 % |
38,2 % |
39,8 % |
(30) pb |
(190) pb |
Résultat d’exploitation |
336 $ |
196 $ |
398 $ |
70,8 % |
(15,6) % |
Marge d’exploitation |
13,1 % |
9,0 % |
15,8 % |
410 pb |
(270) pb |
Résultat net |
302 $ |
160 $ |
369 $ |
88,5 % |
(18,3) % |
Résultat dilué par action |
0,34 $ |
0,18 $ |
0,41 $ |
88,9 % |
(17,1) % |
* pb : points de base
Synthèse du troisième trimestre 2019
Chiffre d’affaires net par groupe Produits (en
millions de dollars US) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T3 2018 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Produits automobiles et discrets (ADG) |
894 $ |
885 $ |
901 $ |
1,1 % |
(0,8) % |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
968 $ |
694 $ |
899 $ |
39,4 % |
7,7 % |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) |
688 $ |
591 $ |
719 $ |
16,3 % |
(4,3) % |
Autres |
3 $ |
3 $ |
3 $ |
- |
- |
Chiffre d’affaires net total |
2 553 $ |
2 173 $ |
2 522 $ |
17,5 % |
1,2 % |
Le chiffre d’affaires net a
atteint 2,55 milliards de dollars. En variation séquentielle,
le chiffre d’affaires a augmenté de 17,5 %, supérieur de 220
points de base au point médian des prévisions de la Société. En
variation annuelle, le chiffre d’affaires net du troisième
trimestre a augmenté de 1,2 % en raison de ventes plus élevées
de produits Imaging, de circuits analogiques, de composants
discrets de puissance et de MEMS. Cette hausse a été largement
contrebalancée par la baisse des ventes de circuits intégrés
numériques, de produits automobiles et de microcontrôleurs. Par
rapport à la même période de l’exercice précédent, les ventes de
produits aux grands clients ont augmenté de 7,2 %, tandis que
les ventes aux distributeurs ont reculé de 11,6 %.
La marge brute est ressortie à
967 millions de dollars, soit une baisse de 3,6 % en
variation annuelle. En pourcentage des ventes, la
marge brute est ressortie à 37,9 %, en baisse de 190 points de
base en variation annuelle, essentiellement en raison de la
pression sur les prix et des charges liées aux capacités de
production inutilisées. La marge brute du troisième trimestre est
supérieure de 40 points de base au point médian des prévisions
de la Société, essentiellement en raison d’un niveau inférieur de
charges liées aux capacités de production inutilisées. La marge
brute du troisième trimestre inclut environ 110 points de base
correspondant aux charges liées aux capacités de production
inutilisées.
Le résultat d’exploitation a
reculé de 15,6 % pour s’établir à 336 millions de dollars
au lieu de 398 millions de dollars au troisième trimestre
2018. La marge d’exploitation de la Société a
baissé de 270 points de base en variation annuelle pour ressortir à
13,1 % du chiffre d’affaires net, contre 15,8 % au
troisième trimestre 2018.
Résultats par groupe Produits par
rapport au troisième trimestre 2018 :
Produits automobiles et discrets (ADG)
- Le chiffre d’affaires des produits Discrets de puissance a
augmenté et celui des produits automobiles a diminué.
- Le résultat d’exploitation a baissé de 34,5 % pour
s’établir à 76 millions de dollars. La marge d’exploitation
est ressortie à 8,5 %, au lieu de 12,8 %.
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)
- Le chiffre d’affaires des produits Imaging, des circuits
analogiques et des MEMS a augmenté.
- Le résultat d’exploitation a augmenté de 26,1 % pour
s’établir à 198 millions de dollars. La marge d’exploitation
est ressortie à 20,5 %, contre 17,5 %.
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG)
- Le chiffre d’affaires est en baisse à la fois pour les
microcontrôleurs et pour les circuits intégrés numériques.
- Le résultat d’exploitation a baissé de 9,2 % pour
s’établir à 108 millions de dollars. La marge d’exploitation
est ressortie à 15,7 %, contre 16,6 %.
Le résultat net et le
résultat dilué par action ressortent en baisse à
respectivement 302 millions de dollars et 0,34 dollar,
contre respectivement 369 millions de dollars et
0,41 dollar au troisième trimestre 2018.
Flux de trésorerie et bilan – Faits
marquants
|
|
|
|
12 derniers mois |
(En millions de dollars US) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T3 2018 |
T3 2019 |
T3 2018(1) |
Variation sur les 12 derniers mois |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
429 $ |
324 $ |
373 $ |
1 749 $ |
1 775 $ |
(1,5) % |
Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) |
170 $ |
(67) $ |
114 $ |
399 $ |
314 $ |
27,1 % |
(1) Les données des douze derniers mois arrêtées
au T3 2018 incluent des montants 2017 qui ont été ajustés pour
présenter en flux de trésorerie d’exploitation les intérêts
implicites payés sur notre dette convertible.
Les dépenses d’investissement, après déduction
des produits de cession, sont ressorties à 244 millions de
dollars au troisième trimestre et à 937 millions de dollars
pour les neuf premiers mois de l’exercice. Au troisième trimestre
2018, les dépenses d’investissement, nettes, s’étaient élevées à
242 millions de dollars.
À la fin du troisième trimestre, les stocks
s’élevaient à 1,79 milliard de dollars, en baisse par rapport
au trimestre précédent (1,89 milliard de dollars). Le taux de
rotation des stocks était de 100 jours à la fin du trimestre,
contre 129 jours au trimestre précédent.
Le free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) est
ressorti à 170 millions de dollars au troisième trimestre et à
36 millions de dollars pour les neuf premiers mois de
l’exercice.
Au troisième trimestre 2019, la Société a
distribué 54 millions de dollars de dividendes en numéraire et
dépensé 62 millions de dollars au titre de son programme en
cours de rachat d’actions.
Au 28 septembre 2019, ST bénéficiait d’une
situation financière nette (mesure non-US GAAP) de
348 millions de dollars contre 308 millions de dollars au
29 juin 2019, sous-tendue par un montant total de liquidités de
2,54 milliards de dollars et un endettement financier total de
2,19 milliards de dollars.
Perspectives relatives à l’activité du
quatrième trimestre 2019
Les prévisions de la Société pour le quatrième
trimestre 2019 sont les suivantes :
- Le chiffre d’affaires net est attendu en hausse d’environ
5,0 % en base séquentielle, à plus ou moins 350 points de
base ;
- La marge brute devrait ressortir à environ 38,2 %, à plus
ou moins 200 points de base ;
- Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’un taux de change
effectif d’environ 1,12 dollar pour 1 euro au quatrième
trimestre 2019, et tiennent compte de l’impact des couvertures de
change existantes.
- Le quatrième trimestre se clôturera le 31 décembre 2019.
Informations sur la conférence
téléphonique et la retransmission sur Internet
(webcast)
À 9h30 aujourd’hui, la direction de
STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique avec les
analystes, les investisseurs et les journalistes afin de commenter
les résultats financiers du troisième trimestre 2019 et les
perspectives actuelles de l’activité. Le webcast de la conférence
(en mode écoute uniquement) sera accessible en direct sur la page
http://investors.st.com et disponible jusqu’au 8 novembre
2019.
Utilisation d’informations financières complémentaires
non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient des
informations complémentaires non-US GAAP.
Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le
fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les
normes comptables américaines US GAAP, et qu’elles ne doivent donc
pas être considérées comme des substituts aux mesures financières
US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP
pourraient également ne pas être comparables à d’autres
informations de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés.
Vous trouverez dans l’Annexe de ce communiqué de
presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières
non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières
correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les
informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas
être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que les
états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes
américaines US GAAP.
Informations à caractère
prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce
communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données
historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et
autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section
27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la
Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées
sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces
dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus
ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière
significative les résultats, performances ou événements réels de
ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers
facteurs comme :
- des modifications concernant des politiques commerciales
mondiales, y compris l’adoption et l’évolution des barrières
commerciales et tarifaires, qui pourraient affecter l’environnement
macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande
pour nos produits ;
- le caractère incertain des tendances industrielles et
macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur la demande finale
de nos produits ;
- le vote en faveur du Brexit et les perceptions relatives à
l’impact négatif du retrait du Royaume-Uni sur les affaires, la
stabilité politique et les conditions économiques au sein du
Royaume-Uni, de l’Eurozone, de l’UE et ailleurs. Même si nous
n’avons pas d’opérations matérielles au Royaume-Uni et que nous
n’avons pas été confrontés à un impact matériel sur notre activité
liée au Brexit à ce jour, nous ne pouvons pas prédire ses
implications futures ;
- la demande des clients qui diffère des projections ;
- la capacité à concevoir, produire et vendre des produits
innovants dans un environnement technologique rapidement
changeant ;
- une modification de l’environnement économique, social,
syndical, politique ou infrastructurel dans les pays où s’exercent
nos activités ou celles de nos clients et fournisseurs, y compris
du fait d’événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits
militaires, de troubles sociaux, de mouvements syndicaux ou d’actes
de terrorisme ;
- des événements ou des circonstances imprévus, pouvant avoir des
répercussions sur notre capacité à exécuter nos plans et/ou
atteindre les objectifs de nos programmes de R&D et de
fabrication qui bénéficient de financements publics ;
- des difficultés financières avec certains de nos principaux
distributeurs ou une réduction significative de l’approvisionnement
de nos clients clés ;
- le plan de charge, le mix-produits et les performances
manufacturières de nos installations de production et/ou le volume
requis pour honorer les capacités réservées auprès de nos
fournisseurs ou des fabricants tiers ;
- la disponibilité et les coûts des équipements, des matières
premières, du gaz, de l’eau et de l’électricité, des services de
sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures
nécessaires à nos activités ;
- les fonctionnalités et performances de nos systèmes
d’information qui sont exposés à des cybermenaces et sous-tendent
nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de
nos systèmes d’information ou de ceux de nos clients ou
fournisseurs ;
- les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données
personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et
violation de la législation mondiale et locale relative à la
protection de la vie privée, y compris le règlement général de l’UE
sur la protection des données (RGPD) ;
- l’impact des revendications de propriété intellectuelle (IP)
par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à
obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes
raisonnables ;
- une modification de notre situation fiscale globale suite à des
changements au niveau des lois fiscales, à la promulgation ou la
modification de lois, aux conclusions de contrôles fiscaux ou à des
traités fiscaux internationaux susceptibles d’avoir un impact sur
les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer
avec précision les crédits d’impôt, les avantages fiscaux, les
déductions d’impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d’impôts différés ;
- les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de
change du dollar des États-Unis par rapport à l’euro et aux autres
grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos
activités ;
- le dénouement de litiges en cours, ainsi que l’impact de tout
autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être
impliqués ;
- les actions en responsabilité civile produits ou réclamations
en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des
produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives
à nos produits, ou les rappels par des clients de produits
contenant nos composants ;
- des événements naturels tels que des conditions climatiques
sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions
volcaniques ou d’autres phénomènes de la nature, des risques
sanitaires, des épidémies, dans des pays où s’exercent nos
activités ou celles de nos clients et fournisseurs ;
- des changements industriels résultant d’une consolidation
verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et
clients ; et
- la capacité à mener avec succès la montée en production de
nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs
hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants
critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en
ligne avec nos prévisions.
Compte tenu de tous les risques et incertitudes
qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les
performances et résultats réels de nos activités pourraient
différer de ces prévisions de manière significative et défavorable.
Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent
être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que
« croire », « prévoir », « pouvoir »,
« être attendu », « devrait »,
« serait », « vise » ou « anticipe »
et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur
négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou
d’intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont
présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information
— Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F
pour l’exercice clos le 31 décembre 2018, déposé auprès de la SEC
le 28 février 2019. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou
incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se
révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier
significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse,
tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention
d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des
informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées
dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou
circonstances à venir.
À propos de STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit
des produits et des solutions intelligents qui consomment peu
d’énergie et sont au cœur de l’électronique que chacun utilise au
quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos
clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les
usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à
développer les nouvelles générations d’appareils mobiles et de
l’Internet des objets. Par l’utilisation croissante de la
technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme
de « life.augmented ».
En 2018, ST a réalisé un chiffre d’affaires net
de 9,66 milliards de dollars auprès de plus 100 000
clients à travers le monde. Des informations complémentaires sont
disponibles sur le site : www.st.com.
Pour plus d’informations, contacter :
Relations avec les investisseurs :Céline
BerthierTél : +41.22.929.58.12Celine.berthier@st.com
Relations PresseNelly Dimey Tél :
01.58.07.77.85 Mobile : 06. 75.00.73.39 nelly.dimey@st.com
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
En millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($) |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
28 septembre |
29 septembre |
|
2019 |
2018 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
2 547 |
2 515 |
Autres produits |
6 |
7 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
2 553 |
2 522 |
Coût des ventes |
(1 586) |
(1 519) |
MARGE BRUTE |
967 |
1 003 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(267) |
(268) |
Frais de recherche et développement |
(362) |
(348) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
(2) |
11 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
- |
- |
Total charges d’exploitation |
(631) |
(605) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
336 |
398 |
Produits financiers, nets |
(1) |
(2) |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(5) |
(3) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
2 |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
330 |
395 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(28) |
(24) |
RÉSULTAT NET |
302 |
371 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
- |
(2) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
302 |
369 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,34 |
0,41 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,34 |
0,41 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL
DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
900,1 |
908,0 |
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
En millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($) |
|
|
|
|
|
|
Période de 9 mois close le |
|
28 septembre |
29 septembre |
|
2019 |
2018 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
6 779 |
6 978 |
Autres produits |
23 |
38 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
6 802 |
7 016 |
Coût des ventes |
(4 187) |
(4 214) |
MARGE BRUTE |
2 615 |
2 802 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(808) |
(810) |
Frais de recherche et développement |
(1 111) |
(1 054) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
49 |
38 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(2) |
(20) |
Total charges d’exploitation |
(1 872) |
(1 846) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
743 |
956 |
Produits financiers, nets |
2 |
(8) |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(12) |
(9) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
1 |
3 |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
734 |
942 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(93) |
(68) |
RÉSULTAT NET |
641 |
874 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(1) |
(5) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
640 |
869 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,71 |
0,97 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,71 |
0,95 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL
DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
901,6 |
912,8 |
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
BILAN CONSOLIDÉ AU |
28 septembre 2019 |
29 juin 2019 |
31 décembre 2018 |
En millions de dollars US |
|
|
|
|
(Non audité) |
(Non audité) |
(Audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants : |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 345 |
2 119 |
2 266 |
Trésorerie soumise à restriction |
60 |
60 |
- |
Valeurs mobilières de placement |
133 |
333 |
330 |
Créances clients, nettes |
1 388 |
1 162 |
1 277 |
Stocks et en-cours |
1 785 |
1 890 |
1 562 |
Autres actifs courants |
415 |
437 |
419 |
Total actifs courants |
6 126 |
6 001 |
5 854 |
Goodwill |
161 |
163 |
121 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
291 |
296 |
212 |
Immobilisations corporelles, nettes |
3 897 |
3 930 |
3 495 |
Actifs d’impôts différés non courants |
684 |
675 |
672 |
Placements à long terme |
62 |
62 |
61 |
Autres actifs non courants |
401 |
390 |
452 |
|
5 496 |
5 516 |
5 013 |
Total actifs |
11 622 |
11 517 |
10 867 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
171 |
174 |
146 |
Dettes fournisseurs |
915 |
895 |
981 |
Autres dettes et charges à payer |
857 |
885 |
874 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
112 |
166 |
60 |
Impôts courants à court terme |
77 |
48 |
59 |
Total passifs courants |
2 132 |
2 168 |
2 120 |
Dette financière à long terme |
2 019 |
2 030 |
1 764 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
386 |
389 |
385 |
Passif d’impôts différés à long terme |
18 |
12 |
14 |
Autres passifs à long terme |
315 |
338 |
160 |
|
2 738 |
2 769 |
2 323 |
Total passifs |
4 870 |
4 937 |
4 443 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence : 540 000 000
actions autorisées, mais non émises ; actions
ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale,
1 200 000 000 actions autorisées,
911 181 920 actions émises, 894 103 449 actions
en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
2 950 |
2 915 |
2 843 |
Résultat consolidé |
2 355 |
2 065 |
1 991 |
Autre résultat global accumulé |
422 |
525 |
509 |
Actions propres |
(266) |
(216) |
(141) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
6 618 |
6 446 |
6 359 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
134 |
134 |
65 |
Total capitaux propres |
6 752 |
6 580 |
6 424 |
Total passif et capitaux propres |
11 622 |
11 517 |
10 867 |
|
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de dollars
US) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T3 2018 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
429 |
324 |
373 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(59) |
(391) |
(152) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement |
(129) |
(123) |
(68) |
Augmentation de la trésorerie (baisse) |
226 |
(188) |
152 |
|
|
|
|
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de $
US) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T3 2018 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
216 |
212 |
201 |
Dépenses d’investissement immobilier |
(244) |
(372) |
(242) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(54) |
(53) |
(54) |
Variation nette des stocks |
77 |
(116) |
(31) |
|
|
|
|
Annexes
STMicroelectronics Informations
financières complémentaires
|
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
T3 2018 |
Chiffre d’affaires net par Segment de marché / Canal
( %) |
|
|
|
|
|
Total Grands clients |
72 % |
70 % |
66 % |
69 % |
68 % |
Distribution |
28 % |
30 % |
34 % |
31 % |
32 % |
|
|
|
|
|
|
Taux de change effectif €/$ |
1,14 |
1,14 |
1,16 |
1,17 |
1,18 |
|
|
|
|
|
|
Données par groupe Produits (en millions de
dollars US) |
|
|
|
|
|
Produits automobiles et discrets (ADG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
894 |
885 |
903 |
967 |
901 |
- Résultat d’exploitation |
76 |
73 |
95 |
141 |
116 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
968 |
694 |
552 |
988 |
899 |
- Résultat d’exploitation |
198 |
74 |
43 |
202 |
157 |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
688 |
591 |
617 |
689 |
719 |
- Résultat d’exploitation |
108 |
45 |
83 |
122 |
119 |
Autres(a) |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
3 |
3 |
4 |
4 |
3 |
- Résultat d’exploitation (Perte) |
(46) |
4 |
(10) |
(22) |
6 |
Total |
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
2 553 |
2 173 |
2 076 |
2 648 |
2 522 |
- Résultat d’exploitation |
336 |
196 |
211 |
443 |
398 |
(a) Le chiffre d’affaires net du Segment « Autres »
comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services
d’assemblage, ainsi que d’autres chiffres d’affaires. Le résultat
(perte) d’exploitation du segment « Autres » comprend des
éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les
dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux
fermetures, les frais liés à la réorganisation de la direction,
frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d’autres frais
non alloués, tels que : le coût de certains programmes de
Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines
charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des
litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non
affectés aux groupes Produits, ainsi que les résultats
d’exploitation d’autres produits. La section « Autres »
inclut : |
(en millions de dollars US) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
T3 2018 |
Charges de capacités inutilisées |
28 |
7 |
1 |
- |
- |
Charges de dépréciations et restructurations |
- |
2 |
- |
2 |
- |
(Annexe -
suite)STMicroelectronicsInformations
financières complémentaires non-US
GAAPRéconciliation entre normes non-US GAAP - US
GAAP
Les données financières complémentaires non-US
GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées
et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données
non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes
comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un
substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données
financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être
comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées
par d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites
spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et
les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP
sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces
limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne
devront pas être lues indépendamment, mais au contraire en même
temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes
comptables américaines US GAAP.
Le résultat net et le résultat par action (EPS)
non-US GAAP sont utilisés par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et communiquer sur l’impact
des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de
restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à
ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l’impact de l’impôt
applicable.
La Société pense que ces mesures financières
non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs
et à la direction parce qu’elles mesurent la capacité de la Société
à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant
l’effet des acquisitions et des dépenses relatives à la
rationalisation de ses activités et sites qu’elle ne considère pas
comme faisant partie de son résultat d’exploitation en cours,
permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données
financières de la Société en normes US GAAP : (i) de réaliser
des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat
d’exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les
tendances de l’activité de la Société et d’analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
(En millions de dollars US à l’exception des montants par
action) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
T3 2018 |
Résultat net US GAAP |
302 |
160 |
178 |
418 |
369 |
Résultat par action après dilution US GAAP |
0,34 |
0,18 |
0,20 |
0,46 |
0,41 |
Dépréciations et restructurations |
- |
2 |
- |
2 |
- |
Estimation de l’impact fiscal |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat net non-US GAAP |
302 |
162 |
178 |
420 |
369 |
Résultat par action après dilution non-US
GAAP |
0,34 |
0,18 |
0,20 |
0,46 |
0,41 |
(Annexe – suite)
Situation financière nette (mesure
non-US GAAP) : les ressources (dettes) représentent
la différence entre le montant total de nos liquidités et notre
dette financière totale. Nos liquidités totales comprennent la
trésorerie et les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise
à restriction, les dépôts à court terme et les valeurs mobilières
de placement, tandis que notre dette financière totale comprend les
emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long
terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan
consolidé. Nous pensons que notre situation financière nette est
une donnée utile pour les investisseurs et la direction, car elle
leur montre clairement notre situation globale en termes
d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources
en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, des dépôts à
court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le
niveau total de notre endettement financier.
(En millions de dollars US) |
28 sept 2019 |
29 juin 2019 |
30 mars 2019 |
31 déc 2018 |
29 sept 2018 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 345 |
2 119 |
2 307 |
2 266 |
1 835 |
Trésorerie soumise à restriction |
60 |
60 |
60 |
- |
- |
Dépôts à court terme |
- |
- |
- |
- |
8 |
Valeurs mobilières de placement |
133 |
333 |
331 |
330 |
328 |
Liquidités totales |
2 538 |
2 512 |
2 698 |
2 596 |
2 171 |
Dette à court terme |
(171) |
(174) |
(173) |
(146) |
(117) |
Dette à long terme |
(2 019) |
(2 030) |
(2 015) |
(1 764) |
(1 607) |
Dette financière totale |
(2 190) |
(2 204) |
(2 188) |
(1 910) |
(1 724) |
Situation financière nette |
348 |
308 |
510 |
686 |
447 |
Le Free cash-flow (mesure non-US
GAAP) se définit comme la trésorerie nette générée par les
opérations d’exploitation moins la trésorerie nette absorbée par
les opérations d’investissement, hors achats (produits de cession)
de valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme. Nous
pensons que le Free cash-flow est une information utile pour les
investisseurs et la direction, car il mesure la capacité de nos
activités opérationnelles et d’investissement à générer de la
trésorerie à même de soutenir nos opérations. Le free cash-flow ne
correspond pas au cash-flow total étant donné qu’il n’inclut pas
les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de
financement. Il est à noter également que notre définition de free
cash-flow peut différer des définitions retenues par d’autres
sociétés.
(En millions de dollars US) |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
T3 2018 |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
429 |
324 |
341 |
656 |
373 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(59) |
(391) |
(408) |
(284) |
(152) |
Placements et encaissements à échéance sur valeurs mobilières et
dépôts à court terme |
(200) |
- |
- |
(9) |
(107) |
Free cash-flow |
170 |
(67) |
(67) |
363 |
114 |
- C2923C- ST_Résultats T3 2019_FR
ST Microelectronics (BIT:STM)
Historical Stock Chart
From Feb 2024 to Mar 2024
ST Microelectronics (BIT:STM)
Historical Stock Chart
From Mar 2023 to Mar 2024