Communiqué de presse |
Paris,
le 12 février 2019 |
Résultats annuels
2018
Une année
difficile avec une croissance organique de 2% et un EBITDA de 488
M€
en ligne avec la communication du 22 janvier 2019
Amélioration de la
tendance au 2nd semestre
2018 avec une croissance organique de 6%
EBITDA 2019
supérieur à 550 M€ et ~50% de conversion de l'EBITDA en
FCF
Lancement du plan
Fit for Growth
Performance
opérationnelle et financière 2018
-
Chiffre d'affaires de 2 643 millions
d'euros, en croissance organique[1] de 2% et 5%
en publié
-
EBITDA[2] :
488 millions d'euros, soit une marge de 18,4%.
-
49% de l'EBITDA converti en FCF[3] soulignant
la forte génération de trésorerie
-
Résultat net part du Groupe de 188 millions
d'euros
-
Dividende proposé de 1,10 euro, soit un
taux de distribution de 36%
Lancement du plan de
transformation Fit for Growth
-
Repositionnement de B&A via la refonte de
son organisation industrielle et commerciale
-
Accélération de Retail via des initiatives
stratégiques et un nouveau modèle opérationnel
-
Plan de transformation global pour améliorer
l'efficience opérationnelle et rationaliser les G&A
-
35 millions d'euros d'économies nettes et
15 millions d'euros d'investissements
Objectifs financiers
2019
-
Croissance organique comprise entre 4% et
6%
-
EBITDA supérieur à 550 millions
d'euros
-
~50% de taux de conversion de l'EBITDA en
FCF
Ingenico Group (Euronext :
FR0000125346 - ING), leader mondial des solutions de paiement
intégrées, annonce aujourd'hui ses résultats financiers pour
l'ensemble de l'exercice 2018.
Nicolas Huss, Directeur général
d'Ingenico Group, a commenté : « En tant que nouveau Directeur général, je suis très
fier de diriger Ingenico qui profite de technologies de pointe et
d'une position de leader sur le marché des solutions de paiement
intégrées. 2018 a néanmoins été une année difficile. J'ai analysé
les principaux problèmes rencontrés en 2018 et mis en place une
nouvelle équipe managériale chevronnée et internationale pour
conduire le repositionnement de la société. Le Groupe est d'ores et
déjà en mouvement pour atteindre un EBITDA supérieur à 550 millions
d'euros en 2019.
La performance de Retail sera
soutenue par la poursuite du déploiement de sa stratégie d'accès
direct aux commerçants et par la mise en oeuvre d'Initiatives
stratégiques de croissance. La performance de B&A a été
affectée par des conditions de marché défavorables et un manque
d'exécution dans les pays matures en 2018. B&A est donc en
train d'être repositionnée et optimisée afin de bénéficier de la
reprise des marchés émergents ou du déploiement de l'Android.
L'équipe de direction sera concentrée sur l'exécution du plan de
transformation Fit for Growth, en parallèle d'un effort particulier
quant à la génération de trésorerie.
Enfin, nous présenterons notre
plan stratégique lors d'un Capital Markets Day le 24 avril.
»
Chiffres clés
(en
millions d'euros) |
2018 |
2017* |
Variation
vs. 2017 |
Chiffre
d'affaires |
2 643 |
2 505 |
+2%1 |
Marge brute
ajustée |
1 048 |
1 066 |
-2% |
En% du chiffre
d'affaires |
39,6% |
42,5% |
-2.9 pts |
Charges
opérationnelles ajustées |
(560) |
(540) |
+4% |
En% du chiffre
d'affaires |
-21,2% |
-21,6% |
-0.4 pts |
EBITDA |
488 |
526 |
-7% |
En% du chiffre
d'affaires |
18,4% |
21,0% |
-2.6 pts |
Résultat
d'exploitation courant ajusté (EBIT) |
416 |
453 |
-8% |
En% du chiffre
d'affaires |
15,7% |
18,1% |
-2.4 pts |
Résultat
opérationnel |
278 |
371 |
-25% |
Résultat
net |
189 |
257 |
-26% |
Résultat
net, part du groupe |
188 |
253 |
-26% |
|
|
|
|
Free cash
flow ajusté[4] |
285 |
269 |
+6% |
Free cash
flow |
238 |
239 |
-0% |
Dette
nette |
1 518 |
1 471 |
+3% |
Ratio de dette
nette/EBITDA |
3.1x |
2.8x |
Capitaux
propres, part du groupe |
1 845 |
1 832 |
+1% |
* retraité de
l'impact IFRS 15
Performance pour
l'exercice 2018
En 2018, le chiffre d'affaires
ressort à 2 643 millions d'euros, en croissance de 2% à
données comparables, avec une accélération au second semestre où la
croissance organique atteint 6%. En données publiées, le chiffre
d'affaires est ressorti en croissance de 5% par rapport à 2017 et
intègre un effet de change négatif de 110 millions
d'euros.
Au cours de l'année, Banks & Acquirers a généré un chiffre d'affaires de
1 305 millions d'euros, en décroissance de 4% à données
comparables, mais revenant à une légère croissance organique de 2%
au cours du second semestre. A données publiées, l'activité a
reculé de 8% et intègre un effet de change négatif de
62 millions d'euros.
La business unit Retail a réalisé un chiffre d'affaires de
1 339 millions d'euros, affichant une croissance de 8%
sur l'année à données comparables, avec une forte accélération de
la croissance organique atteignant deux chiffres au second
semestre. A données publiées, l'activité a progressé de 22% au
cours de l'année et intègre un effet de change négatif de
48 millions d'euros.
Marge brute
ajustée
En 2018, la marge brute ajustée a
atteint 1 048 millions d'euros, soit 39,6% du chiffre
d'affaires, en décroissance de 2% par rapport à celle de 2017 qui
ressortait à 1 066 millions d'euros.
Des charges
opérationnelles maîtrisées tout au long de l'année
En 2018, les charges
d'exploitation ajustées se sont élevées à 560 millions
d'euros, soit 21,2% du chiffre d'affaires par rapport à
540 millions d'euros en 2017, soit 21,6%.
Le plan d'économie de coûts court
terme annoncé en juillet 2018 a délivré 15 millions d'euros au
cours du second semestre cette année.
Marge d'EBITDA de
18,4%
L'EBITDA s'élève à
488 millions d'euros contre 526 millions d'euros en 2017,
soit une marge d'EBITDA de 18,4% en retrait de 1,9 points à données
comparables et de 2,6 points à données publiées.
L'EBITDA de Banks
& Acquirers est ressorti à 277 millions d'euros, en
recul par rapport à 371 millions d'euros en 2017. La marge
d'EBITDA représente ainsi 21,2%, en recul de 4,8 points par rapport
à la marge proforma 2017de 26%, impactée significativement par
l'évolution négative du mix géographique.
Retail a
généré un EBITDA de 210 millions d'euros, en croissance de 18%
par rapport à l'année dernière. La marge d'EBITDA représente donc
15,7% cette année, en croissance de 1,9 point par rapport à l'année
dernière à données comparables, bénéficiant de la réorganisation de
la business unit réalisée au cours des deux dernières années.
EBIT et résultat
opérationnel
La marge d'EBIT représente 15,7%
du chiffre d'affaires et atteint 416 millions d'euros contre
453 millions d'euros en 2017.
Les autres produits et charges
opérationnels s'élèvent à -48 millions d'euros contre
-30 millions d'euros en 2017. Cette hausse est liée aux coûts
de réorganisation et d'acquisitions. Le résultat opérationnel
inclut également des charges d'amortissement relatives à
l'allocation de prix d'acquisition de 90 millions d'euros en 2018
contre 52 millions d'euros en 2017 (cf. annexe 4).
Après avoir pris en compte ces
autres produits et charges opérationnels, le résultat opérationnel
s'élève à 278 millions d'euros (10,5% du chiffre d'affaires),
contre 371 millions d'euros en 2017 (14,8% du chiffre
d'affaires).
Résultat net part
du Groupe
Le résultat financier ressort à
-38 millions d'euros, contre -27 millions d'euros en
2017. La charge d'impôts est en baisse et s'élève à
52 millions d'euros, contre 86 millions d'euros en 2017.
Cette amélioration s'explique principalement par la réforme fiscale
américaine et par une évolution favorable significative du mix
géographique. Ces changements ont entraîné une baisse du taux
d'imposition effectif du Groupe à 21,5%, contre 25,0% en 2017.
En 2018, le bénéfice net du Groupe
attribuable aux actionnaires est ressorti à
188 millions d'euros contre 253 millions d'euros en
2017.
Une forte
génération de trésorerie malgré l'augmentation des éléments non
récurrents
Le free cash-flow ajusté4 ressort
en croissance de 6% en 2018 à 285 millions d'euros, soit
un taux de conversion de l'EBITDA en FCF de 59%. Les opérations du
Groupe, post autres produits et charges opérationnels, ont généré
un free cash-flow de 238 millions d'euros, ce qui représente
un taux de conversion FCF/EBITDA de 49%. Les investissements ont
augmenté comme anticipé pour s'élever à 117 millions d'euros
au cours de l'exercice, contre 88 millions d'euros en
2017.
La dette nette du Groupe a
augmenté à 1 518 millions d'euros par rapport à
1 471 millions d'euros l'année dernière. Son augmentation
est principalement liée au rachat des 20% de part minoritaires de
Ingenico Holdings Asia Limited, l'acquisition d'Airlink et
87 millions d'euros relatifs au programme de rachat d'actions
du groupe. Le ratio d'endettement sur l'EBITDA est de 3,1x contre
2,8x en 2017 mais en retrait par rapport au premier semestre 2018
où ce dernier était de 3,6x.
Proposition de
dividende de 1,10 euro par action
Conformément à la politique du
Groupe en matière de dividende, une proposition de distribuer un
dividende de 1,10 euro par action sera présentée à l'Assemblée
Générale des actionnaires le 11 juin 2019, représentant
un taux de distribution de 36%. Ce dividende sera payable en
numéraire ou en actions, au libre choix de l'actionnaire.
Performance au
quatrième trimestre 2018
|
FY 2018 |
T4 2018 |
M€ |
% Change |
M€ |
% variation |
Comparable1 |
Publié |
Comparable1 |
Publié |
Retail |
1 339 |
8% |
22% |
364 |
9% |
12% |
SMBs |
393 |
16% |
125% |
105 |
20% |
46% |
Global
Online |
521 |
9% |
6% |
141 |
8% |
7% |
Entreprise |
424 |
2% |
-2% |
118 |
0% |
-3% |
Banks & Acquirers |
1 305 |
-4% |
-8% |
364 |
1% |
-1% |
EMEA |
495 |
-16% |
-18% |
125 |
-21% |
-21% |
Amérique
Latine |
199 |
36% |
17% |
69 |
61% |
43% |
Amérique
du Nord |
163 |
-9% |
-13% |
44 |
-13% |
-12% |
Asie-Pacifique |
447 |
-4% |
-2% |
126 |
12% |
13% |
TOTAL |
2 643 |
2% |
5% |
727 |
5% |
5% |
Au quatrième trimestre de 2018, le
chiffre d'affaires a atteint 727 millions d'euros, en hausse
de 5% en données comparables par rapport au quatrième trimestre
2017. En données publiées, le chiffre d'affaires ressort en
croissance de 5% intégrant un effet de change négatif de
17 millions d'euros.
La business unit Retail a continué de croître au quatrième trimestre
avec un chiffre d'affaires de 364 millions d'euros, en
croissance de 9% à données comparables. En données publiées, le
chiffre d'affaires a progressé de 12%, impacté d'un effet de change
défavorable de 6 millions d'euros. Au cours du quatrième
trimestre, les différentes divisions ont évolué, à données
comparables, comme ci-après :
-
SMB (+ 20%) : La
division a réalisé une très forte performance sur le trimestre
accélérant même sur la seconde partie de l'année grâce à la
progression continue de notre base de marchands et à la croissance
des transactions avec des volumes d'acquiring en croissance de plus
de 30% au cours du trimestre. En particulier, la performance de
l'activité SMB allemande a accéléré significativement au cours du
trimestre grâce au gain de nouveaux clients, mais aussi à la
rétention de sa base de marchands existants. La performance de
cette activité sera dorénavant reconnue au sein de la division
Payone, nouvellement créée.
-
Global Online
(+ 8%[5]) : La performance trimestrielle est ressortie en
ligne avec nos attentes bénéficiant du gain de nouveaux marchands
au cours des derniers trimestres. En outre, la division a profité
de l'élan continu de certains évènements commerciaux tels que le
jour du célibataire ou le Black Friday. L'activité est restée très
forte en Inde qui croît de plus de 20%. Au cours du trimestre, la
division a annoncé le lancement d'une solution globale
d'authentification intégrant la reconnaissance de l'équipement
utilisé pour le paiement, le déploiement d'un nouvel ACH aux
Etats-Unis (solution de débit), ainsi que le déploiement de son
offre Full Service en Russie. De nouveaux clients ont dorénavant
recours aux solutions de la division dans les secteurs des jeux
vidéo (Kiw Games) ou des agences de voyages en ligne (Trip A Deal,
eDreams).
-
Enterprise (0%) :
L'activité du quatrième trimestre s'inscrit dans nos attentes. La
forte performance de nos activités de gateway en magasins, à savoir
Axis, a contrebalancé le recul anticipé de nos activités OLV en
Allemagne. L'activité relative aux terminaux a bien progressé au
cours du trimestre. La dynamique a évolué de façon normative en
Europe malgré certains effets macroéconomiques négatifs qui ont
impacté l'activité de terminaux en Turquie. Le reste de l'activité
est resté soutenue par la forte dynamique de l'Amérique du Nord qui
bénéficie de campagnes de renouvellement de grands
distributeurs.
La business unit Banks & Acquirers s'est stabilisée au cours du
dernier trimestre avec un chiffre d'affaires en croissance de 1% à
données comparables. A données publiées, le chiffre d'affaires
ressort à 364 millions d'euros, en retrait de 1% et impacté
d'un effet de change négatif de 11 millions d'euros. Au cours
du quatrième trimestre, les différentes régions ont évolué comme
ci-après à données comparables :
-
Europe, Moyen-Orient &
Afrique (- 21%) : La division a continué à faire face
à des défis opérationnels au T4'18 ainsi qu'à une base de
comparaison élevée puisque l'Iran représentait 15 millions
d'euros de chiffre d'affaires au T4'17, expliquant la moitié du
recul du trimestre. La région a fait face au ralentissement des
processus de décision de certains clients importants en Europe du
Nord ou au Royaume-Uni mais aussi au manque d'efficacité dans
l'exécution dans certains pays matures. Néanmoins, la performance
séquentielle de la division s'est stabilisée en base
trimestrielle.
-
Asie-Pacifique
(+ 12%) : La performance trimestrielle est ressortie
en ligne avec la dynamique du T3'18. En Asie, tous les marchés ont
crû hormis la Thaïlande où la phase d'équipement s'est achevée
comme anticipé. Le Japon a réalisé une très forte croissance grâce
aux produits récemment certifiés localement et à la migration vers
les normes EMV en cours. L'Inde est de retour sur des niveaux de
croissance normatifs après avoir été impactée par la base de
comparaison élevée de 2017, la Chine a dépassé les attentes au
T4'18 grâce à une forte demande en APOS en fin d'année et la
croissance indonésienne a démontré notre capacité à maintenir notre
leadership chez les principaux acquéreurs du pays. Enfin, la
dynamique australienne a été tirée par le déploiement de Telium
Tetra qui restera un catalyseur de croissance en 2019.
-
Amérique Latine
(+ 61%) : Comme anticipé, la division a continué de
croître significativement au Brésil ce trimestre, accélérant même
par rapport à la performance du T3'18. Ingenico Group a continué de
gagner massivement des parts de marché en travaillant avec la
plupart des acquéreurs locaux grâce à sa large gamme de produits
notamment des terminaux Android tel que l'APOS. De plus, le Groupe
a développé avec les plus grands acquéreurs locaux un modèle de
vente en direct dans lequel Ingenico Group vend directement ses
terminaux aux commerçants au nom de l'acquéreur. Le Mexique reste
un marché très prometteur au sein duquel le Groupe continue de
croître notamment grâce à la certification de Telium Tetra et au
développement de ses services dédiés aux terminaux. Enfin, la
dynamique est restée particulièrement soutenue en Colombie, au
Pérou et au Chili.
-
Amérique du Nord
(- 13%) : La performance de B&A en Amérique du
Nord a été largement pénalisée par une base de comparaison élevée
relative à la réalisation de deux contrats au T4'17. De plus, la
dynamique a été impactée par une contribution inférieure à celle
initialement anticipée des renouvellements de terminaux EMV aux
Etats-Unis ralentis par des certifications plus longues. En 2019,
le groupe devrait bénéficier du déploiement de Telium Tetra auprès
de ses clients américains ainsi que des différents projets de
renouvellement EMV au cours du second semestre. Le Canada est resté
très dynamique au cours du trimestre, tiré par le déploiement de
Telium Tetra.
Perspectives
2019
Lancement du plan
de transformation Fit for Growth
2019 sera une année de
transformation, axée sur les trois piliers du plan Fit for Growth,
à savoir :
Le repositionnement de B&A
via une refonte commerciale (préparation des clients, culture de la
performance et utilisation de la puissance de la marque) et une
réorganisation industrielle (simplification de la gamme de
produits, développement Android et optimisation
R&D) ;
L'accélération de Retail via
des Initiatives Stratégiques (expansion du modèle SMB duplicable,
verticalisation de Global Online, accélération en Asie et Amérique
Latine et déploiement de l'advanced acquiring) et un nouveau modèle
opérationnel (customer centric, modèle end to end) ;
L'amélioration des efficiences
opérationnelles et la refonte des G&A grâce à une organisation
allégée et plus agile, l'optimisation des achats et des systèmes
informatiques ainsi que la consolidation de nos capacités de Data
Centers.
Le plan Fit for Growth prévoit
35 millions d'euros d'économies de coûts nettes en 2019 et
15 millions d'euros d'investissements pour saisir de nouvelles
opportunités de croissance.
Objectifs
2019
-
Chiffre d'affaires : le
groupe anticipe une croissance organique de son chiffre d'affaires
de 4% à 6% avec une stabilisation de B&A
et une croissance à deux chiffres de Retail.
-
EBITDA : le Groupe vise un
EBITDA supérieur à 550 millions d'euros.
Cet objectif intègre :
-
~45 millions d'euros de contribution de BS
Payone et de Paymark ;
-
35 millions d'euros d'économies de coûts et
15 millions d'euros d'investissements relatifs au plan Fit for
Growth ;
-
~5 millions d'euros d'impact négatif
relatif aux effets de change.
Le Groupe anticipe plus de
270 millions d'euros d'EBITDA pour Retail et
~280 millions d'euros d'EBITDA pour B&A.
Conférence
téléphonique
Les résultats financiers 2018
seront commentés lors d'une conférence téléphonique qui aura lieu
le 12 février 2019 à 18h00, heure de Paris (17h00 au
Royaume-Uni). Une présentation sera disponible à l'adresse
www.ingenico.com/finance. La conférence téléphonique sera
accessible en composant l'un des numéros suivants :
+33 (0) 1 72 72 74 03 (depuis la
France), +1 646 722 4916 (depuis les États-Unis) et
+44 20 7194 3759 (depuis les autres pays) avec l'ID
de conférence : 31784581#.
Le présent document contient des données de nature
prospective. Les tendances et objectifs indiqués dans le présent
document sont fondés sur des données, hypothèses et estimations,
considérées comme raisonnables par Ingenico Group. Ces données,
hypothèses et estimations, sont susceptibles d'évoluer ou d'être
modifiées en raison des incertitudes liées notamment aux résultats
d'Ingenico Group et de ses filiales. Ces données de nature
prospective ne constituent en aucun cas une garantie de performance
future, présentent des risques et des incertitudes. Les résultats
réels sont susceptibles d'être substantiellement différents de ceux
figurant dans ces données de nature prospective. Ingenico Group ne
prend donc pas d'engagement ferme sur la réalisation des objectifs
figurant dans le présent document. Ingenico Group et ses filiales,
dirigeants, représentants, employés et conseils respectifs
n'acceptent aucune responsabilité de quelque nature que ce soit au
titre de ces informations prospectives. Le présent document
ne constitue en aucun cas une offre de vente ou la sollicitation
d'une offre d'acquisition ou de souscription de valeurs mobilières
ou instruments financiers.
À propos
d'Ingenico Group
Avec son offre de solutions de
paiement sécurisées sur l'ensemble des canaux de vente, Ingenico
Group (Euronext : FR0000125346 - ING), leader mondial des solutions
de paiement intégrées, accompagne les évolutions du commerce de
demain. S'appuyant sur le plus large réseau d'acceptation de
paiement dans le monde, nos solutions s'adaptent à la fois aux
exigences locales et aux ambitions internationales de nos clients.
Ingenico Group est le partenaire de confiance des institutions
financières et des marchands, des petits commerçants aux enseignes
référentes de la grande distribution. En nous confiant la
gestion de leurs activités de paiement, nos clients peuvent se
concentrer sur leur métier et tenir leur promesse de marque.
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Pour consulter toutes les
publications de nos experts, rendez-vous sur notre blog.
Contacts / Ingenico Group
Investisseurs
Laurent Marie
VP Relations investisseurs &
Communication financière
laurent.marie@ingenico.com
(T) / (+33) (0)1 58 01 92 98 |
Investisseurs
Kévin Woringer
Responsable
Relations investisseurs
kevin.woringer@ingenico.com
(T) / (+33) (0)1 58 01 85 09
|
Communication
Stéphane Grand
Communication externe
stephane.grand@ingenico.com
(T) / (+33) (0)1 58 01 91 95 |
Événements à venir
Chiffre
d'affaires du premier trimestre 2019 : 23 avril 2018
(post clôture)
Capital Markets Day : 24 avril 2019
ANNEXE 1 :
Base de
préparation des comptes consolidés 2018
Les comptes de
l'exercice 2018 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration qui
s'est réuni le 12 février 2019. Les procédures d'audit sur les
comptes consolidés et annuels de l'exercice 2018 d'Ingenico Group
SA ont été effectuées. Les rapports de certification seront émis
après vérification du rapport au gouvernement d'entreprise.
Les états
financiers consolidés sont établis conformément aux normes IFRS.
Afin de fournir des informations comparables pertinentes d'un
exercice sur l'autre, les éléments financiers sont présentés en
retraitant la charge d'amortissement liée à l'acquisition de
nouvelles entités. En vertu de la norme IFRS3R, le prix
d'acquisition de nouvelles entités est affecté aux actifs
identifiables intégrés dans le périmètre puis amorti sur des durées
définies.
Les principaux
éléments financiers 2018 sont commentés sur une base ajustée,
c'est-à-dire avant impact des écritures d'allocation du prix
d'acquisition ("PPA") - voir Annexe 4.
Les éléments de
marge brute ajustée et de charges opérationnelles ajustées sont
commentés avant amortissements, dépréciations et provisions, coûts
des rémunérations fondées sur actions ainsi que les écritures
d'allocation du prix d'acquisition (« PPA ») - voir
Annexe 4.
L'EBITDA
(Excédent Brut d'Exploitation) est une notion extracomptable
représentant le résultat opérationnel courant avant amortissements,
dépréciations et provisions, et coût des rémunérations fondées sur
des actions. La réconciliation du résultat d'exploitation ajusté à
l'EBITDA est disponible en Annexe 4.
Le résultat
d'exploitation indiqué (EBIT) correspond au résultat opérationnel
courant ajusté de la charge d'amortissement des prix d'acquisitions
affectés aux actifs dans le cadre des regroupements
d'entreprises.
Le free cash-flow
représente l'EBITDA diminué : des éléments cash, des autres
produits et charges opérationnels, de la variation de besoin en
fonds de roulement, des investissements nets des produits de
cession des immobilisations corporelles et incorporelles, des
charges financières payées nettes des produits financiers encaissés
et de l'impôt payé.
La dette nette
commentée exclut la ligne de financement du préfinancement
marchands.
ANNEXE
2
Suite au closing de la combinaison de BS Payone
avec les actifs d'Ingenico DACH, le reporting évolue afin
d'apporter plus de transparence et de faciliter la lecture des
performances de la joint-venture.
En parallèle, les anciennes activités d'Ogone
reconnues au sein de Enterprise et Global Online sont dorénavant
transférées à SMB et Bambora Pacific est consolidé dans
Enterprise.
1. ANCIEN
REPORTING A DONNEES PUBLIEES |
|
|
|
En millions d'euros |
T1 2018 |
T2 2018 |
T3 2018 |
T4 2018 |
2018 |
Retail |
302 |
328 |
345 |
364 |
1 339 |
SMBs |
88 |
98 |
103 |
105 |
393 |
Global
Online |
119 |
126 |
136 |
141 |
521 |
Enterprise |
95 |
105 |
106 |
118 |
424 |
Banks & Acquirers |
280 |
319 |
342 |
364 |
1 305 |
EMEA |
114 |
128 |
127 |
125 |
495 |
Amérique
Latine |
34 |
38 |
58 |
69 |
199 |
Amérique
du Nord |
30 |
46 |
42 |
44 |
163 |
ASIE-PACIFIQUE |
101 |
107 |
113 |
126 |
447 |
TOTAL |
581 |
648 |
687 |
727 |
2 643 |
2. NOUVEAU REPORTING A DONNEES PUBLIEES |
|
|
|
En millions d'euros |
T1 2018 |
T2 2018 |
T3 2018 |
T4 2018 |
2018 |
Retail |
302 |
328 |
345 |
364 |
1 339 |
SMBs |
70 |
78 |
82 |
84 |
314 |
Global
Online |
117 |
124 |
134 |
139 |
514 |
Enterprise |
67 |
76 |
75 |
91 |
309 |
Payone |
48 |
51 |
54 |
50 |
202 |
Banks & Acquirers |
280 |
319 |
342 |
364 |
1 305 |
EMEA |
114 |
128 |
127 |
125 |
495 |
Amérique
Latine |
34 |
38 |
58 |
69 |
199 |
Amérique
du Nord |
30 |
46 |
42 |
44 |
163 |
ASIE-PACIFIQUE |
101 |
107 |
113 |
126 |
447 |
TOTAL |
581 |
648 |
687 |
727 |
2 643 |
ANNEXE
3
Compte de résultats, Bilan et Tableau de
flux
1. COMPTE DE RESULTATS
CONSOLIDES |
|
|
|
|
|
(en millions d'euros) |
2018 |
2017* |
|
|
|
CHIFFRE D'AFFAIRES |
2
643 |
2 505 |
Coût des ventes |
(1 649) |
(1 471) |
|
|
|
MARGE BRUTE |
995 |
1 034 |
|
|
|
Charges commerciales et marketing |
(250) |
(224) |
Frais de recherche et développement |
(171) |
(186) |
Frais administratifs |
(247) |
(224) |
|
|
|
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT |
326 |
401 |
|
|
|
Autres produits opérationnels |
0 |
0 |
Autres charges opérationnelles |
(48) |
(30) |
|
|
|
RESULTAT OPERATIONNEL |
278 |
371 |
|
|
|
RESULTAT FINANCIER |
(38) |
(27) |
|
|
|
Quote-part du résultat des sociétés mises en
équivalence |
0 |
(1) |
|
|
|
RESULTAT AVANT IMPOTS |
241 |
343 |
|
|
|
Impôts sur les bénéfices |
(52) |
(86) |
|
|
|
RESULTAT NET |
189 |
257 |
|
|
|
Attribuable aux : |
|
|
- actionnaires d'Ingenico Group SA |
188 |
253 |
- participations ne donnant pas le contrôle |
1 |
4 |
|
|
|
RESULTAT PAR ACTION (en euros) |
|
|
Résultat : |
|
|
- de base |
3,05 |
4,09 |
- dilué |
2,99 |
4,00 |
* retraité des
l'impact IFRS 15
2. BILAN CONSOLIDE |
|
|
|
|
|
ACTIF |
|
|
(en millions d'euros) |
2018 |
2017* |
Goodwill |
2 490 |
2 479 |
Autres immobilisations incorporelles |
965 |
958 |
Immobilisations corporelles |
90 |
88 |
Participations dans les sociétés mises en équivalence |
8 |
8 |
Actifs financiers |
23 |
20 |
Actifs d'impôt différé |
53 |
63 |
Autres actifs non courants |
37 |
39 |
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS |
3 666 |
3 654 |
Stocks |
188 |
171 |
Clients et créances d'exploitation |
651 |
557 |
Créances liées à l'activité d'intermédiation |
243 |
173 |
Autres actifs courants |
38 |
46 |
Créances d'impôt courant |
36 |
21 |
Instruments financiers dérivés |
16 |
8 |
Fonds liés à l'activité d'intermédiation |
462 |
461 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
775 |
596 |
TOTAL DES ACTIFS COURANTS |
2
409 |
2 031 |
TOTAL DES ACTIFS |
6 075 |
5 685 |
|
|
|
PASSIF |
|
|
(en millions d'euros) |
2018 |
2017* |
Capital |
63 |
62 |
Primes d'émission et d'apport |
867 |
818 |
Autres réserves |
990 |
973 |
Ecarts de conversion |
(75) |
(22) |
Capitaux propres attribuables aux
actionnaires d'Ingenico Group SA |
1 845 |
1 832 |
Participations non donnant pas le
contrôle |
6 |
11 |
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
1 850 |
1 842 |
Dettes financières à long terme |
1 864 |
1 549 |
Provisions pour retraites et engagements assimilés |
21 |
25 |
Autres provisions à long terme |
23 |
24 |
Passifs d'impôt différé |
204 |
227 |
Autres dettes non courantes |
59 |
67 |
TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS |
2 171 |
1 892 |
Dettes financières à court terme |
466 |
553 |
Autres provisions à court terme |
16 |
19 |
Dettes fournisseurs et autres dettes courantes |
626 |
511 |
Dettes liées à l'activité d'intermédiation |
665 |
598 |
Dettes diverses |
252 |
243 |
Dettes d'impôt exigible |
27 |
24 |
Instruments financiers dérivés |
2 |
3 |
TOTAL DES PASSIFS COURANTS |
2 054 |
1 951 |
TOTAL DES PASSIFS |
4
225 |
3 843 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES
PASSIFS |
6 075 |
5 685 |
* retraité des
l'impact IFRS 15
3. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
CONSOLIDE |
|
|
|
|
|
(en millions d'euros) |
2018 |
2017* |
|
|
|
Résultat de la période |
189 |
257 |
Ajustements pour : |
|
|
- Résultat des mises en équivalence |
(0) |
1 |
- Elimination de la charge (produit) d'impôt |
52 |
86 |
- Elimination des amortissements et provisions |
162 |
111 |
- Elimination des profits/pertes de réévaluation (juste
valeur) |
(1) |
3 |
- Elimination des résultats de cession d'actifs |
0 |
0 |
- Elimination des charges (produits) d'intérêts
nettes |
35 |
23 |
Coût des paiements fondés sur des actions |
0 |
13 |
Intérêts versés |
(24) |
(16) |
Impôts payés |
(90) |
(97) |
Résultat opérationnel avant variation du
besoin en fonds de roulement |
323 |
382 |
stocks |
(22) |
(10) |
créances et autres débiteurs |
(94) |
(73) |
dettes fournisseurs et autres créditeurs |
137 |
19 |
Variation du besoin en fonds de
roulement |
22 |
(63) |
Besoin en fonds de roulement de l'activité
d'intermédiation |
(6) |
21 |
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES
ACTIVITES OPERATIONNELLES |
339 |
340 |
|
|
|
Acquisitions d'immobilisations corporelles et
incorporelles |
(117) |
(88) |
Produit de cessions d'immobilisation corporelles et
incorporelles |
1 |
1 |
Acquisition de filiales sous déduction de la trésorerie
acquise |
(36) |
(1 257) |
Cession de filiales sous déduction de la trésorerie
cédée |
|
|
Prêts et avances consentis |
(3) |
(4) |
Remboursements reçus sur prêts |
6 |
8 |
Dividendes reçus |
0 |
6 |
Intérêts encaissés |
7 |
7 |
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS
D'INVESTISSEMENT |
(143) |
(1 327) |
|
|
|
Augmentation de capital |
|
2 |
Rachat d'actions propres |
(87) |
0 |
Emissions d'emprunts |
304 |
919 |
Remboursements d'emprunts |
(95) |
(275) |
Changements de parts d'intérêts dans des entités
contrôlées |
(93) |
9 |
Financement de l'activité d'intermédiation |
4 |
(21) |
Variation des autres dettes financières |
(0) |
(1) |
Effet des instruments financiers dérivés de
couverture |
(1) |
-- |
Dividendes versés aux actionnaires |
(55) |
(40) |
Impôt sur les opérations de financement |
4 |
(2) |
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX
OPERATIONS DE FINANCEMENT |
19 |
591 |
Incidence de la variation de cours des devises |
(3) |
(18) |
VARIATION DE TRESORERIE |
174 |
(415) |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie d'ouverture |
589 |
1,003 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie de clôture
(1) |
763 |
589 |
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
2017* |
(1)
TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE |
|
|
Valeurs mobilières de placement et dépôts à terme
(uniquement pour la partie qui a un caractère de
disponibilités) |
103 |
90 |
Disponibilités |
672 |
506 |
Comptes créditeurs de banque |
(12) |
(7) |
TOTAL TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE
TRESORERIE |
763 |
589 |
* retraité des
l'impact IFRS 15
ANNEXE 5
Impact des écritures
d'allocation du prix d'acquisition ("PPA")
(en millions d'euros) |
2018 ajusté |
Autre
DAP |
2018 hors
PPA |
Impact
PPA |
2018
incl. PPA |
Marge brute |
1 048 |
(21) |
1 027 |
(32) |
995 |
Charges opérationnelles |
(560) |
(51) |
(611) |
(58) |
(668) |
EBITDARésultat opérationnel courant |
488 |
(71) |
416 |
(90) |
326 |
Réconciliation du
résultat opérationnel courant à
l'EBITDA
L'EBITDA correspond au résultat
opérationnel courant, retraité des éléments suivants :
-
les amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles, nettes des reprises
(y compris sur dépréciation des goodwill ou d'autres
immobilisations incorporelles ayant une durée de vie indéterminée,
mais à l'exclusion des dépréciations des stocks, clients et
créances d'exploitation et autres actifs courants) et y compris les
provisions (courantes et non courantes) comptabilisées au passif,
nettes des reprises ;
-
les charges liées au retraitement en
consolidation des contrats de location financement ;
-
les charges comptabilisées dans le cadre de
l'attribution d'options d'achats d'actions, d'actions gratuites ou
de tout autre paiement dont la comptabilisation relève de la norme
IFRS
2
(« Rémunérations fondées sur des actions »).
Tableau de
réconciliation :
(en millions d'euros) |
2018 |
2017 |
Résultat opérationnel courant |
326 |
402 |
Amortissement des actifs issus d'acquisitions (PPA) |
90 |
52 |
EBIT |
416 |
453 |
Autres amortissements et provisions |
71 |
60 |
Coûts des rémunérations fondées sur des actions |
0 |
13 |
EBITDA |
488 |
526 |
[1]En données comparables
[2]EBITDA n'est pas un terme comptable ; il s'agit d'un
indicateur financier défini ici comme le bénéfice provenant des
activités ordinaires avant dotations aux amortissements et
provisions et avant rémunération en actions.
[3]Taux de conversion de 59% de l'EBITDA en flux de trésorerie
disponible ajusté des éléments non récurrents (coûts d'acquisition
et de restructuration)
[4] Flux de trésorerie disponible ajusté des éléments non
récurrents (coûts d'acquisition et de restructuration)
[5] Croissance de 11% ajusté de l'impact IFRS 15 sur T4'17. La
croissance organique est de 8% sur les chiffres T4'17 non
ajustés
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