Communiqué Orange - Résultats financiers au 30 juin 2019
Communiqué de presse
Paris, le 25 juillet 2019
Résultats financiers au 30 juin 2019
Le chiffre d’affaires renoue avec la
croissance, l’EBITDAaL poursuivant sa progression
La France stabilise son chiffre d’affaires, l'Afrique &
Moyen-Orient poursuit sa forte croissance. Les objectifs 2019 sont
confirmés.
En millions d’euros |
T2 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
S1 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
10 388 |
0,5 % |
2,0 % |
|
20 573 |
0,2 % |
1,5 % |
EBITDAaL |
3 375 |
0,9 % |
na |
|
5 958 |
0,8 % |
na |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
2 388 |
|
1,6 % |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
|
|
|
1 137 |
|
29,4 % |
eCAPEX (hors licences) |
1 877 |
3,1 % |
na |
|
3 509 |
5,5 % |
na |
Cash-Flow opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) |
1 498 |
(1,7)% |
na |
|
2 449 |
(5,2)% |
na |
- Au 2ème trimestre 2019, le chiffre d'affaires renoue avec la
croissance et progresse de +0,5% sur un an à base comparable.
Retraité de l’incidence de la période promotionnelle sur les offres
de lecture numérique en 2018, il serait en croissance de +0,7%,
malgré un environnement très compétitif dans les principaux marchés
du Groupe (France et Espagne).
Cette hausse est tirée par le moteur puissant de l’Afrique &
Moyen Orient en croissance de +5,8% et par la résilience de la
France qui stabilise son chiffre d’affaires et progresse de +0,4%
en excluant l’effet des offres de lecture numérique. L’Espagne,
sous l’effet d’un marché très promotionnel, est en légère baisse à
-1,6%. Les autres segments contribuent à la croissance du chiffre
d’affaires : l’Europe croît de +1,2% grâce à la convergence et
Entreprises ressort pour le troisième trimestre consécutif en
croissance, avec +0,7%.
- L’EBITDAaL poursuit sa croissance sur le 2ème trimestre, à
+0,9%. Sur le semestre, l’EBITDAaL est en croissance de +0,8% sur
un an malgré l’effet des offres de lecture numérique. Retraité de
cet effet, la croissance de l’EBITDAaL serait de +2,0%. Sur les
activités télécoms, la marge d’EBITDAaL s’améliore de +0,3 point au
1er semestre.
- Le résultat net de l'ensemble consolidé s'établit à 1 137
millions d'euros en hausse de 29,4%.
- Les eCapex sont en croissance de +5,5% sur le 1er semestre pour
atteindre 3,5 milliards d'euros, en lien avec l’accélération du
déploiement du FTTH en France. Conformément aux objectifs, le
niveau d’eCapex pour l’année 2019 sera en légère décroissance par
rapport au niveau de 2018, en excluant les effets du nouveau
contrat de partage de réseau en Espagne.
- Au 2ème trimestre, la France affiche 61 000 ventes nettes
sur les forfaits mobile et 41 000 sur le fixe dans un contexte
promotionnel toujours intense. Le succès continu de la Fibre se
traduit par 160 000 ventes nettes, un record historique pour
un 2ème trimestre.
- L'Espagne réalise 38 000 ventes nettes sur les forfaits
mobile1 au 2ème trimestre, résultat de l’adaptation de notre
stratégie commerciale sur un marché toujours très
concurrentiel.
- En Europe, la croissance des forfaits mobiles et haut débit
fixe s’accélère tirée par le succès continu des offres convergentes
Love.
- En Afrique & Moyen-Orient, le déploiement de la 4G se
poursuit permettant d’atteindre près de 20 millions de clients à la
fin du 2ème trimestre, soit une croissance de +54,4% sur un
an.
Perspectives 2019
Sur la base des résultats du 1er semestre 2019, et en excluant
les effets du nouveau contrat de partage de réseau en Espagne,
Orange confirme ses objectifs pour 2019 :
- L'EBITDAaL 2019 connaîtra une hausse, à base comparable, plus
modérée qu’en 2018.
- Les eCAPEX 2019 seront en légère baisse par rapport à ceux de
2018 à base comparable.
- Le Cash-Flow Opérationnel (EBITDAaL – eCAPEX) 2019 sera en
croissance par rapport à 2018 à base comparable.
- L'objectif d'un ratio dette nette / EBITDAaL des activités
télécoms est maintenu autour de 2x à moyen terme.
Commentant la publication des résultats du 1er semestre 2019,
Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange a
déclaré :
« En dépit d’une concurrence toujours vive sur nos marchés clés,
grâce aux résultats du deuxième trimestre, le Groupe enregistre sur
le premier semestre une bonne performance, avec une hausse du
chiffre d’affaires de +0,2%, et une poursuite de la croissance de
l’EBITDAaL à +0,8%.
La pertinence de notre stratégie dans les réseaux très haut
débit se confirme. Sur le fixe, l’accélération de nos déploiements
de fibre optique en Europe s’accompagne d’une dynamique commerciale
très soutenue, qui nous permet d’atteindre près de 7 millions de
clients sur la fibre.
Sur le mobile, Orange compte désormais 62 millions de clients
4G, dont presque 20 millions en Afrique et au Moyen-Orient, et nous
nous préparons à l’arrivée de la 5G grâce à de nombreux tests
effectués avec les premiers terminaux mobiles, pour des lancements
commerciaux l’année prochaine. Par ailleurs, les accords de
RAN-sharing en Espagne et en Belgique officialisés ces derniers
mois sont un gage à terme d’optimisation de nos réseaux.
Je souhaite souligner les très bonnes performances
de nos opérations en Afrique et Moyen-Orient qui sont, plus
que jamais, un important axe de croissance pour Orange.
Ce semestre marque également une nouvelle étape dans notre
stratégie d’opérateur multi-services, avec les acquisitions de
SecureData et SecureLink dans le domaine de la cyberdéfense où nous
avons l’ambition de devenir leader en Europe. Notre offre de
cyberdéfense est dorénavant disponible dans 12 pays, compte déjà 3
700 clients et représente un chiffre d’affaires en année pleine de
plus de 600 millions d’euros.
Je tiens à remercier chaleureusement l’ensemble des
équipes d’Orange qui travaillent chaque jour à la satisfaction de
nos clients et à la réussite du Groupe. »
*
*
*
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est réuni le 24
juillet 2019 et a examiné les comptes semestriels consolidés au 30
juin 2019 qui ont été établis sous sa responsabilité.
Les comptes semestriels consolidés au 30 juin 2019 sont
disponibles sur le site Internet d’Orange à la rubrique
"investisseurs / Résultats et présentations".
Des informations plus détaillées sur les comptes et les
indicateurs de performance du Groupe sont également disponibles sur
le site Internet d’Orange à la même rubrique :
www.orange.com
Conformément aux normes d’audit, les commissaires aux comptes
ont procédé à l’examen limité des comptes semestriels consolidés et
à la vérification des informations données dans le rapport
semestriel d’activité.
Indicateurs-clés
Données semestrielles
En millions d’euros |
|
S1 2019 |
S1 2018à basecomparable |
S1 2018en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
20 573 |
20 533 |
20 262 |
0,2 % |
1,5 % |
France |
|
8 874 |
8 957 |
8 952 |
(0,9)% |
(0,9)% |
Espagne |
|
2 624 |
2 639 |
2 634 |
(0,6)% |
(0,4)% |
Europe |
|
2 789 |
2 754 |
2 775 |
1,3
% |
0,5
% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
2 737 |
2 593 |
2 524 |
5,6
% |
8,4
% |
Entreprises |
|
3 770 |
3 747 |
3 530 |
0,6
% |
6,8
% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
747 |
783 |
759 |
(4,6)% |
(1,6)% |
Eliminations intra-Groupe |
|
(968) |
(940) |
(912) |
- |
- |
EBITDAaL (1) |
|
5 958 |
5 909 |
na |
0,8 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
6 035 |
5 969 |
na |
1,1
% |
na |
En % du chiffre d'affaires |
|
29,3
% |
29,1
% |
na |
0,3
pt |
na |
France |
|
3 281 |
3 295 |
na |
(0,4)% |
na |
Espagne |
|
787 |
771 |
na |
2,0
% |
na |
Europe |
|
708 |
721 |
na |
(1,8)% |
na |
Afrique & Moyen-Orient |
|
868 |
785 |
na |
10,5
% |
na |
Entreprises |
|
565 |
562 |
na |
0,6
% |
na |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
(174) |
(165) |
na |
(4,6)% |
na |
dont Orange Bank |
|
(78) |
(60) |
na |
(29,3)% |
na |
Résultat d'exploitation |
|
2 388 |
|
2 350 |
|
1,6 % |
dont
activités télécoms |
|
2 475 |
|
2 417 |
|
2,4
% |
dont Orange Bank |
|
(88) |
|
(68) |
|
(28,5)% |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
1 137 |
|
879 |
|
29,4 % |
Résultat net part du Groupe |
|
1 039 |
|
789 |
|
31,8 % |
eCAPEX |
|
3 509 |
3 327 |
na |
5,5 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
3 493 |
3 306 |
na |
5,6
% |
na |
en % du chiffre d'affaires |
|
17,0
% |
16,1
% |
na |
0,9
pt |
na |
dont Orange Bank |
|
16 |
21 |
na |
(18,8)% |
na |
Cash-Flow opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) |
|
2 449 |
2 582 |
na |
(5,2)% |
na |
En millions d’euros |
|
30 juin2019 |
31 décembre2018 |
|
|
|
en données historiques |
Endettement financier net (2) |
|
26 737 |
25 441 |
Ratio
d'endettement financier net / EBITDA ajusté des activités télécoms
(3) |
|
na |
1,93 |
Ratio d'endettement financier net / EBITDAaL des activités
télécoms (4) |
|
2,06 |
na |
- Les ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à
l’annexe 2.
- Par rapport au 31 décembre 2018, l’endettement financier net au
30 juin 2019 exclut les dettes de location entrant dans le champ
d’application de la norme IFRS 16 et inclut les dettes sur actifs
financés.
- Ratio calculé sur la base de l’EBITDA ajusté sur les 12 mois
précédents en données historiques.
- Ratio calculé sur la base d’une approximation de l’EBITDAaL sur
les 12 mois précédents en données historiques.
Données trimestrielles
En millions d’euros |
|
T2 2019 |
T2 2018à basecomparable |
T2 2018en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
10 388 |
10 335 |
10 180 |
0,5 % |
2,0 % |
France |
|
4 467 |
4 468 |
4 460 |
(0,0)% |
0,2
% |
Espagne |
|
1 306 |
1 327 |
1 324 |
(1,6)% |
(1,4)% |
Europe |
|
1 400 |
1 383 |
1 388 |
1,2
% |
0,9
% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 388 |
1 312 |
1 279 |
5,8
% |
8,5
% |
Entreprises |
|
1 940 |
1 927 |
1 804 |
0,7
% |
7,5
% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
376 |
395 |
383 |
(4,8)% |
(1,9)% |
Eliminations intra-Groupe |
|
(488) |
(476) |
(457) |
- |
- |
EBITDAaL (1) |
|
3 375 |
3 344 |
na |
0,9 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
3 408 |
3 374 |
na |
1,0
% |
na |
En % du chiffre d'affaires |
|
32,8
% |
32,6
% |
na |
0,2
pt |
na |
dont Orange Bank |
|
(34) |
(30) |
na |
11,8 % |
na |
eCAPEX |
|
1 877 |
1 822 |
na |
3,1 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
1 869 |
1 812 |
na |
3,1
% |
na |
en % du chiffre d'affaires |
|
18,0
% |
17,5
% |
na |
0,5
pt |
na |
dont Orange Bank |
|
8 |
9 |
na |
(9,4)% |
na |
Cash-Flow opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) |
|
1 498 |
1 523 |
na |
(1,7)% |
na |
- Les ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2.
La norme comptable
IFRS 16 "Contrats de locations" est appliquée par le Groupe
depuis le 1er janvier 2019 selon la méthode rétrospective
simplifiée sans retraitement des périodes comparatives. Le compte
de résultat et la présentation des informations sectorielles ont
été modifiés en conséquence (amortissements des droits
d’utilisation des actifs reconnus et charges d’intérêts relatives
aux dettes de location au lieu des charges de loyers
opérationnelles, accélération de la charge résultant notamment de
la composante intérêts).
En parallèle,
l’application de la norme IFRS 16 a conduit le Groupe à faire
évoluer ses indicateurs financiers, avec depuis le 1er janvier
2019, l’EBITDAaL (EBITDA after Leases), les eCAPEX (Economic CAPEX)
et l’adaptation du Cash-flow opérationnel (EBITDAaL diminué des
eCAPEX). Voir Annexe 4 Glossaire.
Les données 2019 et les
données 2018 à base comparable sont présentées en norme comptable
IFRS 16. Les données historiques 2018 sont présentées en norme
comptable IAS 17.
Analyse des chiffres-clés du Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du Groupe Orange s’élève à 20,6 milliards
d'euros au 1er semestre, en hausse de +0,2% à base comparable grâce
à la reprise de la croissance au 2ème trimestre (+0,5%) après une
quasi-stabilité au 1er trimestre. Sans l'impact de la fin de la
période de promotion sur les offres de lecture numérique, le
chiffre d'affaires serait en hausse de +0,5% au 1er semestre.
Les principaux services affichent au 1er semestre 2019 les
performances suivantes en données à base comparable :
Le chiffre d’affaires de la Convergence –
commercialisée dans l'ensemble des pays européens – est de 3,5
milliards d'euros, en croissance de +4,1%. Cette progression permet
à Orange de conforter sa position de 1er opérateur convergent en
Europe.
Le chiffre d'affaires des services mobiles
seuls est de 5,2 milliards d'euros, en hausse de
+0,6%.
Le chiffre d’affaires des services fixes seuls
(4,8 milliards d'euros) diminue de -3,2% du fait de la migration
vers les services convergents et du recul tendanciel des services
fixes bas débit.
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services
d'intégration (1,3 milliard d'euros) affiche une légère
accélération de croissance de +6,8% versus +6,5% au 1er semestre
2018. Cette progression est tirée par le Cloud et les services de
sécurité du secteur Entreprises, ainsi que par le marché
Entreprises en Pologne.
Le chiffre d’affaires des services aux
opérateurs (3,9 milliards d'euros) diminue de -0,8%, avec
amélioration de tendance entre les 1er et 2ème trimestres (-1,4% et
-0,3%). Cette baisse s'explique principalement par la décroissance
du trafic voix internationale et du roaming visiteurs.
Le chiffre d'affaires des ventes d'équipements
(1,4 milliard d’euros) est en baisse de -4,6%, impacté par la
baisse des subventions et une gamme de terminaux plus limitée.
Evolution de la base-clients
La base-clients convergents compte 10,6
millions de clients, en hausse de +4,4%, soutenue par une
progression très forte en Europe.
La base-clients mobiles compte 206,9 millions
de clients, en progression de 3,3 millions au 1er
semestre.
Le haut débit fixe totalise 20,4 millions de
clients, en hausse de 209 000 au 1er semestre.
EBITDAaL
L'EBITDAaL du Groupe s'élève à 6 milliards
d’euros au 1er semestre en hausse de +0,8% à base comparable. Cette
progression de l’EBITDAaL s’explique notamment par le succès de
notre plan d’efficacité opérationnelle.
Résultat d’exploitation
Au 1er semestre, le résultat d’exploitation du
Groupe ressort à 2,4 milliards d’euros, soit une hausse de +1,6%.
Cette augmentation s’explique principalement par la progression de
l’EBITDAaL.
Résultat net
Le résultat net de l'ensemble consolidé
d’Orange au 30 juin 2019 s’établit à 1 137 millions d’euros
contre 879 millions d’euros au 1er semestre 2018. Il
bénéficie de l'amélioration du résultat d'exploitation et du
résultat financier qui inclut une moindre dépréciation de la
participation du Groupe dans BT.
eCAPEX
Les eCAPEX du Groupe sont en progression de
+5,5% en données à base comparable au 1er semestre pour atteindre
3,5 milliards d'Euros. Cette croissance est en lien principalement
avec le déploiement du très haut débit fixe et mobile,
principalement en France et dans une moindre mesure dans les pays
d'Afrique & Moyen Orient.
Ainsi, au 30 juin 2019, le Groupe totalise 35,5 millions de
foyers connectables au très haut débit, en croissance en France
(+31%), en Espagne (+13%) et en Pologne (+30%). Le Groupe a
également renforcé sa couverture 4G, avec une couverture proche de
100% de la population en France, Belgique et Pologne et d’au moins
97% en Espagne, Roumanie et Moldavie.
Evolution du portefeuille d’actifs
Poursuivant sa stratégie de diversification dans de nouveaux
services, Orange a annoncé en mai 2019 la signature d’un accord
pour l’acquisition de SecureLink, premier acteur indépendant de
cybersécurité en Europe. Après celle de SecureData2 en janvier,
l’acquisition de SecureLink (finalisée le 8 juillet) positionne
Orange en leader du secteur de la cybersécurité en Europe.
Le 28 juin 2019, Orange a également annoncé la cession de sa
participation résiduelle dans BT Group plc pour un montant net de
542 millions d'euros.
Endettement financier net
L’endettement financier net du Groupe Orange s’élève à 26,7
milliards d’euros au 30 juin 2019. L’évolution de la dette au 1er
semestre 2019 est notamment liée à la saisonnalité de certains
décaissements3. Elle résulte aussi de notre stratégie
d'investissement dans les réseaux très haut débit. Le montant de la
dette nette au 30 juin ne tient pas compte de la cession des titres
BT dont le produit a été reçu le 2 juillet.
Le ratio "endettement financier net sur EBITDAaL des activités
télécoms" s’établit à 2,06x au 30 juin 2019. Il est en ligne avec
l'objectif d'un ratio dette nette/EBITDAaL des activités télécoms
autour de 2x à moyen terme.
Dividende 2019
Confiant dans la dynamique et la solidité de la structure
financière du Groupe, le Conseil d'administration du 24 juillet
2019 a décidé le versement le 4 décembre prochain d'un acompte de
0,30 euro par action sur le dividende de l'exercice 20194. Le
Conseil confirme par ailleurs qu'il proposera à l'Assemblée
générale annuelle 2020 le versement d'un dividende de 0,70 euro par
action au titre de l’exercice 2019.
Analyse par secteur opérationnel
France
En millions d’euros |
T2 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
S1 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
4 467 |
(0,0)% |
0,2 % |
|
8 874 |
(0,9)% |
(0,9)% |
Services
facturés aux clients |
2 683 |
(1,5)% |
(1,5)% |
|
5 375 |
(2,1)% |
(2,0)% |
Convergence |
1 080 |
4,0
% |
(1,4)% |
|
2 153 |
3,3
% |
(2,0)% |
Mobile seul |
582 |
(3,7)% |
(0,3)% |
|
1 168 |
(4,4)% |
(1,2)% |
Fixe Seul |
1 020 |
(5,7)% |
(2,2)% |
|
2 054 |
(5,8)% |
(2,4)% |
Fixe Seul haut débit |
670 |
(0,5)% |
4,9
% |
|
1 337 |
(1,0)% |
4,4
% |
Fixe Seul bas débit |
350 |
(14,2)% |
(13,5)% |
|
717 |
(13,6)% |
(12,9)% |
Services
aux opérateurs |
1 372 |
3,3
% |
3,8
% |
|
2 672 |
2,1
% |
2,2
% |
Ventes
d'équipements |
281 |
(4,4)% |
(4,4)% |
|
578 |
(5,4)% |
(5,4)% |
Autres revenus |
132 |
9,0 % |
9,0 % |
|
249 |
3,1 % |
3,1 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
3 281 |
(0,4)% |
na |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
37,0
% |
0,2
pt |
na |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
1 649 |
|
(0,9)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
1 862 |
11,6 % |
na |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
21,0 % |
2,4 pt |
na |
En France, une belle performance
commerciale tant sur le mobile que sur le haut débit fixe et une
stabilisation du chiffre d'affaires.
En données à base comparable, au 2ème trimestre, la
France stabilise son chiffre d’affaires et
progresse de +0,4% en excluant l’effet des offres de lecture
numérique, après une baisse au 1er trimestre.
Le chiffre d’affaires des services facturés
aux clients est en baisse de -1,5% au 2ème trimestre 2019,
ce qui représente une amélioration par rapport au -2,6% du 1er
trimestre. Le chiffre d'affaires convergent croit
de +4%, en accélération par rapport au +2,5% au 1er trimestre. Le
chiffre d’affaires du mobile seul baisse de -3,7%
au 2ème trimestre (vs –5,2% au 1er), affecté par les migrations
vers la convergence et l'augmentation du poids relatif de Sosh.
Celui du fixe seul baisse de -5,7% (vs -5,9% au
1er), impacté aussi par les migrations vers la convergence et
la baisse continue des services bas débit.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs croît de +3,3% au 2ème trimestre, en
accélération par rapport au 1er trimestre (+0,9%), tiré par la
construction des RIP, qui compensent la baisse du dégroupage.
Le chiffre d'affaires des ventes
d'équipements est en baisse de -4,4%, là aussi en
amélioration par rapport au 1er trimestre (-6,4%), du fait d'un
marché en fort ralentissement.
Au 2ème trimestre, l'ARPO s'établit à 17,0 euros
pour le mobile seul, à 36,5 euros pour le haut débit fixe seul et à
66,9 euros pour les offres convergentes.
Du côté des bonnes performances
commerciales du 2ème trimestre, les forfaits
mobile enregistrent 61 000 ventes nettes et une
amélioration du churn qui s'établit à 10,9%, en baisse de -0,8
point sur un an et -1,4 point par rapport au trimestre
précédent.
Le haut débit fixe enregistre 41
000 ventes nettes au 2ème trimestre, avec un record sur la fibre
(160 000 ventes nettes) pour un 2ème trimestre. Au 30 juin 2019,
Orange compte 13,5 millions de foyers raccordables et un total de
2,9 millions de clients fibre.
La base clients convergents est en
progression de +3,1% sur un an et atteint 5,7 millions de clients
et le taux de churn des clients convergents est de 2,9 points
inférieur à la moyenne des clients grand public haut débit
fixe.
L'EBITDAaL baisse de -0,4% au 1er
semestre mais progresserait de +1,8% en excluant l’effet des offres
de lecture numérique, tiré par la baisse des coûts indirects.
Espagne
En millions d’euros |
T2 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
S1 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
1 306 |
(1,6)% |
(1,4)% |
|
2 624 |
(0,6)% |
(0,4)% |
Services
facturés aux clients |
936 |
(3,9)% |
(3,8)% |
|
1 890 |
(1,7)% |
(1,6)% |
Convergence |
518 |
(3,6)% |
(3,8)% |
|
1 049 |
(1,3)% |
(1,5)% |
Mobile seul |
288 |
(7,8)% |
(7,1)% |
|
584 |
(4,7)% |
(4,1)% |
Fixe Seul |
128 |
4,1
% |
4,1
% |
|
254 |
3,3
% |
3,3
% |
Services
aux opérateurs |
208 |
9,8
% |
8,8
% |
|
418 |
13,6
% |
12,7
% |
Ventes
d'équipements |
162 |
(1,3)% |
0,9
% |
|
316 |
(9,7)% |
(7,8)% |
EBITDAaL |
|
|
|
|
787 |
2,0 % |
na |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
30,0
% |
0,8
pt |
na |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
254 |
- |
23,4 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
529 |
(7,8)% |
na |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
20,2 % |
(1,6 pt) |
na |
Chiffre d'affaires sous pression en Espagne
alors que l'EBITDAaL reste en hausse grâce à la rationalisation des
coûts.
En données à base comparable, le chiffre
d’affaires d'Orange Espagne est en baisse de -1,6% au
2ème trimestre, dans un contexte de marché très chahuté.
Le chiffre d'affaires facturé aux
clients est en baisse de -3,9% au 2ème trimestre et de
-1,7% sur l'ensemble du 1er semestre.
Du fait de cet environnement toujours aussi
promotionnel, les chiffres d'affaires convergent et mobile seul
baissent de respectivement -3,6% et -7,8% au 2ème trimestre. Le
chiffre d'affaires fixe seul progresse de +4,1% sur la même
période, grâce, notamment au développement d’Orange Espagne sur le
marché Entreprises.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs poursuit sa croissance (+9,8% au 2ème trimestre
et +13,6% au 1er semestre), alimenté par un trafic international
toujours soutenu.
Le chiffre d’affaires des ventes
d'équipements est toujours en baisse au 2ème trimestre
(-1,3%) mais en nette amélioration par rapport au -17,1% au 1er
trimestre, grâce aux actions commerciales prises.
Dans ce contexte, Orange s’est concentré sur la
protection de sa base clients : ainsi sur les forfaits mobile5,
Orange Espagne enregistre au 2ème trimestre 38 000 ventes nettes et
un churn en baisse de -2,6 points par rapport au 1er trimestre. Le
très haut débit fixe (fibre) croît lui de 71 000 ventes
nettes.
L'EBITDAaL est en hausse de +2,0 % au 1er semestre,
démontrant la résistance d'Orange Espagne et sa capacité à
rationaliser ses coûts en faisant notamment levier sur
l’automatisation et la digitalisation de ses processus
opérationnels.
Europe
En millions d’euros |
T2 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
S1 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
1 400 |
1,2 % |
0,9 % |
|
2 789 |
1,3 % |
0,5 % |
Services
facturés aux clients |
893 |
2,5
% |
2,2
% |
|
1 768 |
3,0
% |
2,3
% |
Convergence |
151 |
35,5
% |
35,0
% |
|
293 |
39,0
% |
37,4
% |
Mobile seul |
536 |
(2,1)% |
(2,2)% |
|
1 065 |
(2,0)% |
(2,4)% |
Fixe Seul |
162 |
(8,5)% |
(8,9)% |
|
326 |
(7,3)% |
(8,5)% |
IT
& services d'intégration |
44 |
22,8
% |
22,1
% |
|
84 |
26,7
% |
24,8
% |
Services
aux opérateurs |
270 |
(5,8)% |
(6,0)% |
|
530 |
(6,9)% |
(7,7)% |
Ventes
d'équipements |
198 |
4,3
% |
4,1
% |
|
401 |
1,4
% |
0,8
% |
Autres revenus |
39 |
9,9 % |
7,8 % |
|
90 |
23,5 % |
20,9 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
708 |
(1,8)% |
na |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
25,4
% |
(0,8
pt) |
na |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
170 |
- |
12,2 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
407 |
9,0 % |
na |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
14,6 % |
1,0 pt |
na |
Le chiffre d'affaires de l'Europe est en
hausse, tiré par la dynamique des services facturés aux clients qui
progressent grâce à la convergence.
En données à base comparable, le chiffre
d’affaires de l'Europe (pour rappel la Belgique, le
Luxembourg, la Moldavie, la Pologne, la Roumanie et la Slovaquie)
est en augmentation de +1,2% au 2ème trimestre et de +1,3% sur
l'ensemble du 1er semestre. Cette hausse provient d'une solide
progression des services facturés aux clients mais reste impactée
par la baisse des services aux opérateurs.
Le chiffre d’affaires des services facturés
aux clients progresse de +2,5% au 2ème trimestre, soit un
léger tassement par rapport au trimestre précédent (+3,6%).
Sur ce segment, le chiffre d'affaires
convergent conserve une croissance soutenue de
+35,5% au 2ème trimestre et +39,0% sur les 6 premiers mois.
Le chiffre d’affaires du mobile seul baisse de
-2,1% affecté notamment par les migrations vers la convergence qui
représente désormais 17% de la base totale des forfaits
mobile6.
Le chiffre d'affaires du fixe seul est en
décroissance de -8,5% au 2ème trimestre. Néanmoins, le relais de
croissance du haut débit se met en place avec une base clients FTTH
qui progresse d’un peu plus de 290 000 clients sur les 12
derniers mois (pour atteindre 914 000 clients).
Les services IT et d'intégration continuent
d'afficher une forte hausse de leur chiffre d'affaires au
2ème trimestre à +22,8%, tirés essentiellement par la
Pologne.
Le chiffre d'affaires des services aux opérateurs
baisse de -5,8% au 2ème trimestre mais est en amélioration
par rapport au 1er trimestre (-8,1%).
Au niveau des pays d'Europe, la Pologne annonce
le quatrième trimestre consécutif de hausse de son chiffre
d’affaires (+2,0% au 2ème trimestre), grâce notamment à
l'excellente performance de la convergence (+21,4%). La croissance
du chiffre d'affaires de la Belgique et du
Luxembourg est de +1,9% au 2ème trimestre, l'ensemble des
segments du chiffre d'affaires facturé aux clients (convergent,
mobile seul, fixe seul, IT & intégration) sont en hausse mais
le chiffre d'affaires des services aux opérateurs reste en baisse
(-13,0%) impacté par l'arrêt de contrats MVNO. Les pays
d'Europe centrale voient leur chiffre d’affaires
baisser de -0,5% au 2ème trimestre, en amélioration par rapport au
-1,9% du trimestre précédent : même si la performance des services
facturés aux clients s'améliore (+2,5%), cette baisse s'explique
par la pression sur les services aux opérateurs.
Malgré cette bonne dynamique d'ensemble,
l'EBITDAaL de l'Europe s'érode légèrement à -1,8%
ce semestre, principalement sous l'effet de 3 facteurs : la perte
en 2018 de contrats MVNO en Belgique, les coûts de contenus plus
importants pour soutenir la croissance de la convergence, et des
coûts d’accès plus importants aux réseaux fixes haut débit tiers en
lien avec le développement de nos bases clients.
Afrique & Moyen-Orient
En millions d’euros |
T2 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
S1 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
1 388 |
5,8 % |
8,5 % |
|
2 737 |
5,6 % |
8,4 % |
Services
facturés aux clients |
1 163 |
7,9
% |
10,6
% |
|
2 288 |
7,8
% |
10,7
% |
Mobile seul |
1 037 |
7,2
% |
9,5
% |
|
2 042 |
7,4
% |
9,9
% |
Fixe Seul |
123 |
15,2
% |
21,5
% |
|
240 |
11,6
% |
17,6
% |
IT
& services d'intégration |
3 |
(13,5)% |
(13,2)% |
|
6 |
(0,3)% |
0,4
% |
Services
aux opérateurs |
194 |
(7,5)% |
(4,8)% |
|
391 |
(6,1)% |
(3,1)% |
Ventes
d'équipements |
24 |
16,7
% |
20,6
% |
|
45 |
9,1
% |
13,3
% |
Autres revenus |
7 |
97,3 % |
105,6 % |
|
13 |
(5,3)% |
(2,8)% |
EBITDAaL |
|
|
|
|
868 |
10,5 % |
na |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
31,7
% |
1,4
pt |
na |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
435 |
- |
46,3 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
418 |
4,4 % |
na |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
15,3 % |
(0,2 pt) |
na |
Poursuite de la croissance de l'Afrique
& Moyen-Orient, soutenue par la solide dynamique des services
facturés aux clients.
Premier contributeur à la croissance du Groupe,
l'Afrique & Moyen-Orient enregistre au 2ème trimestre une
progression de son chiffre d'affaires de +5,8% en
données à base comparable, en légère accélération par rapport au
trimestre précédent (+5,3%) grâce à la dynamique des
services facturés aux clients qui affichent pour
le 7ème trimestre consécutif un niveau de croissance aux alentours
des +8% (+7,9% au 2ème trimestre).
Cette dynamique résulte principalement de la
progression continue des services mobile seul en
hausse de +7,2% au 2ème trimestre sous l’effet du développement des
services de données. L’Afrique & Moyen-Orient compte désormais
près de 20 millions de clients 4G et la base de clients actifs
Orange Money (16,5 millions)7 progresse de 6,0% par rapport au
trimestre précédent. L’ensemble des pays d'Afrique &
Moyen-Orient compte désormais 122,6 millions de clients mobiles,
soit 2,2 millions de plus que le trimestre précédent.
L’évolution du chiffre d’affaires reste aussi soutenue grâce aux
services fixes (+15,2% au 2ème trimestre après
+8,1% au 1er trimestre) et notamment aux services haut-débit qui
comptent désormais 1,1 million de clients.
Les services aux opérateurs sont
en retrait de -7,5% au 2ème trimestre compte tenu notamment de la
baisse des volumes sur le trafic entrant international direct.
Les 4 opérations acquises en 2016 contribuent pour
plus d'un quart à la croissance du chiffre d'affaires sur le 2ème
trimestre. L'Afrique & Moyen-Orient bénéficie également sur le
trimestre de la performance de l’Egypte et du groupe Sonatel qui
affichent des hausses de respectivement +9,2% et de +5,5% sur un
an, tandis que la Côte d'Ivoire marque un retour à la croissance
avec une hausse de +6,1% de son chiffre d'affaires sur un an.
L'EBITDAaL de l'Afrique & Moyen-Orient est
en très forte croissance de +10,5% au 1er semestre pour atteindre
un taux de marge de 31,7%, en augmentation de +1,4 point sur un an
grâce à la maîtrise des coûts.
Entreprises
En millions d’euros |
T2 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
S1 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
1 940 |
0,7 % |
7,5 % |
|
3 770 |
0,6 % |
6,8 % |
Fixe
Seul |
993 |
(2,6)% |
(1,4)% |
|
1 978 |
(1,9)% |
(0,9)% |
Voix |
322 |
(7,5)% |
(7,5)% |
|
649 |
(6,8)% |
(7,0)% |
Données |
670 |
(0,0)% |
1,8
% |
|
1 329 |
0,7
% |
2,4
% |
IT &
services d'intégration |
709 |
6,6
% |
27,8
% |
|
1 318 |
5,7
% |
25,6
% |
Mobile
(1) |
238 |
(1,8)% |
(1,8)% |
|
474 |
(2,1)% |
(2,1)% |
Mobile Seul |
187 |
(1,5)% |
(1,5)% |
|
367 |
0,5
% |
0,6
% |
Services aux opérateurs |
8 |
(7,1)% |
(7,1)% |
|
18 |
1,7
% |
1,7
% |
Ventes d'équipements |
43 |
(2,2)% |
(2,2)% |
|
89 |
(12,1)% |
(12,1)% |
EBITDAaL |
|
|
|
|
565 |
0,6 % |
na |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
15,0
% |
0,0
pt |
na |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
360 |
- |
(5,9)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
197 |
11,7 % |
na |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
5,2 % |
0,5 pt |
na |
Le chiffre d'affaires Entreprises est en
croissance pour le 3ème trimestre consécutif.
Au 2ème trimestre, le chiffre d’affaires du secteur
Entreprises augmente de +0,7% en données à base comparable,
affichant une croissance pour le 3ème trimestre consécutif. Les
services IT et d'intégration sont les moteurs de cette
croissance.
Le chiffre d’affaires de l'IT et des
services d’intégration enregistre une progression de +6,6%
au 2ème trimestre – en accélération par rapport aux 4,6% du
trimestre précédent - toujours porté par les relais de croissance
que sont la Cyberdéfense et le Cloud, en hausse de respectivement
+15% et +20% sur le trimestre.
Le chiffre d'affaires Mobile
diminue de -1,8% au 2ème trimestre et celui des services
traditionnels de voix et data s'inscrit
en recul de -2,6%, malgré la stabilité de la data (0%) soutenue par
les offres WAN (réseaux étendus). Orange Business Services a
remporté en juillet le plus gros contrat SD WAN (réseaux étendus à
définition logicielle) à date, avec Sony, pour le déploiement de
cette solution dans 50 pays.
Après l’acquisition de SecureData en janvier,
Orange a conclu en juillet 2019 l’acquisition de SecureLink,
premier acteur indépendant de cybersécurité en
Europe. Les revenus annuels cumulés de Securelink, Secure Data et
Orange Cyberdefense s’élevaient à plus de 600 millions d’euros en
2018 et font d'Orange un leader du secteur européen de la
cybersécurité avec une présence dans 12 pays européens et un
portefeuille de 3 700 clients.
(1) Les revenus du Mobile incluent les services
mobiles et les ventes d’équipements mobiles facturés aux
entreprises, et le trafic mobile entrant des entreprises facturé
aux autres opérateurs.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
En millions d’euros |
T2 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
S1 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
376 |
(4,8)% |
(1,9)% |
|
747 |
(4,6)% |
(1,6)% |
Services
aux opérateurs |
269 |
(10,9)% |
(6,7)% |
|
542 |
(9,3)% |
(4,8)% |
Autres revenus |
108 |
15,9 % |
13,6 % |
|
205 |
10,5 % |
7,9 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
(174) |
(4,6)% |
na |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
(23,3)% |
(2,1
pt) |
na |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
(393) |
- |
(38,2)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
80 |
(30,5)% |
na |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
10,6 % |
(4,0 pt) |
na |
En données à base comparable, le chiffre d’affaires
des Opérateurs Internationaux et Services Partagés
enregistre une baisse de -4,8% au 2ème trimestre, avec le recul des
services aux opérateurs internationaux.
Parallèlement, la croissance des autres revenus
reste en forte accélération, s'établissant à +15,9% au 2ème
trimestre, à comparer à +5,0% au 1er trimestre. Les autres revenus
concernent notamment les activités de pose et de maintenance des
câbles sous-marins, de contenus (OCS et Orange Studio), de
consulting (Sofrecom) et de sécurisation des accès TV
(Viaccess). Avec le succès des séries Game of Thrones et
Tchernobyl, OCS a enregistré 400 000 nouveaux abonnés au 2ème
trimestre.
Orange Bank
Orange Bank affiche un rythme d'ouverture de
comptes sur le 1er semestre proche de 20 000 comptes par mois.
L’offre Orange Bank compte 320 000 clients au 30 juin 2019. Près de
60% des clients sont actifs.
L'amélioration de la qualité de l'application est
visible et reconnue par les clients avec une note de 4,4 sur
l'Appstore.
Calendrier des événements à venir
29/10/2019 - Publication des résultats du
troisième trimestre 2019
Contacts
presse : 01 44 44 93 93 Jean-Bernard Orsoni
jeanbernard.orsoni@orange.com Tom Wright tom.wright@orange.com
Olivier Emberger olivier.emberger@orange.com |
communication financière : 01 44 44 04 32 (analystes et
investisseurs) Patrice Lambert-de Diesbach p.lambert@orange.com
Isabelle Casadoisabelle.casado@orange.com Samuel
Castelosamuel.castelo@orange.com Didier Kohn didier.kohn@orange.com
Aurélia Roussel aurelia.roussel@orange.com |
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué peut contenir des informations prospectives sur
Orange, notamment des objectifs et tendances, concernant notamment
la situation financière, les investissements, les résultats, les
activités et la stratégie d’Orange. Ces informations prospectives
ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen
n°809/2004 et, bien que nous estimions qu’elles reposent sur des
hypothèses raisonnables, elles sont soumises à de nombreux risques
et incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont
inconnues ou ne sont pas considérées à présent comme substantielles
et il ne peut être garanti que les événements attendus auront lieu
ou que les objectifs énoncés seront effectivement atteints. Des
informations plus détaillées sur les risques potentiels pouvant
affecter nos résultats financiers sont disponibles dans le Document
de référence déposé le 21 mars 2019 auprès de l'Autorité des
marchés financiers et dans le rapport annuel (Form 20-F) enregistré
le 16 avril 2019 auprès de la U.S. Securities and Exchange
Commission. Sous réserve de la réglementation applicable, Orange ne
s’engage nullement à mettre à jour les informations prospectives à
la lumière des développements futurs.
Annexe 1 : indicateurs utilisés jusqu’au 31 décembre
2018 (en données historiques)
En millions d’euros |
T2 2018en
donnéeshistoriques |
|
S1 2018en
donnéeshistoriques |
Groupe |
|
|
|
EBITDA ajusté |
3 379 |
|
5 984 |
dont
activités télécoms |
3 408 |
|
6 043 |
En % du
chiffre d'affaires |
33,5
% |
|
29,8
% |
France |
na |
|
3 266 |
Espagne |
na |
|
783 |
Europe |
na |
|
737 |
Afrique & Moyen-Orient |
na |
|
794 |
Entreprises |
na |
|
579 |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
na |
|
(116) |
dont
Orange Bank |
(30) |
|
(60) |
CAPEX (hors licences) |
1 836 |
|
3 369 |
dont
activités télécoms |
1 827 |
|
3 349 |
En % du
chiffre d'affaires |
17,9
% |
|
16,5
% |
dont
Orange Bank |
9 |
|
20 |
Cash-Flow opérationnel (EBITDA ajusté -
CAPEX) |
1 543 |
|
2 615 |
France |
|
|
|
EBITDA
ajusté |
na |
|
3 266 |
EBITDA
ajusté / Chiffre d'affaires |
na |
|
36,5
% |
CAPEX |
na |
|
1 669 |
CAPEX / Chiffre d'affaires |
na |
|
18,6 % |
Espagne |
|
|
|
EBITDA
ajusté |
na |
|
783 |
EBITDA
ajusté / Chiffre d'affaires |
na |
|
29,7
% |
CAPEX |
na |
|
578 |
CAPEX / Chiffre d'affaires |
na |
|
21,9 % |
Europe |
|
|
|
EBITDA
ajusté |
na |
|
737 |
EBITDA
ajusté / Chiffre d'affaires |
na |
|
26,6
% |
CAPEX |
na |
|
389 |
CAPEX / Chiffre d'affaires |
na |
|
14,0 % |
Afrique & Moyen-Orient |
|
|
|
EBITDA
ajusté |
na |
|
794 |
EBITDA
ajusté / Chiffre d'affaires |
na |
|
31,4
% |
CAPEX |
na |
|
408 |
CAPEX / Chiffre d'affaires |
na |
|
16,1 % |
Entreprises |
|
|
|
EBITDA
ajusté |
na |
|
579 |
EBITDA
ajusté / Chiffre d'affaires |
na |
|
16,4
% |
CAPEX |
na |
|
168 |
CAPEX / Chiffre d'affaires |
na |
|
4,8 % |
Opérateurs internationaux & Services
partagés |
|
|
|
EBITDA
ajusté |
na |
|
(116) |
EBITDA
ajusté / Chiffre d'affaires |
na |
|
(15,3)% |
CAPEX |
na |
|
137 |
CAPEX / Chiffre d'affaires |
na |
|
18,1 % |
Orange Bank |
|
|
|
CAPEX |
na |
|
20 |
Annexe 2 : tableau de passage des données ajustées aux
éléments du compte de résultat
Données 2019 |
Au 2e trimestre |
|
Au 30 juin |
(en millions d’euros) |
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
10 388 |
- |
10 388 |
|
20 573 |
- |
20 573 |
Achats
externes |
(4 289) |
- |
(4 289) |
|
(8 562) |
- |
(8 562) |
Autres
produits opérationnels |
197 |
- |
197 |
|
341 |
- |
341 |
Autres
charges opérationnelles |
(93) |
(2) |
(95) |
|
(195) |
(6) |
(201) |
Charges
de personnel |
(2 162) |
(28) |
(2 190) |
|
(4 320) |
(114) |
(4 434) |
Impôts et
taxes d'exploitation |
(320) |
- |
(320) |
|
(1 207) |
- |
(1 207) |
Résultat
de cession d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
- |
21 |
21 |
|
- |
68 |
68 |
Coûts des
restructurations |
- |
(40) |
(40) |
|
- |
(52) |
(52) |
Dotations
aux amortissements des actifs financés |
(3) |
- |
(3) |
|
(3) |
- |
(3) |
Dotations
aux amortissements des droits d'utilisation |
(312) |
- |
(312) |
|
(609) |
- |
(609) |
Pertes de
valeur des droits d'utilisation |
1 |
(25) |
(24) |
|
- |
(24) |
(24) |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Intérêts sur les dettes locatives |
(32) |
32 |
- |
|
(60) |
60 |
- |
EBITDAaL |
3 375 |
(42) |
- |
|
5 958 |
(68) |
|
Principaux litiges |
- |
- |
- |
|
(65) |
65 |
- |
Charges
spécifiques de personnel |
(26) |
26 |
- |
|
(46) |
46 |
- |
Revue du
portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
21 |
(21) |
- |
|
68 |
(68) |
- |
Coûts des
programmes de restructuration |
(64) |
64 |
- |
|
(75) |
75 |
- |
Coûts
d'acquisition et d'intégration |
(4) |
4 |
- |
|
(10) |
10 |
- |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Intérêts sur les dettes locatives |
- |
(32) |
(32) |
|
- |
(60) |
(60) |
Données 2018 historiques |
Au 2e trimestre |
|
Au 30 juin |
(en millions d’euros) |
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
10 180 |
- |
10 180 |
|
20 262 |
- |
20 262 |
Achats
externes |
(4 472) |
- |
(4 472) |
|
(8 990) |
- |
(8 990) |
Autres
produits opérationnels |
173 |
- |
173 |
|
324 |
- |
324 |
Autres
charges opérationnelles |
(107) |
(3) |
(110) |
|
(182) |
(3) |
(185) |
Charges
de personnel |
(2 096) |
(11) |
(2 106) |
|
(4 210) |
(22) |
(4 232) |
Impôts et
taxes d'exploitation |
(300) |
(31) |
(331) |
|
(1 220) |
(31) |
(1 251) |
Résultat
de cession de titres et d'activités |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Coûts des restructurations et d'intégration |
- |
(46) |
(46) |
|
- |
(62) |
(62) |
EBITDA ajusté |
3 379 |
(91) |
- |
|
5 984 |
(118) |
- |
Principaux litiges |
(34) |
34 |
- |
|
(32) |
32 |
- |
Charges
spécifiques de personnel |
(11) |
11 |
- |
|
(24) |
24 |
- |
Revue du
portefeuille de titres et d'activités |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Coûts des
restructurations et d'intégration |
(46) |
46 |
- |
|
(62) |
62 |
- |
EBITDA |
3 288 |
- |
3 288 |
|
5 866 |
- |
5 866 |
Annexe 3 : indicateurs-clés de performance
(en milliers, en fin de période) |
|
30 juin2019 |
30 juin2018 |
Nombre de clients des services convergents |
|
10 588 |
10 144 |
Nombre de clients des services mobiles (hors
MVNO) |
|
206 874 |
199 241 |
dont Clients avec offres convergentes |
|
18 654 |
17 501 |
dont Clients avec offres mobiles seuls |
|
188 219 |
181 740 |
dont Clients avec forfaits |
|
72 790 |
77 438 |
dont Clients avec offres prépayées |
|
134 083 |
121 803 |
Nombre de clients des services fixes haut
débit |
|
20 355 |
19 687 |
Clients avec accès très haut débit (THD) |
|
7 030 |
5 486 |
Clients avec offres convergentes |
|
10 588 |
10 144 |
Clients avec offres fixes seuls |
|
9 766 |
9 543 |
Nombre de clients de la téléphonie fixe |
|
39 028 |
40 834 |
Total Groupe |
|
266 256 |
259 762 |
Les données au 30 juin 2018 sont des données à base
comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés sur le site du
Groupe orange.com, à la rubrique Investisseurs, dans le document
"Orange Investors data book Q2 2019", directement accessible avec
le lien suivant :
https://www.orange.com/fr/Investisseurs/Resultats-et-presentations/Folder/Tous-les-resultats-consolides
Annexe 4 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : des données à méthodes,
périmètre et taux de change comparables sont présentées pour la
période précédente. Le passage des données historiques aux données
à base comparable consiste à conserver les résultats de la période
écoulée et à retraiter les résultats de la période correspondante
de l’exercice précédent, dans le but de présenter, sur des périodes
comparables, des données financières à méthodes, périmètre et taux
de change comparables. La méthode utilisée est d’appliquer aux
données de la période correspondante de l’exercice précédent, les
méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi que les taux
de change moyens utilisés pour le compte de résultat de la période
écoulée. Les variations en données à base comparable permettent de
refléter l’évolution organique de l’activité. Les données à base
comparable ne constituent pas des agrégats financiers définis par
les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases" (depuis le 1er janvier 2019) :
résultat d’exploitation, avant dotations aux amortissements des
actifs immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, après
charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs
financés, et ajusté des effets des principaux litiges, des charges
spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille d'actifs
immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des programmes de
restructuration, des coûts d'acquisition et d'intégration et, le
cas échéant, d’autres éléments spécifiques systématiquement
précisés, qu’il s’agisse de produits ou de charges. L’EBITDAaL ne
constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" (depuis le 1er janvier
2019) : (i) investissements corporels et incorporels hors
licences de télécommunication et hors actifs financés, (ii)
diminués des prix de cession des actifs immobilisés cédés. Les
e-CAPEX ne constituent pas un agrégat financier défini par les
normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Cash-Flow Opérationnel (EBITDAaL – eCAPEX depuis le 1er janvier
2019) : EBITDAaL (voir cette définition) diminué des eCAPEX
(voir cette définition). Orange utilise cet indicateur pour mesurer
la performance du Groupe à dégager de la trésorerie à travers son
activité opérationnelle. Le Cash-Flow Opérationnel ne constitue pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être
comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
EBITDA (jusqu’au 31 décembre 2018) : résultat
d’exploitation avant dotation aux amortissements, avant effets liés
aux prises de contrôle, avant reprise des réserves de conversion
des entités liquidées, avant perte de valeur des écarts
d’acquisition et des immobilisations, et avant résultat des entités
mises en équivalence. L’EBITDA ne constitue pas un agrégat
financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable
aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
EBITDA ajusté (jusqu’au 31 décembre 2018) : EBITDA (voir
cette définition) ajusté des effets des principaux litiges, des
charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille de
titres et d’activités, des coûts de restructuration et
d'intégration, et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
qui seront systématiquement précisés. L’EBITDA ajusté ne constitue
pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas
être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
CAPEX (jusqu’au 31 décembre 2018) : investissements
corporels et incorporels hors licences de télécommunication et hors
investissements financés par location-financement. Les CAPEX ne
constituent pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peuvent ne pas être comparables aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Cash-Flow Opérationnel (EBITDA ajusté – CAPEX jusqu’au 31
décembre 2018) : EBITDA ajusté diminué des CAPEX. Orange
utilisait cet indicateur pour mesurer la performance du Groupe à
dégager de la trésorerie à travers son activité opérationnelle. Le
Cash-Flow Opérationnel ne constitue pas un agrégat financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Convergence
La base-clients et le chiffre d'affaires facturés aux clients
(hors ventes d'équipements) de la Convergence concernent les offres
convergentes définies comme la combinaison a minima d’un accès haut
débit fixe et d’un forfait mobile, et souscrites par les clients du
marché grand public.
ARPO Convergent : le chiffre d’affaires trimestriel moyen par
offre convergente (ARPO) est calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services des offres convergentes grand public
facturés aux clients généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile Seul
Le chiffre d'affaires des services Mobile Seul concernent les
revenus facturés aux clients des offres mobiles hors ceux de la
Convergence grand public et hors ventes d'équipements. La
base-clients regroupe les clients des forfaits hors Convergence
grand public, les forfaits machine-to-machine et les prépayés.
ARPO Mobile Seul : le chiffre d’affaires trimestriel moyen
Mobile Seul (ARPO) est calculé en divisant le chiffre d’affaires
des services Mobile Seul (hors machine-to-machine et hors
ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la
moyenne pondérée du nombre de clients Mobile Seul (hors
machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est exprimé en
chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.
Services Fixe Seul
Le chiffre d'affaires des services Fixe Seul inclut le chiffre
d'affaires des services fixes hors ceux de la Convergence grand
public et hors ventes d'équipements : téléphonie fixe
classique, fixe haut débit, solutions et réseaux d’entreprise8. La
base-clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe Seul haut débit : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) est calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul haut débit
(hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la
moyenne pondérée du nombre de clients Fixe Seul haut débit sur la
même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires mensuel par
client Fixe Seul haut débit.
IT & services d'intégration
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services d’intégration
inclut les revenus des services de communication et de
collaboration unifiés (Local Area Network et téléphonie, conseil,
intégration, gestion de projet, offres de vidéoconférence), les
services d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud
computing), les services applicatifs (gestion de la relation
clients et autres services applicatifs), les services de sécurité,
les services liés au machine-to-machine (hors connectivité), ainsi
que les ventes d'équipements liées aux produits et services
ci-dessus.
Services aux opérateurs
Le chiffre d'affaires réalisé avec les autres opérateurs inclut
(i) les services mobiles aux autres opérateurs qui regroupent le
trafic mobile entrant, le roaming visiteurs, le partage de réseaux,
l'itinérance nationale et les opérateurs de réseaux virtuels
(MVNO), et (ii) les services fixes aux autres opérateurs qui
comprennent notamment l'interconnexion nationale, les services aux
opérateurs internationaux, les services d'accès à haut et très haut
débit (accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes
d'accès xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.
1 hors machine-to-machine
2 premier fournisseur indépendant de solutions de cybersécurité
au Royaume-Uni,
3 notamment le paiement du solde du dividende
4 Le détachement du coupon interviendra le 2 décembre 2019 et la
date d'enregistrement est fixée au 3 décembre 2019.
5 hors machine-to-machine
6 hors machine-to-machine
7 clients réalisant au moins une transaction par mois
8 A l’exception de la France, où l'essentiel des solutions et
des réseaux d’entreprise est porté par le secteur Entreprises.
Orange (EU:ORA)
Historical Stock Chart
From Feb 2024 to Mar 2024
Orange (EU:ORA)
Historical Stock Chart
From Mar 2023 to Mar 2024