Global Bioenergies : lancement d’une augmentation de capital par
voie d’offre au public avec suppression du droit préférentiel de
souscription d'un montant initial de 17 millions d’euros soutenue
par le groupe L’Oréal et les fonds CM-CIC
Global
Bioenergies : lancement d’une augmentation de capital par voie
d’offre au public avec suppression du droit préférentiel de
souscription d'un montant initial de 17 millions d’euros
soutenue par le groupe L’Oréal et les fonds CM-CIC
- Augmentation de capital avec suppression du DPS et sans
délai de priorité, par offre au public d'un montant initial de 17
M€, pouvant être porté à 19,5 M€ en
cas d'exercice intégral de la clause d'extension
- Prix de souscription : 4,65 € par action, soit
une décote de 15,4%1
- Engagements de souscription à hauteur de
13,6 M€, représentant 80,3 % de
la levée de fonds envisagée
- Offre ouverte du 20 au 25 juin 2019 inclus
Evry (France), le 20 juin
2019
Global Bioenergies (la «
Société »), seule société au monde à avoir
développé un procédé de conversion de ressources renouvelables en
isobutène, annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de
capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des
actionnaires par voie d’offre au public et sans délai de priorité
de souscription au bénéfice des actionnaires, d’un montant
initialement prévu de 17 M€, pouvant être porté à un maximum de
19,5 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension
(l’ « Offre »).
L'Offre a pour objet de fournir à la Société les
moyens de :
- compléter le développement du procédé Isobutène à l’échelle du
laboratoire, du pilote et du démonstrateur (pour environ 58% du
produit de l’émission) ;
- poursuivre les efforts de R&D pour adapter le procédé à
l’utilisation de ressources de deuxième et de troisième
génération (pour environ 20% du produit de
l’émission) ;
- participer au financement de la réalisation par IBN-One de la
phase d’avant-projet détaillé (FEED) de la première usine, et
accompagner IBN-One dans ses efforts de levée de fonds pour
démarrer la construction de l’usine (pour environ 10% du
produit de l’émission) ;
- financer les dépenses courantes de la Société (pour environ 12%
du produit de l’émission).
Il est précisé que les fonds à percevoir dans le
cadre de l’émission des actions nouvelles ne sont pas destinés à
financer la construction de l’usine d’IBN-One, pour laquelle une
recherche des fonds nécessaires est en cours (pour un besoin total
de 140 M€).
Dans le cadre de l’Offre, le groupe L’Oréal, via
son fonds d’investissement BOLD Business Opportunities for L’Oréal
Development, s’est engagé, sous certaines conditions, à souscrire
pour un montant de 7 M€. Sous réserve d’aboutissement de leurs
discussions en cours, L’Oréal et Global Bioenergies envisagent par
ailleurs de signer, dans les prochains mois, une collaboration de
R&D qui poursuit et étend les efforts déjà entrepris depuis
2016 sur l’identification et la validation de dérivés d’isobutène
pour des applications dans la cosmétique ainsi qu’un contrat de
fourniture d’isododecane.
Marc DELCOURT, Directeur général de
Global Bioenergies, commente : « Cette opération de
levée de fonds va nous permettre de continuer d’avancer sur le
projet de première usine, IBN-One, qui aura des débouchés non
seulement dans le secteur de la cosmétique, mais également dans
celui des biocarburants, en particulier pour
l’aéronautique. »
L’augmentation de capital se déroule à travers
l’émission de 3 655 914 actions nouvelles, soit 72,0% du
capital existant de la Société, au prix unitaire de 4,65€,
représentant une décote de 16,8% par rapport au cours de clôture de
l’action Global Bioenergies le 18 juin 2019 (5,59€) et une décote
de 15,4% par rapport à la moyenne des cours pondérée par les
volumes des trois séances de bourse précédant la fixation du prix.
L'émission des actions nouvelles sera réalisée sans délai de
priorité de souscription au bénéfice des actionnaires.
Cette Offre est dirigée par Gilbert Dupont en
tant que seul Chef de File et Teneur de Livre.
Intentions et engagements de
souscription des principaux actionnaires et nouveaux
investisseurs
Deux fonds CM-CIC (CM-CIC Innovation et CM-CIC
Investissement SCR), actionnaires détenant ensemble 422 304
actions de la Société (soit 8,31% du capital), se sont engagés
irrévocablement à souscrire à l’Offre en numéraire à hauteur de
leur quote-part actuelle de détention en capital, soit 8,31% du
montant brut de l’Offre.
Le fonds BOLD Business Opportunities for L’Oréal
Development, filiale du groupe L’Oréal, s’est engagé
irrévocablement à souscrire à l’Offre en numéraire pour un montant
de 7 M€, sous certaines conditions de prix, de montant minimum de
l'augmentation de capital et de pourcentage de détention notamment.
Il est prévu dans le cadre de cet engagement de souscription, qu’un
représentant de BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development
soit ensuite désigné en qualité de censeur au sein du conseil
d’administration de la Société2.
En outre, plusieurs fonds d’investissements
institutionnels se sont engagés irrévocablement à souscrire à
l’Offre pour un montant de 5,2 M€, représentant 30,8% du montant
brut de l’Offre, chacun de ces engagements de souscription ne
représentant pas plus de 5% du capital après émission des actions
nouvelles.
Le tableau ci-après présente le détail de
l’ensemble des engagements de souscription reçus par la
Société :
Nom de l’investisseur |
Montant des engagements de souscription
(en euros) |
CM-CIC Innovation et CM-CIC Investissement SCR |
1 412 701 € |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
7 000 000 € |
Autres investisseurs institutionnels |
5 233 950 € |
Total |
13 646 651 € |
Au total, les engagements de souscription reçus
par la Société de la part de certains actionnaires historiques
ainsi que des investisseurs décrits ci-dessus représentent environ
80,3% du montant brut de l’Offre (hors exercice de la Clause
d’Extension).
La Société n’a pas connaissance des intentions
d'autres actionnaires ou des autres membres de son conseil
d'administration.
La répartition du capital de la Société avant
réalisation de l’Offre est la suivante :
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
7,2% |
363 385 |
6,7% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
6,7% |
340 000 |
6,2% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
7,6% |
386 792 |
7,1% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
422 304 |
8,3% |
422 304 |
7,7% |
Industriels[3] |
273 611 |
5,4% |
273 611 |
5,0% |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
- |
- |
- |
- |
Auto-détention |
8 612 |
0,2% |
8 612 |
0,2% |
Flottant |
3 284 751 |
64,6% |
3 657 635 |
67,1% |
TOTAL |
5 079 455 |
100,0% |
5 452 339 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 19 avril 2019 mais non encore
souscrits.
La répartition du capital après réalisation de
l’Offre à hauteur de 75 % des actions nouvelles initiales est la
suivante :
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
4,6% |
363 385 |
4,4% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
4,3% |
340 000 |
4,1% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
4,9% |
386 792 |
4,7% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
650 159 |
8,3% |
650 159 |
7,9% |
Industriels[3] |
273 611 |
3,5% |
273 611 |
3,3% |
Auto-détention |
8 612 |
0,1% |
8 612 |
0,1% |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
1 505 377 |
19,2% |
1 505 377 |
18,4% |
Flottant |
4 293 455 |
54,9% |
4 666 339 |
57,0% |
TOTAL |
7 821 391 |
100,0% |
8 194 275 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
La répartition du capital de la Société après
réalisation de l’Offre à 100 % des actions nouvelles
initiales :
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
4,2% |
363 385 |
4,0% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
3,9% |
340 000 |
3,7% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
4,4% |
386 792 |
4,2% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
726 111 |
8,3% |
726 111 |
8,0% |
Industriels[3] |
273 611 |
3,1% |
273 611 |
3,0% |
Auto-détention |
8 612 |
0,1% |
8 612 |
0,1% |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
1 505 377 |
17,2% |
1 505 377 |
16,5% |
Flottant |
5 131 481 |
58,7% |
5 504 365 |
60,4% |
TOTAL |
8 735 369 |
100,0% |
9 108 253 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
La répartition du capital de la Société après
réalisation de l’Offre à 100 % et exercice intégral de la clause
d’extension :
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
3,9% |
363 385 |
3,8% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
3,7% |
340 000 |
3,5% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
4,2% |
386 792 |
4,0% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
771 682 |
8,3% |
771 682 |
8,0% |
Industriels[3] |
273 611 |
2,9% |
273 611 |
2,8% |
Auto-détention |
8 612 |
0,1% |
8 612 |
0,1% |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
1 505 377 |
16,2% |
1 505 377 |
15,6% |
Flottant |
5 634 297 |
60,7% |
6 052 752 |
62,2% |
TOTAL |
9 283 756 |
100,0% |
9 656 640 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
Engagements d’abstention et de
conservation
La Société a consenti au Chef de File et Teneur
de Livre un engagement d’abstention à procéder à une quelconque
émission, offre ou cession d’actions ou de valeurs mobilières
donnant directement ou indirectement accès à des actions de la
Société, pendant une durée de 90 jours à compter de la date de
règlement-livraison des actions nouvelles, sous réserve des
conditions usuelles et de la faculté de mettre en place toute
opération d’émission réservée à un investisseur industriel à un
prix unitaire par action supérieur ou égal au prix de souscription
de l’Offre.
BOLD Business Opportunities for L’Oréal
Development a consenti à la Société et au Chef de File et Teneur de
Livre un engagement de conservation portant sur 100% des actions
nouvelles souscrites dans le cadre de l’Offre pendant une durée de
90 jours à compter de la date de règlement-livraison des actions
nouvelles, sous réserve des conditions usuelles.
Garantie
L’Offre ne fait pas l’objet d’un contrat de
garantie.
En cas d’insuffisance de la demande,
l’augmentation de capital envisagée pourrait être limitée aux
souscriptions reçues dans la mesure où ces dernières représentent
80,3% du montant de l’émission initialement prévu, ce qui ne
remettrait pas en cause la réalisation des objectifs de la
Société.
Principales modalités de l’augmentation
de capital
Capital social avant
l’opération
A la date de la note d’opération, le capital
social de Global Bioenergies s’élève à 253.972,75 €. Ce
dernier est composé de 5.079.455 actions ordinaires, intégralement
souscrites et libérées, d’une valeur nominale de 0,05 €
chacune.
Codes de l’action
Code ISIN : FR 0011052257
Mnémonique : ALGBE
Lieu de cotation : Euronext Growth Paris
Nombre d’actions nouvelles à
émettre
3 655 914 actions, susceptible d’être
augmenté de 548 387 actions en cas d’exercice intégral de la clause
d’extension, soit un nombre total maximum de 4 204 301
actions.
Prix de souscription des actions
nouvelles
4,65 euros par action (dont 0,05 euro de valeur
nominale et 4,60 euros de prime d’émission) à libérer intégralement
en espèces lors de la souscription, représentant une décote de 16,8
% par rapport au cours de clôture de l’action Global Bioenergies le
jour de bourse précédant le visa de l’AMF sur le Prospectus (soit
5,59 euros le 18 juin 2019) et une décote de 15,4% par rapport à la
moyenne des cours pondérée par les volumes des trois séances de
bourse précédant la fixation du prix.
Montant brut de l’émission
Environ 17 M€, pouvant être porté à environ 19,5
M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension.
Structure de l’Offre et calendrier
indicatif
L’augmentation de capital est réalisée avec
suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires
et sans délai de priorité de souscription au bénéfice des
actionnaires.
Le placement des actions nouvelles sera réalisé
dans le cadre de l'Offre comprenant :
- une offre au public uniquement en France, ouverte du 20 juin
2019 au 25 juin 2019, 17 heures (heure de Paris), réalisée sous la
forme d’une offre à prix fixe, principalement destinée aux
personnes physiques (l’« Offre à Prix Fixe ») ;
et
- un placement global principalement destiné aux investisseurs
institutionnels (le « Placement
Global »), ouvert du 20 juin 2019 au 25 juin 2019, 18
heures (heure de Paris) comportant :
- un placement privé en France principalement auprès
d’investisseurs qualifiés ou de personnes fournissant le service
d’investissement de gestion de portefeuille pour compte de tiers ;
et
- un placement privé international auprès d’investisseurs
institutionnels dans certains pays en dehors, notamment, des
Etats-Unis d’Amérique.
Les ordres de souscription dans le cadre du
Placement Global et de l’Offre à Prix Fixe pourront être réduits en
fonction de la nature et de l'importance de la demande.
Montant et pourcentage de dilution
résultant de l’Offre
L'incidence de l'émission sur la participation
dans le capital d'un actionnaire détenant 1 % du capital social de
la Société préalablement à l’Offre et ne souscrivant pas à l’Offre
(calcul effectué sur la base du nombre d'actions composant le
capital à la date du Prospectus, soit 5.079.455 actions)
s’établirait comme suit, en prenant pour hypothèses :
- l’émission de 3 655 914 actions nouvelles initiales,
portée à un maximum de 4 204 301 actions nouvelles en cas
d’exercice intégral de la clause d’extension,
- l’imputation des dépenses liées à l’Offre sur la prime
d’émission, sans effet d’impôt.
|
Participation de l’actionnaire (en %) |
Base non diluée |
Base diluée(1) |
Avant émission des actions nouvelles |
1,00% |
0,93% |
Après émission à hauteur de 75 % des actions nouvelles
Initiales |
0,65% |
0,58% |
Après émission de 100% des actions nouvelles initiales |
0,58% |
0,52% |
Après exercice intégral de la clause d’extension, soit après
émission d’un maximum de 548 387 actions nouvelles
complémentaires |
0,53% |
0,49% |
(1) Après exercice de la totalité des BSPCE et
des BSA existants.
Mise à disposition du
Prospectus
Global Bioenergies informe avoir déposé auprès
de l'Autorité des marchés financiers (AMF) son document de
référence le 4 mars 2019 sous le numéro D.19-0091 (le
« Document de Référence 2018 »).
Des exemplaires du Document de Référence sont
disponibles sans frais au siège social de Global Bioenergies – 5,
rue Henri Desbruères, 91000 Evry – France. Ce document peut
également être consulté en ligne sur les sites de l’AMF
(www.amf-france.org) et de la Société
(www.global-bioenergies.com).
Le prospectus (le « Prospectus
») ayant reçu le visa n°19-275 en date du 19 juin 2019 est
constitué (i) du Document de Référence 2018, (ii) d’une note
d’opération (la « Note d’Opération ») ; et (iii)
du résumé du Prospectus (inclus dans la Note d’Opération).
Des exemplaires du Prospectus sont disponibles
sans frais au siège social de Global Bioenergies – 5, rue Henri
Desbruères, 91000 Evry – France. Ce document peut également être
consulté en ligne sur les sites de l’AMF (www.amf-france.org) et de
la Société (www.global-bioenergies.com).
L'attention des investisseurs est attirée sur
les facteurs de risques mentionnés dans le chapitre 4 du Document
de Référence 2018 (étant précisé que les facteurs de risques de ce
chapitre ont fait l’objet d’une actualisation, présentée à la
section 10.5.1 de la Note d’Opération), ainsi qu’au chapitre 2 de
la Note d’Opération, avant de prendre leur décision
d’investissement. La réalisation de tout ou partie de ces risques
est susceptible d’avoir un effet défavorable sur l’activité, la
situation financière, les résultats, le développement ou les
perspectives de Global Bioenergies.
A propos de GLOBAL BIOENERGIES
Global Bioenergies est la seule société au monde
à avoir développé un procédé de conversion de ressources
renouvelables (sucres résiduaires, déchets agricoles et forestiers)
en isobutène, une des plus importantes briques élémentaires de la
pétrochimie qui peut être convertie en ingrédients cosmétiques,
essence, kérosène, GPL et plastiques. Global Bioenergies continue
d’améliorer les performances de son procédé, mène des essais sur
son démonstrateur industriel en Allemagne et prépare la première
usine de pleine taille en Joint-Venture avec Cristal Union. Global
Bioenergies est cotée sur Euronext Growth à Paris (FR0011052257 –
ALGBE).
Recevez directement l’information de
Global Bioenergies en vous inscrivant sur
www.global-bioenergies.com
Suivez-nous sur Twitter :
@GlobalBioenergi
Contact
GLOBAL BIOENERGIESSamuel
DUBRUQUEDirecteur Administratif et FinancierTéléphone : 01 64 98 20
50
invest@global-bioenergies.com
AVERTISSEMENT
Ce communiqué de presse, et les informations
qu’il contient, ne constitue ni une offre de vente ou de
souscription, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de
souscription, des actions de la société Global Bioenergies dans un
quelconque pays.
La diffusion de ce communiqué peut, dans
certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. En
conséquence, les personnes physiquement présentes dans ces pays et
dans lesquels le communiqué de presse est diffusé, publié ou
distribué doivent s’informer et se conformer à ces lois et
règlements.
Le présent communiqué constitue une
communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au
sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil
du 4 novembre 2003 (telle que modifiée, notamment par la Directive
2010/73/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010
telle que modifiée, et telle que transposée dans chacun des Etats
membres de l’Espace économique européen) (la « Directive Prospectus
»).
Le présent communiqué ne constitue pas et ne
saurait être considéré comme constituant une offre au public, une
offre d’achat ou de souscription ou comme destiné à solliciter
l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public.
Ce communiqué ne constitue pas une offre de
vente de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d’offre
d’achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis
d’Amérique. Les actions, ou tout autre titre, de la société Global
Bioenergies ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis
d’Amérique qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S.
Securities Act de 1933, tel que modifié, ou dans le cadre d’une
exemption à cette obligation d’enregistrement. Les actions de la
société Global Bioenergies seront offertes ou vendues uniquement en
dehors des Etats-Unis d’Amérique et dans le cadre d’opérations
extraterritoriales (offshore transactions), conformément à la
Regulation S du Securities Act. Global Bioenergies n’a pas
l’intention d’enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux
Etats-Unis d’Amérique ni de faire une offre au public aux
Etats-Unis d’Amérique.
S’agissant des Etats membres de l’Espace
économique européen ayant transposé la Directive Prospectus, aucune
action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de
permettre une offre au public des valeurs mobilières objet de ce
communiqué nécessitant la publication par Global Bioenergies d’un
prospectus dans un Etat membre autre que la France. En conséquence,
les actions de la société Global Bioenergies ne peuvent être
offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats membres autre
que la France, sauf conformément aux dérogations prévues par
l’article 3(2) de la Directive Prospectus, si elles ont été
transposées dans cet Etat membre ou dans les autres cas ne
nécessitant pas la publication par la société d’un prospectus au
titre de l’article 3(2) de la Directive Prospectus et/ou des
réglementations applicables dans cet Etat membre.
S’agissant du Royaume-Uni, le communiqué
s'adresse uniquement aux personnes qui (i) sont des professionnels
en matière d'investissements au sens de l'article 19(5) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order
2005 (tel qu'actuellement en vigueur, ci-après le « Financial
Promotion Order »), (ii) sont visées à l'article 49(2) (a) à (d) («
high net worth companies, unincorporated associations etc. ») du
Financial Promotion Order, (iii) sont en dehors du Royaume-Uni, ou
(iv) sont des personnes à qui une invitation ou une incitation à
s'engager dans des activités d'investissement (au sens de la
section 21 du Financial Services and Markets Act 2000) dans le
cadre de l'émission ou de la cession de toutes valeurs mobilières
peut être légalement communiquée, directement ou indirectement
(toutes ces personnes étant dénommées ensemble, les « Personnes
Habilitées »). Ce communiqué s'adresse uniquement aux Personnes
Habilitées et ne peut être utilisé par aucune personne autre qu'une
Personne Habilitée.
RÉSUMÉ DU PROSPECTUS
Visa n°19-275 de l’AMF en date du 19 juin
2019
La présentation de la Note d’Opération suit
l’annexe III du règlement (CE) n°809/2004
Le résumé se compose d’une série d’informations clés, désignées
sous le terme d’ « Éléments », qui sont présentés en cinq sections
A à E et numérotées de A.1 à E.7. Ce résumé contient
l’ensemble des Éléments devant figurer dans le résumé d’un
prospectus relatif à cette catégorie de valeurs mobilières et à ce
type d’émetteur. Tous les Éléments ne devant pas être renseignés,
la numérotation des Éléments dans le présent résumé n’est pas
continue. Il est possible qu’aucune information pertinente
ne puisse être fournie au sujet d’un Élément donné qui doit figurer
dans le présent résumé du fait de la catégorie de valeurs
mobilières et du type d’émetteur concerné. Dans ce cas, une
description sommaire de l’Élément concerné figure dans le résumé
avec la mention « Sans objet ». |
Section A – Introduction et
avertissements
A.1
Introduction et
avertissements
Le présent résumé doit être lu comme une
introduction au Prospectus.
Toute décision d’investir dans les valeurs
mobilières concernées doit être fondée sur un examen exhaustif du
Prospectus par l’investisseur.
Lorsqu’une action concernant l’information
contenue dans le Prospectus est intentée devant un tribunal,
l’investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des
États membres, avoir à supporter les frais de traduction du
Prospectus avant le début de la procédure judiciaire.
Une responsabilité civile n’est attribuée qu’aux
personnes qui ont présenté le résumé, y compris sa traduction, mais
uniquement si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou
contradictoire par rapport aux autres parties du Prospectus ou s’il
ne fournit pas, lu en combinaison avec les autres parties du
Prospectus, les informations clés permettant d’aider les
investisseurs lorsqu’ils envisagent d’investir dans ces valeurs
mobilières.
A.2
Consentement de l’Emetteur
Sans objet.
Section B – Emetteur
B.1
Raison sociale / Dénomination
sociale
Global Bioenergies (la «
Société » ou l’ « Emetteur
»).
B.2
Siège social / Forme juridique /
Législation / Pays d’origine
La Société est une société anonyme à conseil
d’administration soumise au droit français, dont le siège social
est situé 5, rue Henri Desbruères, 91000 Evry (France).
B.3
Nature des opérations et Principales
activités
La Société, fondée en 2008, développe un procédé
unique de conversion de ressources renouvelables en isobutène, un
hydrocarbure à partir duquel peuvent être produits des composés à
haute valeur ajoutée dans le domaine de la cosmétique notamment,
mais aussi de l’essence et du kérosène renouvelables.
En substituant des ressources végétales au
pétrole, le procédé développé par Global Bioenergies :
- produira bien moins de CO2, principal
responsable du réchauffement climatique ;
- contribuera à la ré-industrialisation des
campagnes puisque les futures usines de production seront
installées au milieu des bassins de récolte des ressources
végétales.
Durant ses premières années, Global Bioenergies
a prouvé la validité du concept en modifiant en profondeur le
métabolisme central de bactéries, et en y implantant une voie
enzymatique artificielle, créée de toutes pièces, pour diriger les
sucres consommés vers la production d’isobutène. Progressivement,
les performances du procédé ont été améliorées en laboratoire. En
2018, un programme ambitieux a permis d’améliorer très largement la
productivité et la stabilité du procédé, qui permettrait d’être
exploité profitablement à l’échelle d’une première usine
commerciale. Il est attendu que les performances en laboratoire
continuent d’augmenter, pour s’approcher encore un peu plus de
l’optimum théorique. Les efforts de mise à l’échelle sont menés en
parallèle.
Le business model de la Société repose sur la
concession de licences, soit en direct, soit au travers de
sociétés-projets. En 2015, la première société–projet, IBN-One, a
été créée sous forme de joint-venture avec Cristal Union, le numéro
2 du sucre en France, avec pour objectif de faire émerger le
premier projet d’usine de pleine taille. Les étapes d’études et
d’ingénierie amont ont été menées et la Société est actuellement en
phase de recherche de partenaires industriels pour poursuivre le
développement d’IBN-One. Pour mener à bien ce projet, d’une
capacité nominale de production de 30.000 tonnes, IBN-One devra
réunir un financement de 140 millions d’euros nécessaires à la
construction et au démarrage de l’usine.
La Société doit finaliser dans les prochains
mois la phase d’avant-projet détaillé d’IBN-One, dernière phase
d’ingénierie avant la phase de construction. Elle s’accompagne des
aspects réglementaires, et sera conduite en parallèle des efforts
commerciaux pour transformer les différentes lettres d’intention
reçues par la Société en accords fermes d’achat de produits, et de
la recherche de partenaires financiers d’IBN-One pour financer la
construction de l’usine (préparation et réalisation du tour de
table de 140 M€ pour la construction de l’usine). Le coût total de
la phase d’avant-projet détaillé est estimé à 4 M€. Cristal Union
et Global Bioenergies financeront cette étape à hauteur de 1,5 M€
chacun, et l’ADEME à hauteur de 1,2M€ en avances remboursables
(dans le cadre du projet ISOPROD en cours).
Cette première usine devrait permettre à Global
Bioenergies d’atteindre l’équilibre financier, les ressources
tirées d’IBN-One permettant de couvrir les dépenses du Groupe
définies (dépenses opérationnelles, remboursement de la dette,
investissements capex, etc.). Le premier marché d’application visé
par Global Bioenergies, et qui sera servi par IBN-One, sera celui
de la cosmétique. Les acteurs de ce marché cherchent des
alternatives pour les produits cosmétiques contenant certaines
silicones, ce qui ouvre un marché annuel d’environ 72.000 tonnes.
Il n’existe pas aujourd’hui sur le marché de matières premières
permettant d’atteindre toutes les performances souhaitées ;
l’isododécane et l’isohexadécane, tous deux dérivés de l’isobutène,
sont les substituants de référence pour les silicones volatiles. Le
marché des dérivés d’isobutène dans la cosmétique passerait donc
d’environ 20.000 tonnes par an aujourd’hui3 à environ 100.000
tonnes d’ici quelques années. L’isododécane produit par la Société
est un émollient haute performance, et répond aux critères
environnementaux et de naturalité recherchés par les grands groupes
de cosmétiques. La naturalité est définie sur plusieurs critères
par la norme ISO 16128, publiée en 2017. D’un point de vue
environnemental, la Société prévoit que les futures usines de
production utilisent avant tout du sucre résiduaire, c’est-à-dire
n’entrant pas en concurrence avec l’alimentation humaine. La
première usine, IBN-One, serait implantée en région Grand Est sur
un site de Cristal Union, et bénéficierait des principes RSE promus
par le groupe sucrier (bonne pratique agricole, réduction des
émissions de gaz à effet de serre, optimisation de la consommation
d’énergie…). Enfin, l’utilisation de ressources de deuxième
génération (déchets agricoles et forestiers), puis de troisième
génération (rejets gazeux industriels) est envisagée à l’avenir,
avec un bénéfice environnemental encore accru. »
Il apporte donc une double solution à la
question du remplacement des silicones volatiles et au besoin de
naturalité exprimé par l’ensemble du domaine de la cosmétique. La
Société collabore avec L’Oréal depuis 2016 et explore les
différentes applications des dérivés d’isobutène dans ce domaine.
En outre, la Société a reçu plusieurs lettres d’intentions d’achat
de produit représentant au total jusqu’à 15.000 tonnes
d’isododécane et d’isohexadécane par an, émises par plusieurs
leaders industriels du domaine, avec des indications de prix
comprises entre 4 et 10€ le kilogramme.
Les marchés des biocarburants seront également
visés. Les mêmes dérivés d’isobutène (isododécane et isohexadécane)
peuvent aussi être incorporés au kérosène en grande proportion
(jusqu’à 50%). Du fait que la part de l’industrie aérienne dans les
émissions globales de CO2 augmente rapidement, ouvrir des filières
bio-kérosène est un sujet d’actualité : la Norvège imposera dans
tous ses aéroports l’incorporation de bio-kérosène à hauteur de
0,5% en 2020, et l’Europe dans son ensemble envisage de suivre
cette voie. Le taux d’incorporation de bio-kérosène augmenterait
progressivement jusqu’à 5% en 2030, et plus de 10% en 2040. Le
procédé Isobutène de la Société devra être enregistré auprès des
institutions réglementaires. La Société a débuté à cet effet un
processus dit “fast-track”. L’ensemble du secteur aéronautique
français est mobilisé pour faire émerger des options de kérosène
renouvelable. Une lettre d'intention a déjà été reçue par Global
Bioenergies de la part d’un très grand acteur du domaine pour un
maximum de 10.000 tonnes par an de bio-kérosène, à un prix allant
jusqu’à 4 fois le prix du kérosène fossile.
En France, la loi de finances 2019 prévoit
l’augmentation de la part des biocarburants dans l’essence à 7,9%
en 2019, puis à 8,2% en 2020. Ils devraient représenter 15% de la
consommation routière en 2030. Ce chiffre ne pourra pas être
atteint avec le seul éthanol. Le développement des biocarburants,
aux côtés de la filière électrique, sera indispensable pour réduire
les émissions de CO2 et lutter ainsi contre le réchauffement
climatique. Des lettres d’intention représentant environ 40.000
tonnes de produit ont été signées par de grands acteurs des
carburants. Malgré les incitations fiscales, le prix de l’essence
routière bio-sourcée reste plus bas que celui des marchés
précédemment décrits, et ce segment ne sera donc pas alimenté en
priorité. Cependant, certaines niches de marché permettront dans un
premier temps d’accéder à des prix plus élevés : les
carburants spéciaux, ou non-routiers, englobent le marché de la
course automobile, des moteurs hors-bord, ceux des avions à hélice
et des moteurs deux temps. Chacun de ces domaines a sa dynamique
propre, et cherche à combiner utilisation de biocarburants et
performances, tant techniques qu’environnementales. Des lettres
d’intention représentant 5.500 tonnes d’isooctane ont été reçues
par la Société, avec des indications de prix comprises entre 3 et
8€ le kilogramme.
La Société est également engagée dans un vaste
plan de diversification des ressources utilisables par son procédé
Isobutène. Ainsi, le procédé a déjà été validé en laboratoire avec
des ressources de deuxième génération, c’est-à-dire avec les sucres
issus de déchets agricoles ou forestiers, tels la paille de blé ou
les copeaux de bois. La Société développe également une approche où
les ressources sont des gaz industriels, tels que les fumées émises
par les aciéries, et des résultats prometteurs ont été obtenus. Ces
ressources de deuxième et de troisième génération seront associées
aux meilleures performances économiques et au bénéfice
environnemental le plus élevé.
B.4a
Tendances récentes ayant des
répercussions sur la Société
- Le 9 avril 2019, Global Bioenergies a annoncé avoir reçu
le versement de 2,2 millions d’euros au titre du projet OPTISOCHEM,
soutenu par le Bio-Based Industries Joint Undertaking (BBI-JU), le
partenariat public-privé entre l’Union européenne et le Consortium
des Bio-Industries (BIC), dans le cadre du programme Européen
Horizon 2020. Global Bioenergies a converti avec succès, à
l’échelle du démonstrateur industriel de Leuna, des sucres issus de
paille de blé en bio-isobutène : Clariant, partenaire amont du
consortium, a utilisé sa technologie Sunliquid® pour produire
des hydrolysats, riches en sucres extraits de paille de blé,
lesquels ont donc été convertis en isobutène dans le démonstrateur
industriel de Global Bioenergies situé à Leuna, en Allemagne. Cet
isobutène est destiné à être lui-même converti par le chimiste
INEOS, également membre du projet OPTISOCHEM, en polymères et en
oligomères utilisables dans de nombreuses applications de haute
performance, et notamment dans le domaine de la
cosmétique.
- Le 18 avril 2019, à l’issue de l’assemblée générale des
actionnaires, Global Bioenergies a annoncé l’élection de deux
nouveaux administrateurs indépendants au conseil d’administration :
Pierre Lévi, ancien directeur général de Faurecia puis du groupe
Salins, et Alain Fanet, qui a dirigé plusieurs sociétés innovantes.
- En outre, sous réserve d’aboutissement de leurs discussions en
cours, le Groupe L’Oréal et Global Bioenergies envisagent de
signer, dans les prochains mois, une collaboration de R&D qui
poursuit et étend les efforts déjà entrepris depuis 2016 sur
l’identification et la validation de dérivés d’isobutène pour des
applications dans la cosmétique ainsi qu’un contrat de fourniture
d’isododecane.
B.5
Description du Groupe
A la date du Prospectus, l’organigramme
juridique est le suivant :
*pourcentage de détention en capital et droits
de vote
B.6
Actionnariat
A la date de visa du Prospectus, le capital de
la Société s’élève à 253.972,75 euros, divisé en 5.079.455 actions
de 0,05 € de nominal chacune, entièrement libérées.
L’actionnariat de la Société à la date du
Prospectus est le suivant :
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363,385 |
7.2% |
363,385 |
6.7% |
Philippe MARLIERE[2] |
340,000 |
6.7% |
340,000 |
6.2% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386,792 |
7.6% |
386,792 |
7.1% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
422,304 |
8.3% |
422,304 |
7.7% |
Industriels[3] |
273,611 |
5.4% |
273,611 |
5.0% |
Auto-détention |
8,612 |
0.2% |
8,612 |
0.2% |
Flottant |
3,284,751 |
64.6% |
3,657,635 |
67.1% |
TOTAL |
5,079,455 |
100.0% |
5,452,339 |
100.0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
Contrôle de la Société
A la date du présent Prospectus, aucun
actionnaire ne détient le contrôle de la Société, soit un
pourcentage susceptible de faire présumer le contrôle de la Société
au sens des dispositions de l’article L. 233-3 du Code de
commerce.
Pacte ou accord entre les
actionnaires
Les actionnaires n’ont pas indiqué à la Société
avoir l’intention de conclure un pacte d’actionnaires, et à la
connaissance de la Société, il n’existe pas d’action de concert
entre les actionnaires.
B.7
Informations financières
sélectionnées
- Informations financières sélectionnées du bilan
consolidé
- Informations financières sélectionnées du compte de
résultat consolidé
- Informations financières sélectionnées des flux de
trésorerie consolidés
B.8
Informations pro forma
Sans objet.
B.9
Prévision de bénéfice
Sans objet.
B.10
Eventuelles réserves sur les informations
financières historiques contenues dans les rapports du commissaire
aux comptes
Sans objet.
B.11
Fonds de roulement net
A la date de visa sur le Prospectus, la Société
ne dispose pas d’un fonds de roulement net suffisant, avant
l’augmentation de capital objet de la Note d’Opération, pour faire
face à ses obligations et à ses besoins de trésorerie
d’exploitation des douze (12) prochains mois.
L’insuffisance de fonds de roulement pourrait
intervenir à compter de fin novembre 2019.
Le montant nécessaire à la poursuite de ses
activités au cours des douze (12) mois suivant la date de visa sur
le Prospectus, c’est-à-dire jusqu’à juin 2020, est estimé à 13
millions d’euros. Ce montant intègre la totalité des engagements
connus par la Société à ce jour, à savoir (i) le paiement de
l’ensemble des dépenses courantes liées à l’activité sur la
période, (ii) les échéances de remboursements de dettes sur la
période et les levées de nantissement de trésorerie
correspondantes, et (iii) le paiement des frais incompressibles
inhérents à la présente opération et estimés à 580 milliers
d’euros. Ce montant ne tient pas compte de (i) l’encaissement du
Crédit Impôt Recherche au titre de l’année 2019 d’un montant estimé
à environ 2 millions d’euros, attendu en juin 2020, et (ii)
l’encaissement, d’ici à fin mai 2020, d’un paiement d’étape qui
pourrait être versé par IBN-One à Global Bioenergies sous condition
de la mise en place du financement nécessaire à la construction de
la première usine IBN-One, estimé à environ 2 millions d’euros.
La réalisation effective de la présente
opération d’augmentation de capital, pour laquelle la Société a
reçu des engagements irrévocables de souscription à hauteur de
80,3% du montant brut de l’Offre (voir la section E3 du présent
résumé), permettra à la Société de disposer d’un fonds de roulement
net suffisant au regard de ses obligations au cours des douze (12)
prochains mois à compter de la date du visa sur le Prospectus.
Section C – Valeurs
mobilières
C.1
Nature, catégorie et numéro
d’identification des actions nouvelles
Nature et nombre des titres objet de
l’offre au public
Les titres de la Société offerts au public et
dont l’admission aux négociations sur le marché Euronext Growth
Paris sera demandée postérieurement au règlement-livraison de
l’Offre (tel que ce terme est défini à la section E3 du présent
résumé) sont les suivants :
- un nombre de 3 655 914 actions à émettre dans le cadre d’une
augmentation de capital en espèces avec suppression du droit
préférentiel de souscription des actionnaires et sans délai de
priorité, par voie d’offre au public (les « Actions
Nouvelles Initiales ») pouvant être augmenté d’un nombre
maximum de 548 387 actions nouvelles en cas d’exercice intégral de
la Clause d’Extension (tel que ce terme est défini à la section E3
du présent résumé) (les « Actions Nouvelles
Complémentaires », et ensemble avec les Actions Nouvelles
Initiales, les « Actions Nouvelles »), soit un
total maximal de 4 204 301 Actions Nouvelles.
Les Actions Nouvelles seront des actions
ordinaires de la Société et seront assimilables, dès leur émission,
aux actions existantes.
Date de jouissance
Les Actions Nouvelles porteront jouissance
courante à la date de leur émission.
Libellé pour les actions
GLOBAL BIOENERGIES
Code ISIN
FR0011052257
Mnémonique
ALGBE
Secteur d’activité
Code NAF : 7211Z : Recherche-développement
en biotechnologie
Classification ICB : 0587 - Alternative
Fuels
Code LEI : 969500H46XRAMTMVB676
C.2
Devise d’émission
Euro.
C.3
Nombre d’actions émises et valeur
nominale
Un total maximal de 4 204 301 Actions Nouvelles
seront émises et admises aux négociations sur le marché Euronext
Growth Paris.
Les Actions Nouvelles seront des actions ordinaires
de la Société, d’une valeur nominale de 0,05 euro chacune.
C.4
Droits attachés aux actions
En l’état actuel de la législation française et des
statuts de la Société, les principaux droits attachés aux actions
de la Société sont les suivants :
- droit à dividendes et droit de participation aux
bénéfices ;
- droit de vote (étant précisé qu’il n’existe pas de droit de
vote double) ;
- droit préférentiel de souscription ;
- droit de participation à tout excédent en cas de
liquidation.
C.5
Restrictions à la libre négociabilité des
actions
Aucune clause statutaire ne restreint la libre
négociation des actions composant le capital de la Société.
C.6
Demande d’inscription à la
négociation
Les Actions Nouvelles seront admises aux
négociations sur Euronext Growth Paris à compter du 28 juin 2019,
selon le calendrier indicatif.
Les Actions Nouvelles seront immédiatement
assimilées aux actions existantes de la Société, déjà négociées sur
ce même marché et négociables, à compter de la date applicable, sur
la même ligne de cotation que ces actions sous le même code
ISIN.
C.7
Politique en matière de
dividendes
Depuis sa création et jusqu’à la date
d’enregistrement du Document de Référence, la Société n’a procédé à
aucune distribution de dividendes.
Il n’est pas dans l’intention de la Société, à
court et moyen terme, de distribuer des dividendes.
Section D – Risques
D.1
Principaux risques propres à l’Emetteur et
son secteur d’activité
Parmi les risques afférents au Groupe et à son
secteur d’activité, figurent principalement :
Risques liés aux activités du Groupe et a
l’environnement économique et social, parmi
lesquels :
- Risques liés au retard ou à l’échec du développement des
souches industrielles et des bioprocédés du Groupe : Tout
retard dans le développement des bioprocédés entraînerait, pour le
Groupe, un report de la phase d’exploitation et de
commercialisation de ses bioprocédés. Des résultats imparfaits dans
l’industrialisation des bioprocédés ou des retards importants
pourraient faire perdre aux bioprocédés leur compétitivité et
dégrader leurs perspectives commerciales ;
- Risques liés à la protection des souches : Les générations
successives des souches de production sont stockées dans des
conditions permettant leur conservation à long terme. Elles sont,
d’une manière générale, résistantes et capables de se reproduire
rapidement. En dépit des précautions prises par le Groupe, ces
souches pourraient faire l’objet d’un vol, puis d’une exploitation
contrefactrice ;
- Risques commerciaux et réglementaires : l’environnement
commercial pourrait évoluer défavorablement en raison d’un
changement des fondamentaux de l’industrie : perte ou moindre
intérêt de la part des industriels pour les produits bio-sourcés ;
baisse du ratio [prix du pétrole/prix du sucre] ; révision à la
baisse des dispositions réglementaires sur les biocarburants ou
absence de mise en place de nouvelles dispositions, dans le domaine
aérien en particulier.
- Risque de concurrence : la Société pourrait ne pas rencontrer
de succès commercial face à la concurrence déjà identifiée dans les
différentes applications visées, ou en raison de l’émergence de
nouvelles solutions concurrentes, non identifiées à ce jour.
Risques spécifiques à la société de projet
IBN-One :
- Risque de
gouvernance :o La Société ne contrôlant que
partiellement la société IBN-One, un risque existe quant à sa
gouvernance. Cristal Union, actionnaire de la société IBN-One,
pourrait perdre ou réduire son intérêt pour le projet, dont la
progression se trouverait alors ralentie voire stoppée.
o Une fois le financement d’IBN-One réalisé et l’entrée
de nouveaux investisseurs au capital mise en œuvre, le risque de
gouvernance s’en trouvera accru : le conseil d’administration
d’IBN-One pourrait alors prendre des décisions défavorables à
Global Bioenergies (ralentissement ou arrêt du projet, affectation
de tout ou partie du résultat à des projets pour lesquels la
Société ne porterait pas ou peu d’intérêt).o Il est
possible que des litiges surviennent entre les parties prenantes
actuelles et futures d’IBN-One en cas de non-respect des différents
accords actuels ou futurs (pacte d’actionnaire, accord de licence,
accord de fourniture de matière première, accord d’achats de
produit, conventions de prêt, etc.). Ces éventuels litiges
pourraient être dommageables à la réalisation du projet ou à
l’atteinte de la profitabilité escomptée.-
Risque d’échec de financement de l’usine : IBN-One pourrait ne pas
parvenir à attirer les investisseurs dont les fonds seraient
nécessaires à la construction de l’usine, ou n’y parvenir qu’avec
retard. Un tel échec ou retard impacterait fortement Global
Bioenergies.Risque d’exécution : une fois le projet financé, la
construction de l’usine pourrait prendre plus de temps que prévu ou
être réalisée imparfaitement, de même que la mise en service de
l’usine pourrait être plus difficile et plus longue que prévu. Tous
ces risques d’exécution sont susceptibles d’entraîner une réduction
des revenus attendus par la Société et d’avoir un impact important
sur la poursuite de l’activité de la Société.
Risques liés à l’exploitation du Groupe,
parmi lesquels :
- Risques spécifiques liés aux pertes historiques et
prévisionnelles : Le Groupe a connu ces dernières années un
accroissement de ses pertes s’expliquant notamment par l’engagement
dans la voie de l’industrialisation du procédé Isobutène entreprise
en 2013. Il est attendu que de nouvelles pertes opérationnelles
soient enregistrées sur les tout prochains exercices ;
- Risques liés au besoin de financement : Depuis sa création
en 2008, le Groupe a financé ses travaux de recherche, pour
l’essentiel, par un renforcement de ses fonds propres par voie
d’augmentation de capital. Le Groupe n’a généré que des flux nets
d’exploitation négatifs jusqu’à ce jour et la poursuite de
l’industrialisation de ses procédés nécessitera encore des dépenses
importantes ;
Risques juridiques, parmi
lesquels :
- Risques relatifs à la propriété intellectuelle, parmi
lesquels :
- Incertitudes liées à la protection conférée par les demandes de
brevet : Une part significative des demandes de brevet
qu’exploite le Groupe est en cours d’examen, ce qui signifie qu’il
existe un aléa quant à l’issue de la procédure de délivrance, comme
il en existe un pour toute procédure de ce type ;
- Risques de concurrence de brevets émanant de tiers, encore
invisibles à ce jour et susceptibles de constituer une menace pour
les brevets déposés récemment : Il existe un risque, pour le
Groupe comme pour toute société impliquée dans l’innovation, que
des tiers aient déposé des demandes de brevet constituant des
antériorités aux inventions couvertes par les demandes de brevet
exploitées par le Groupe ;
- Risques liés au fait que le Groupe exploite des brevets ayant
fait l’objet de demandes de dépôt, soit en vertu d’un contrat de
licence exclusif, soit en copropriété : La majorité des
demandes de brevet exploitées par le Groupe sont soit détenues en
copropriété, soit concédées en vertu de contrats de licence conclus
avec des tiers et notamment la société SCIENTIST OF FORTUNE
SA ;
- Risques liés à la protection imparfaite de la confidentialité
des informations et du savoir-faire du Groupe : Il ne peut
être exclu que les modes de protection du savoir-faire développé
par le Groupe ou qui lui est concédé en licence ne soient pas
optimaux ou soient violés, que le Groupe n’ait pas de solutions
appropriées contre de telles violations, ou que son savoir-faire et
ses secrets commerciaux soient divulgués à ses concurrents ou
développés indépendamment par eux, étant précisé que la protection
de la confidentialité est rarement infaillible ;
- Risques liés à la mise en cause de la responsabilité du Groupe
du fait des produits : Le Groupe pourrait voir sa
responsabilité engagée en cas de non-conformité des produits, de
non-respect des contraintes réglementaires et normes afférentes
auxdits produits, ainsi qu’à l’environnement lié à leurs
production, transport, stockage et utilisation ;
Risques financiers, parmi
lesquels :
- Risque de change : Les avantages économiques apportés par
le Groupe dépendent pour une part significative du prix des
matières dont les marchés sont indexés sur le dollar américain. Une
variation significative et durable du ratio euro/dollar pourrait
entraîner une diminution voire une perte de l’avantage compétitif
d’un ou plusieurs bioprocédés développés par le Groupe dans une
zone géographique donnée.
D.3
Principaux risques propres aux actions
nouvelles
Les principaux facteurs de risques liés à
l’émission des Actions Nouvelles figurent ci-après :
- les actionnaires de la Société subiront une dilution du fait de
l’émission des Actions Nouvelles. L'émission des Actions Nouvelles
sera réalisée sans droit préférentiel de souscription, ni délai de
priorité de souscription au bénéfice des actionnaires ;
- l’Offre pourrait être annulée. En cas d’insuffisance de la
demande, l’augmentation de capital envisagée dans le cadre de
l’Offre pourrait être limitée aux souscriptions reçues, dès lors
que celles-ci atteindraient 75 % du montant de l’émission
initialement prévue. A l’inverse, si les souscriptions reçues
n’atteignaient pas 75 % de l’augmentation de capital, l’Offre
serait annulée et les ordres de souscription deviendraient
caducs ;
- la Société pourrait à l’avenir augmenter à nouveau son capital
et diluer ainsi les participations dans le capital de la Société
des actionnaires existants ne participant pas à ces
opérations ;
- le prix de marché des actions de la Société ainsi que la
liquidité du marché des actions de la Société pourraient fluctuer
significativement, en réaction à différents facteurs et
évènements.
Section E – Offre
E.1
Montant total du produit de de l’Offre et
estimation des dépenses totales liées à l’Offre
Le produit brut de l’Offre sera d’environ 17,0
millions d’euros, pouvant être porté à un montant d’environ 19,5
millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause
d’Extension.
Les dépenses liées à l’Offre à la charge de la
Société sont estimées à environ 580 milliers d’euros.
Néanmoins, si le nombre d’Actions Nouvelles
souscrites était réduit à 75 % du nombre d’Actions Nouvelles
offertes, le produit brut de l’Offre serait d’environ 12,8 millions
d’euros et le produit net de l’Offre serait d’environ 12,3 millions
d’euros.
E.2
Raisons de l’Offre / Utilisation du produit
de l’Offre / Montant net maximum estimé du produit de
l’Offre
L’émission des Actions Nouvelles, objet de la
présente Note d’Opération, est destinée à renforcer les fonds
propres dont dispose la Société afin, par ordre décroissant de
priorité, de :
- compléter le développement du procédé Isobutène à l’échelle du
laboratoire, du pilote et du démonstrateur (pour environ 58% du
produit de l’émission) ;
- poursuivre les efforts de R&D pour adapter le procédé à
l’utilisation de ressources de deuxième et de troisième génération
(pour environ 20% du produit de l’émission) ;
- participer au financement de la réalisation par IBN-One de la
phase d’avant-projet détaillé (FEED) de la première usine, et
accompagner IBN-One dans ses efforts de levée de fonds pour
démarrer la construction de l’usine (pour environ 10% du produit de
l’émission) ;
- financer les dépenses courantes de la Société (pour environ 12%
du produit de l’émission).
Dans l’hypothèse où l’augmentation de capital
présentée ne serait souscrite qu’à hauteur de 75% du montant brut
de l’émission initialement prévue, la ventilation de l’utilisation
du produit de l’émission serait modifiée de telle sorte qu’environ
57% du produit de l’émission soit alloué aux activités visées au
point (i), environ 19% du produit de l’émission aux activités de la
Société visées au (ii), environ 13% du produit de l’émission à
celles visées au (iii) et environ 11% à celles visées au
(iv).
Il est précisé que les fonds à percevoir dans le
cadre de l’émission des Actions Nouvelles ne sont pas destinés à
financer la construction de l’usine d’IBN-One, pour laquelle une
recherche des fonds nécessaires est en cours (pour un besoin total
de 140 M€).
E.3
Modalités et conditions de
l’Offre
Structure de l’Offre
Le placement des Actions Nouvelles sera réalisé
dans le cadre d’une offre globale
(l' « Offre ») comprenant :
- une offre au public uniquement en France, réalisée sous la
forme d’une offre à prix fixe, principalement destinée aux
personnes physiques (l’« Offre à Prix
Fixe » ou « OPF ») ;
et
- un placement institutionnel destiné principalement aux
investisseurs institutionnels en France et hors de France (le
« Placement Global »).
Les Actions Nouvelles Initiales porteront sur un
nombre de 3 655 914 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une
augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de
souscription des actionnaires existants et sans délai de priorité,
à souscrire en espèces par voie d’offre au public.
Clause d’Extension
En fonction de l’importance de la demande
exprimée dans le cadre de l’Offre, le nombre d’actions émises
pourra être augmenté dans la limite de 15 % du nombre d’Actions
Nouvelles Initiales, soit à hauteur d’un nombre maximum de 548 387
Actions Nouvelles Complémentaires (la
« Clause d’Extension »). L’exercice
éventuel de la Clause d’Extension sera décidé par le Conseil
d’administration qui fixera les modalités définitives de l’Offre,
soit, selon le calendrier indicatif, le 26 juin 2019.
L'émission des Actions Nouvelles sera réalisée
sans droit préférentiel de souscription, ni délai de priorité de
souscription au bénéfice des actionnaires.
Prix de Souscription
4,65 euros par Action Nouvelle (le
« Prix de Souscription »). Le cours de
clôture au 18 juin 2019 s’établissant à 5,59 euros, le Prix de
Souscription reflète une décote de 16,8% par rapport au dernier
cours de clôture précédant la fixation du prix, et une décote de
15,4% par rapport à la moyenne des cours pondérée par les volumes
des trois séances de bourse précédant la fixation du prix.
Intentions de souscription
Intentions de souscription des principaux
actionnaires de la Société, des membres de ses organes
d’administration, de direction ou de surveillance
Les fonds CM-CIC Innovation et CM-CIC
Investissement SCR, qui détiennent au total à la date du Prospectus
422.304 actions de la Société, ont informé la Société de leur
intention de souscrire à l’Offre en numéraire à hauteur de leur
quote-part actuelle de détention en capital, soit 8,31%.
La Société n'a pas connaissance d'intentions
d’autres actionnaires ou de mandataires sociaux quant à leur
participation à l’Offre.
Intentions de souscription d’investisseurs
tiers
Le fonds BOLD Business Opportunities for L’Oréal
Development, filiale du groupe L’Oréal, s’est engagé
irrévocablement à souscrire à l’Offre en numéraire pour un montant
de 7.000.000 €, soit 41,2% du montant brut de l’Offre (hors
exercice de la Clause d’Extension), sous certaines conditions de
prix, de montant minimum de l'augmentation de capital et de
pourcentage de détention notamment. Il est prévu dans le cadre de
cet engagement de souscription, qu’un représentant de BOLD Business
Opportunities for L’Oréal Development soit ensuite désigné en
qualité de censeur au sein du conseil d’administration de la
Société (sous réserve de l’approbation de l’assemblée générale des
actionnaires de la Société).
En outre, plusieurs investisseurs
institutionnels figurant dans le tableau ci-dessous se sont engagés
à placer des ordres de souscription en numéraire pour un montant
total de 5,2 M€, soit 30,8% du montant brut de l’Offre (hors
exercice de la Clause d’Extension), chacun de ces engagements de
souscription ne représentant pas plus de 5% du capital après
émission des Actions Nouvelles.
Le tableau ci-après présente le détail de
l’ensemble des engagements de souscription reçus par la
Société :
Nom de l’investisseur |
Montant des engagements de souscription
(en euros) |
CM-CIC Innovation et CM-CIC Investissement SCR |
1 412 701 € |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
7 000 000 € |
Autres investisseurs institutionnels |
5 233 950 € |
Total |
13 646 651 € |
Au total, les engagements de souscription reçus
par la Société de la part de certains actionnaires historiques
ainsi que des investisseurs décrits ci-dessus représentent environ
80,3% du montant brut de l’Offre (hors exercice de la Clause
d’Extension).
Ces ordres ont vocation à être servis en
priorité et intégralement, étant précisé qu’ils pourraient être
néanmoins réduits dans le respect des principes d’allocation usuels
(principalement dans l’hypothèse où les souscriptions recueillies
dans le cadre de l’Offre seraient très supérieures au nombre des
Actions Nouvelles offertes).
Garantie
L’Offre ne fera l’objet d’aucune garantie et,
notamment, d’aucune garantie de bonne fin au sens de l’article
L. 225-145 du Code de commerce. Le début des négociations des
Actions Nouvelles n’interviendra donc qu’à l’issue des opérations
de règlement-livraison et après délivrance du certificat du
dépositaire.
En cas d’insuffisance de la demande,
l’augmentation de capital envisagée dans le cadre de l’Offre
pourrait être limitée aux souscriptions reçues, dès lors que
celles-ci atteindraient 75 % du montant de l’émission initialement
prévue. A l’inverse, si les souscriptions reçues n’atteignaient pas
75 % de l’augmentation de capital, l’Offre serait annulée et les
ordres de souscription deviendraient caducs.
Calendrier indicatif de
l’Offre
19 juin 2019 |
Visa de l’AMF sur le Prospectus |
20 juin 2019 |
Diffusion du communiqué de presse annonçant l’Offre |
Avis Euronext relatif à l’ouverture de l’OPF |
Ouverture de l’OPF et du Placement Global |
25 juin 2019 |
Clôture de l’OPF à 17 heures (heure de Paris) et clôture du
Placement Global à 18 heures (heure de Paris) |
26 juin 2019 |
Exercice éventuel de la Clause d’Extension |
Diffusion du communiqué de presse annonçant le résultat de
l’Offre |
Avis Euronext relatif au résultat de l’Offre |
Signature du Contrat de Placement |
28 juin 2019 |
Règlement-livraison de l’OPF et du Placement Global
- Admission des Actions Nouvelles aux négociations sur Euronext
Growth Paris
|
Modalités de souscription
L’OPF débutera le 20 juin 2019 et prendra fin le
25 juin 2019 à 17 heures (heure de Paris).
La centralisation des ordres de souscription
reçus par les intermédiaires financiers dans le cadre de l’OPF sera
assurée par Société Générale Securities Services. Les
intermédiaires financiers devront adresser les ordres de
souscription reçus dans le cadre de l’OPF à Société Générale
Securities Services au plus tard le 25 juin 2019 à 17 heures (heure
de Paris).
Le Placement Global débutera le 20 juin 2019 et
prendra fin le 25 juin 2019 à 18 heures (heure de Paris). Les
ordres de souscription seront reçus par le Chef de File et Teneur
de Livre.
Les souscriptions aux Actions Nouvelles et les
versements des fonds par les souscripteurs dont les actions sont
inscrites sous la forme nominative administrée ou au porteur,
seront reçus jusqu’au 25 juin 2019 inclus auprès de leur
intermédiaire habilité agissant en leur nom et pour leur
compte.
Les souscriptions et versements des
souscripteurs dont les actions sont inscrites sous la forme
nominative pure seront reçus sans frais jusqu’au 25 juin 2019
inclus auprès de Société Générale Securities Services / Global
Issuer Services (32, rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes
Cedex 3).
Chaque souscription devra être accompagnée du
versement du Prix de Souscription. Les souscriptions pour
lesquelles les versements n'auraient pas été effectués seront
annulées de plein droit sans qu'il soit besoin d'une mise en
demeure.
Les fonds versés à l’appui des souscriptions
seront centralisés chez Société Générale Securities Services /
Global Issuer Services (32, rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312
Nantes Cedex 3), qui établira le certificat de dépôt des fonds
constatant la réalisation de l’augmentation de capital.
Le service des titres (inscription des actions
au nominatif, conversion des actions au porteur) et le service
financier des actions de la Société sont assurés par Société
Générale Securities Services / Global Issuer Services (32, rue du
Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3).
La date de livraison prévue des Actions
Nouvelles est le 28 juin 2019.
Révocation des ordres
Les ordres de souscriptions passés par internet
dans le cadre de l’OPF seront révocables, par internet, jusqu’à la
clôture de l’OPF soit jusqu’au 25 juin 2019 à 17 heures (heure de
Paris). Il appartient aux particuliers de se rapprocher de leur
intermédiaire financier afin de vérifier si les ordres transmis par
d’autres canaux sont révocables et dans quelles conditions ou bien
si les ordres transmis par Internet peuvent être révoqués autrement
que par Internet.
Les ordres de souscription émis dans le cadre du
Placement Global pourront être révoqués auprès du Chef de File et
Teneur de Livre jusqu’au 25 juin 2019 à 18 heures (heure de
Paris).
Coordonnées du chef de file et teneur de
livre
Gilbert Dupont, 50 rue d’Anjou - 75008 Paris.
Offres concomitantes d’actions de la
Société
Néant.
E.4
Intérêts pouvant influer sensiblement
sur l’émission
Gilbert Dupont, et/ou certains de ses affiliés,
ont rendu et/ou pourront rendre dans le futur, divers services
bancaires, financiers, d’investissement, commerciaux et autres à la
Société, ses affiliés ou ses actionnaires ou à ses mandataires
sociaux, dans le cadre desquels ils ont reçu ou pourront recevoir
une rémunération.
Les fonds CM-CIC Innovation et CM-CIC
Investissement SCR ont informé la Société de leur intention de
souscrire à l’Offre. En conséquence et afin de prévenir tout
conflit d’intérêt, le fonds CM-CIC Innovation, membre du conseil
d’administration de la Société représenté par Karine Lignel, n’a
pris part ni aux délibérations ni au vote des décisions du Conseil
d’administration réuni le 18 juin 2019, arrêtant le principe et les
modalités de l’opération objet de la Note d’Opération. Il en sera
de même lors de la réunion du Conseil d’Administration de la
Société visant à décider le recours ou non, à la Clause
d’Extension.
E.5
Personne ou entité offrant de vendre ses
actions / Convention de blocage
Personne ou entité offrant de vendre ses
actions
Non applicable.
Engagement d’abstention de la
Société
A compter de la date du Prospectus et pendant 90
jours suivant la date du règlement-livraison de l’Offre, sous
réserve de certaines exceptions usuelles et de la faculté de mettre
en place toute opération d’émission réservée à un investisseur
industriel à un prix unitaire par action supérieur ou égal au Prix
de Souscription.
Engagement de conservation pris par des
tiers
Engagement de conservation de BOLD Business
Opportunities for L’Oréal Development à compter de la date du
règlement-livraison des Actions Nouvelles et pendant une période de
90 jours, sous réserve de certaines exceptions usuelles.
E.6
Montant et pourcentage de dilution
résultant immédiatement de l’Offre
Impact de l’Offre sur les capitaux
propres de la Société
L'incidence de l'émission sur la quote-part des
capitaux propres par action (calcul effectué sur la base des
capitaux propres consolidés au 30 avril 2019 - non audités - et du
nombre d'actions composant le capital social à la date du
Prospectus, soit 5.079.455 actions) s’établirait comme suit, en
prenant pour hypothèses :
- l’émission de 3 655 914 Actions Nouvelles Initiales, portée à
un maximum de 4 204 301 Actions Nouvelles en cas d’exercice
intégral de la Clause d’Extension,
- l’imputation des dépenses liées à l’Offre sur la prime
d’émission, sans effet d’impôt.
Quote-part des
capitauxpropres (en euros)
Base non diluéeBase
diluée(1)
Avant émission des Actions Nouvelles
1,242,92
Après émission à hauteur de 75 % des Actions
Nouvelles Initiales 2,383,45
Après émission de 100% des Actions Nouvelles
Initiales2,603,55
Après exercice intégral de la Clause
d’Extension, soit après émission d’un maximum de 548 387 Actions
Nouvelles Complémentaires2,713,60
(1) Après exercice de la totalité des BSPCE et
des BSA existants.
Montant et pourcentage de la dilution
résultant immédiatement de l’Offre
L'incidence de l'émission sur la participation
dans le capital d'un actionnaire détenant 1 % du capital social de
la Société préalablement à l’Offre et ne souscrivant pas à l’Offre
(calcul effectué sur la base du nombre d'actions composant le
capital à la date du Prospectus, soit 5.079.455 actions)
s’établirait comme suit, en prenant pour hypothèses :
- l’émission de 3 655 914 Actions Nouvelles Initiales, portée à
un maximum de 4 204 301 Actions Nouvelles en cas d’exercice
intégral de la Clause d’Extension,
- l’imputation des dépenses liées à l’Offre sur la prime
d’émission, sans effet d’impôt.
Participation de l’actionnaire (en
%)
Base non diluéeBase
diluée(1)
Avant émission des Actions Nouvelles
1,00%0,93%
Après émission à hauteur de 75 % des Actions
Nouvelles Initiales0,65%0,58%
Après émission de 100% des Actions Nouvelles
Initiales0,58%0,52%
Après exercice intégral de la Clause
d’Extension, soit après émission d’un maximum de 548 387 Actions
Nouvelles Complémentaires0,52%0,49%
(1) Après exercice de la totalité des BSPCE et
des BSA existants.
Incidence de l’Offre sur la répartition du
capital de la Société
Les tableaux ci-dessous présentent la
répartition du capital et des droits de vote de la Société (i)
avant l’Offre, (ii) après réalisation de l’Offre à hauteur de 75 %
des Actions Nouvelles Initiales, (iii) après réalisation de l’Offre
à 100 % des Actions Nouvelles Initiales, et (iv) après réalisation
de l’Offre à 100 % et exercice intégral de la Clause
d’Extension.
Avant l’Offre
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
7,2% |
363 385 |
6,7% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
6,7% |
340 000 |
6,2% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
7,6% |
386 792 |
7,1% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
422 304 |
8,3% |
422 304 |
7,7% |
Industriels[3] |
273 611 |
5,4% |
273 611 |
5,0% |
Auto-détention |
8 612 |
0,2% |
8 612 |
0,2% |
Flottant |
3 284 751 |
64,6% |
3 657 635 |
67,1% |
TOTAL |
5 079 455 |
100,0% |
5 452 339 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
Après réalisation de l’Offre à hauteur de 75 % des
Actions Nouvelles Initiales
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
4,6% |
363 385 |
4,4% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
4,3% |
340 000 |
4,1% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
4,9% |
386 792 |
4,7% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
650 159 |
8,3% |
650 159 |
7,9% |
Industriels[3] |
273 611 |
3,5% |
273 611 |
3,3% |
Auto-détention |
8 612 |
0,1% |
8 612 |
0,1% |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
1 505 377 |
19,2% |
1 505 377 |
18,4% |
Flottant |
4 293 455 |
54,9% |
4 666 339 |
57,0% |
TOTAL |
7 821 391 |
100,0% |
8 194 275 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
Après réalisation de l’Offre à 100 % des Actions
Nouvelles Initiales
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
4,2% |
363 385 |
4,0% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
3,9% |
340 000 |
3,7% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
4,4% |
386 792 |
4,2% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
726 111 |
8,3% |
726 111 |
8,0% |
Industriels[3] |
273 611 |
3,1% |
273 611 |
3,0% |
Auto-détention |
8 612 |
0,1% |
8 612 |
0,1% |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
1 505 377 |
17,2% |
1 505 377 |
16,5% |
Flottant |
5 131 481 |
58,7% |
5 504 365 |
60,4% |
TOTAL |
8 735 369 |
100,0% |
9 108 253 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
Après réalisation de l’Offre à 100 % et exercice
intégral de la Clause d’Extension
Actionnariat |
Nombre d’actions et de droits de vote (base non
diluée) |
% du capital et des droits de vote (base non
diluée) |
Nombre d’actions et de droits de vote théoriques (base
diluée)[4] |
% du capital et des droits de vote théoriques (base
diluée) |
Marc DELCOURT[1] |
363 385 |
3,9% |
363 385 |
3,8% |
Philippe MARLIERE[2] |
340 000 |
3,7% |
340 000 |
3,5% |
Fonds gérés par Seventure Partners |
386 792 |
4,2% |
386 792 |
4,0% |
Fonds gérés par CM-CIC Innovation |
771 682 |
8,3% |
771 682 |
8,0% |
Industriels[3] |
273 611 |
2,9% |
273 611 |
2,8% |
Auto-détention |
8 612 |
0,1% |
8 612 |
0,1% |
BOLD Business Opportunities for L’Oréal Development |
1 505 377 |
16,2% |
1 505 377 |
15,6% |
Flottant |
5 634 297 |
60,7% |
6 007 181 |
62,2% |
TOTAL |
9 283 756 |
100,0% |
9 656 640 |
100,0% |
[1] Actions détenues directement et
indirectement via la société Schmilblick Ventures dont il est seul
actionnaire.[2] Actions détenues indirectement via la société Enuma
Holding SA dont il est seul actionnaire.[3] Actions détenues par
Cristal Union, Audi, et Synthos.[4] Hors 20.000 BSA accordés par le
conseil d’administration du 18 avril 2019 mais non encore
souscrits.
E.7
Dépenses facturées à l’investisseur par
l’EmetteurSans objet.
1 par rapport à la moyenne des cours pondérée par
les volumes des trois séances de bourse précédant la fixation du
prix.2 Sous réserve de l’approbation de l’assemblée générale des
actionnaires de la Société.3 Estimations de la Société.
- Global Bioenergies : lancement d’une augmentation de capital
par voie d’offre au public avec suppression du droit préférentiel
de souscription d'un montant initial de 17 millions d’euros
soutenue par le groupe L’Oréal et les fonds CM-CIC
Global Bioenergies (EU:ALGBE)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Global Bioenergies (EU:ALGBE)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024